券商基金早参 | 券商今年来发债总额1.46万亿，同比增长35%；华创云信拟增持思特奇5.01%股权，将成其控股股东

NO.1券商今年来发债总额1.46万亿，同比增长35% 2023年是券商发债大年。数据统计显示，截至12月13日，今年以来，证券公司发债总额达1.46万亿，同比增长35.11%。在今年发债的73家券商中，37家券商发债规模超过百亿，发债规模排名前十的券商依次是中信证券（1190亿元）、国信证券（977亿元）、招商证券（906亿元）、中国银河（837亿元）、中信建投（783亿元）、广发证券（755亿元）、华泰证券（653亿元）、国泰君安（636亿元）、海通证券（504亿元）、平安证券（497.5亿元）。排名第11的是国投证券（原安信证券）（436亿元），中金公司与中金财富合计发债415亿元，行业排名第12名。券商巨量发债的原因以及资金用途值得关注，今年利率下行以及券商股权融资停滞是发债融资快速增长的原因之一。券商发债资金投向有多个方向，包括借新还旧、补充流动资金以及自营债券投资，此外场外衍生品业务规模增长也带来资金需求。 点评：券商发债规模创新高，反映了券商对于资本市场的信心和对于业务拓展的需求。券商发债的资金用途也体现了券商的多元化经营战略，既有传统的自营投资，也有新兴的场外衍生品业务。券商发债的成本相对较低，有利于提高券商的资本充足率和盈利能力，也有利于增强券商的风险抵御能力。 NO.2又有公募前高管“奔私”，券商资管总经理也来了！ 近日中国证券投资基金业协会（以下简称中基协）公布了最新一批完成备案的私募基金管理人名单，显示又有公募前高管“奔私”，还有券商资管总经理也来了。12月11日，笃远（南京）私募基金管理有限公司顺利备案，其法定代表人、总经理、同时也是持股80%的大股东陆成来，是一名资深资管人士，在券商和公募基金都有多年任职经历，曾在中海基金和兴证资管任都担任过高管。同期完成备案的还有一家名为杭州月阑私募基金管理有限公司的基金管理人，其法定代表人、董事长、总经理为宫晓萱，曾在多家券商任职并担任高管。“自立门户”成立私募机构前，她是上海甬兴证券资产管理有限公司的执行总经理。 中基协最新发布的私募基金管理人登记及产品备案月报显示，截至11月末存续私募基金管理人21699家，管理基金数量15.37万只，管理基金规模20.61万亿元。其中，11月新备案私募基金数量1573只，环比10月大增超过90%，接近翻倍；新备案规模也达到481.09亿元，环比增加近80%。 点评：公募前高管“奔私”是近年来的一个趋势，反映了私募基金行业的发展潜力和吸引力，也说明了公募基金行业的竞争压力和人才流失问题。券商资管总经理也加入“奔私”的行列，显示了券商资管业务的转型困难和私募基金的灵活性和自主性。私募基金备案数量和规模的大幅增长，也表明了市场对于私募基金的需求和信心，以及私募基金的创新能力和多样化策略。私募基金的发展也需要加强监管和自律，保护投资者的合法权益，规范市场秩序。 NO.3韩广哲卸任这只浮动管理费基金，7亿规模超额收益不到2千万？ 金鹰基金13日早间发布公告，韩广哲卸任金鹰民族新兴与金鹰医疗健康产业基金经理。韩广哲卸任的看点并不止于曾经顶流基金经理生涯新动向，更在于金鹰民族新兴这只产品——这是一只收取后端附加管理费的公募基金，可谓是当下备受关注的浮动管理费基金中，业绩挂钩类产品的生动案例。在新能源主题基金大爆发的2020年末，金鹰民族新兴可提取的附加管理费估值占基金净值比例一度高达5.96%。在产品取得佳绩的2021年底，附加管理费达到近年来绝对金额的顶点，超1500万元。不过随着新能源行情的退潮，今年上半年末，虽然该基金管理规模依然7倍于三年前，但附加管理费一项已低于三年前同期，占比更仅仅只有当时的约十分之一。如果按291.48万元的超额管理费以及15%的提取比例反推，截至今年6月底，金鹰民族新兴持有人持有的基金净值中，取得5%以上超额收益的总金额不到2千万元，而当时基金的总管理规模尚有7个亿。 点评：韩广哲作为曾经的顶流基金经理，卸任两只基金后可能会引起投资者对其未来表现和风格的关注。此外，金鹰民族新兴作为浮动管理费类产品，在市场波动时可能会给投资者带来较大收益或损失，同时也可能出现“双输”的情况。投资者应该根据自身风险偏好和投资目标选择合适的产品，并注意控制仓位和止损。 NO.4绩优产品频发“红包”，今年来基金分红超1900亿元 临近年末，部分权益类绩优基金频频发放“红包”。数据显示，多只绩优基金今年以来已经分红，除上述近期分红的基金外，金鹰红利价值混合、汇丰晋信龙腾混合等此前也已分红，且今年以来分红总额超过4亿元。基金公司相关人士分析称，一些业绩不错的权益类基金分红，一方面有利于回馈投资者，另一方面也能在震荡市中给投资者带来更好的获得感。整体来看，今年以来基金分红总额达到了1912亿元，共有2714只基金发放红利（不同份额分开计算），累计分红超5350次。其中，债券类基金分红近1660亿元，是今年以来基金分红的“主力军”。(上海证券报) 点评：基金分红是对投资者的一种奖励，也是对基金经理的一种肯定。在市场波动较大的情况下，基金分红能够提高投资者的信心和满意度，也有利于吸引更多的资金进入基金市场。从基金分红的结构来看，债券类基金占据了大部分，说明投资者对债券市场的稳定性和收益性有较高的认可，也反映了当前市场的风险偏好。 NO.5华创云信拟增持思特奇5.01%股权，将成其控股股东 华创云信12月13日晚间公告，公司全资子公司云信数网(上海)投资有限公司(“云信投资”)出资3.51亿元协议受让公司副董事长吴飞舟持有的北京思特奇信息技术股份有限公司(“思特奇”)1660万股股份(占思特奇股份总数的5.01%)。本次交易完成后，公司及子公司云信投资合计持有思特奇25.70%股份，公司成为思特奇控股股东。 公告显示，思特奇是ICT行业软件产品及服务的领先供应商。据悉，此次交易有利于整合双方能力，建设运营新一代可信互联网基础设施。2022年，公司实现营业收入25.32亿元，思特奇实现营业收入8.3亿元。本次交易完成后，思特奇成为公司数字科技相关业务的核心子公司，公司来自于数字科技业务的营业收入将有所增长，进一步强化公司数字科技属性。 点评：华创云信通过增持股权实现对思特奇的控制权，是一次有战略意义的并购，能够促进双方的资源共享和协同效应，通过数字科技和金融服务的相互赋能，将增强公司及思特奇的市场竞争力和盈利能力。思特奇作为华创云信的核心子公司，将为华创云信带来更多的业绩增长点，也将为华创云信的数字科技转型提供更多的支撑。