最新数据：三季度VC/PE市场新设基金数量年内首次回暖，上海项目吸金最多，IT及信息化项目最受青睐

每经记者 姚亚楠  唐如钰    每经编辑 肖芮冬    

近日，投中研究院发布了2022年三季度VC/PE市场报告，记者梳理发现，今年第三季度VC/PE市场新设基金数量出现了年内的首次回暖，总体来看，募资市场处于上升趋势。

从投资端来看，投资规模两极分化趋势愈发显著，其中上海项目融资最高，融资规模超80亿美元，回归市场交易规模榜首。IT及信息化行业最受投资人青睐，投资数量及规模大幅领先。

募资市场处上升趋势，投资规模环比微涨

从募资端来看，据CVSource投中数据，三季度新设基金2416只，环比上升15%、同比小幅下滑。总体来看，募资市场处于上升趋势。具体而言，三季度共有1690家机构参与新设基金，其中24.2%机构选择设立多只基金，其中基石资本、新鼎资本、广民投等机构尤为活跃。此外，新设立基金中，有近三分之一的基金来自浙江、山东和广东三地。其中，浙江省新设基金269只，山东省新设基金221只，广东省新设基金217只。

从投资端来看，2022年三季度则呈现出投资案例数量环比下降明显，投资规模环比微涨。据CVSource投中数据，三季度投资案例数量1594起，同比下降12%、环比下降约28%；投资规模394.7亿美元，环比上升4.5%，较去年同期的416.42亿美元则下滑明显。

值得注意的是，2022年第三季度中国VC/PE市场单笔投资均值为2476万美元，略高于历史均值，投资规模则两极分化趋势愈发显著。

整体来看，2022年三季度，小额交易案例（交易规模≤500万美元）占比为57.7%%，同比大幅上升；大额交易案例（交易规模≥1亿美元）共计发生44起，占总交易数量不足一成，涉及金额133.39亿美元，占总交易规模33.8%，不难看出市场冷却之下，资本更多采取了“投早投小”和“集中火力投头部”的策略。

上海融资规模位居榜首，IT及信息化行业最受青睐

值得注意的是，2022年第三季度中国VC/PE市场新设基金数量出现了年内的首次回暖，其中政府产业基金依然占据主流。比如，武汉市政府产业引导基金规模高达500亿，主要投向武汉市重点产业、科技型企业和优势项目；南宁产业高质量发展一期母基金首期总规模为100亿元，拟投向新能源汽车及零配件、铝精深加工、电子信息、新材料、林产品生产加工、食品生产加工等六大千亿产业，以及先进装备制造、生物医药等南宁市重点支持的产业领域。

2022年可以称为地方政府母基金元年，各地政府正积极引入创投机构，试图通过产业引导基金招商引资，为地方导入优质产业资源和社会资本，推动产业转型升级。

每经记者注意到，各地产业引导基金在规模和数量上不断创新高，还在出资比例、返投比例、容错纠错机制方面呈现出新特点，部分产业基金不仅将返投比例放宽到了1：1，还放宽了返投认定标准。

从投资端来看，2022年三季度，广东省交易数量再度领先，北京、上海项目融资逆势回暖。其中，上海市融资规模超80亿美元，回归市场交易规模榜首。值得注意的是，交易地区的分级现象仍然存在，投资活跃程度分化显著。

从行业分布来看，IT及信息化行业融资情况最受投资人青睐，投资数量及规模大幅领先。其中，仅半导体芯片领域项目获投达189起，投资规模超70亿美元。细分热门行业投资交易规模下，医疗健康行业融资规模多在千万美元级别，消费升级行业大多为小规模投资，整体来看，资本出手较为谨慎。

封面图片来源：摄图网_400202186