A股权益市场调整，十年国债ETF国泰（511260）早盘飘红，债市配置价值凸显

6月24日，A股三大指数集体走弱，上证指数飘绿0.63%，创业板指飘绿0.41%。截至11:00，十年国债ETF国泰（511260）飘红0.09%，成交额达25.78亿元。资金流向方面，最新数据显示，该ETF最新总规模达195.72亿元。

当前A股市场波动加剧，叠加海外流动性不确定性抬升，利率债作为避险资产的配置价值进一步凸显。国债ETF兼具流动性好、交易成本低的特点，是投资者进行大类资产配置、分散组合风险的重要工具。国金证券指出，当前不宜以追涨思路扩大组合进攻半径，已有浮盈账户需降低低收益区间交易损耗，保留流动性和再配置弹性，为稳定净值而非贡献显著超额。

十年国债ETF国泰（511260）跟踪上证10年期国债指数，选取剩余期限7到10年且在上交所挂牌的国债作为样本，久期恒定。从过往表现来看，十年国债ETF国泰（511260）成立以来净值屡创新高，历史业绩持续稳健。根据基金定期报告，截止2025年末，近1年回报率达0.4%，近3年回报率达14.23%，近5年回报率达23.19%，成立至今累计回报率达36.31%。

值得关注的是，十年国债ETF国泰成立以来经历了2018年～2025年共计8个完整自然年度，均保持每年正收益，有望成为穿越牛熊周期的资产配置利器。

风险提示：数据来源基金定期报告、Wind，相关业绩经托管行核对，过往表现不代表未来。截至2026年6月9日，十年国债ETF规模为208.27亿元。十年国债ETF成立于2017年8月4日，2017年～2025年净值增长率/业绩比较基准为：-1.55%/-1.01%；7.6%/8.47%；2.49%/4.81%；1.92%/2.09%；5.19%/5.78%；2.52%/2.87%；4.37%/4.83%；9.02%/8.09%；0.40%/-1.34%。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。