饼没画好，这个方向大跌——道达投资手记

今天，市场最大的关注点是马斯克发布的“宏图计划3”，算是给全世界画的大饼。

由于其前两次画的饼都实现了，再有首富光环和特斯拉的加持，这次自然也备受关注。

在此次大会上，马斯克首先介绍了可再生能源经济的“宏图计划”：电池储能240TWH，可再生电力30 TWH，制造领域投资10万亿美元，能源要求为燃料经济的一半，占地面积低于0.2%，占2022年全球GDP的10%，无法克服的资源挑战为零。

马斯克表示，实现这个计划需要五个方面：一是用可再生能源为电网供电；二是全球均使用电动汽车，所需投资7万亿美元，下一代电机不用稀土材料；三是在家庭、企业和工业中转用热泵技术；四是高温热输送和氢气；五是为飞机和船只提供可持续燃料。

目前，全市场对这个计划可能都处于比较懵的状态，大家都不知道其能否成真。但话又说回来，如果计划真能实行，在全球0.2%的地表面积上都铺满光伏板和风车，那么显然我们也是受益的，毕竟基建强国的名号摆在那里。

“画饼”画得不够吸引人，大家都很懵，所以市场对马斯克的计划预期并不好，新能源方向成为今天A股砸盘的重要力量。而被锤得最狠的就要数稀土了，特斯拉“宏图计划3”提到的后续新车型中，计划不再使用稀土和碳化硅。

稀土龙头广晟有色一度被锤到接近跌停，其他稀土股表现也不好。持有这些个股的投资者，多少有些无辜，现实版的“人在家中坐，锅从天上来”。其实，大可不必如此，计划就是对未来的一个展望而已，不是一年两年就能完成的。

类似这种“雷”，达哥也很无奈，但就稀土板块指数来说，经过一轮上涨，最近确实有破位的趋势，暂时走得并不清晰，并不适合进场。相较于稀土，达哥近期关注的是黄金，美联储官员表示未来将继续加息，但似乎对黄金影响不大，加上板块指数近期震荡维持得不错，可以适当关注。

新能源方向不给力，创业板指数自然也不好看，真是没办法，宁德时代对于创业板的“绑架”太严重了，带着创业板持续下挫。不过，宁德时代今天创了新低，这个新低是经过了小周期连续两个下跌箱体的结构，从一定程度上说，短期的空方力量释放了不少，可以关注其后续能否止跌，顺便带着稳一稳创业板。

与此同时，大盘比较稳定，且盘面的主线清晰可见，当下就不必太关注创业板，继续专注主线即可。

上证指数今天强势收出一个十字星，略微放量有些滞涨。不过，这种情况发生在大涨之后，且量能平稳，因此比较正常。结合分时图来看，盘中有多次小幅跳水的趋势，但承接不错，依然砸不动，侧面反映出投资者对当下的市场是高看一眼的。

至于是否会把3354点上方的套牢盘一举解放，达哥昨天说过，至少目前还看不到能够一举突破的迹象。对于上证指数的情况，昨天已经说过了，乐观之余保留一份谨慎即可。短期来看，今天上证指数的窄幅震荡仍是一个蓄力的结构，可以关注一个关键点，如果3295点不被有效跌穿，市场就还有继续上攻的动能。

主线依然聚焦以运营商、光通讯为核心的AI或数字经济或ChatGPT主题，整体维持积极姿态，但有部分品种开始获利回吐，波动在加大。对于近期涨幅过大且是短期小幅震荡之后创新高的品种，多一份谨慎。

6G概念大幅上涨，对于新题材可以高看一眼。工信部部长金壮龙3月1日表示，将研究制定未来产业发展行动计划，全面推进6G技术研发。

6G的驱动力与5G相似，6G的主要特点之一极有可能是继续通过技术手段，将性能改善10倍以上，以大幅降低每比特的传输成本，从而触发竞争驱动，推进新设备的大规模部署。网络感知与原生AI将成为6G两大全新的应用场景。

CPO概念是达哥前两周提及的重点方向，以ChatGPT为代表的AI大算力场景，未来有望提升上游光通信领域相关产品的需求量，并加速以CPO为代表的新技术路线演进。CPO因其多方面的性能优势，有望成为未来重要的技术发展方向。CPO概念板块指数，走势比较积极，只是今天量能过大，且板块内部个股强度不高，短期可能会有回落。

化工及化工类建材活跃。建筑方向自达哥周二提及以来，已经连续两根中阳线，且这两年中字头个股也在上涨，结合中国特色估值体系，这是一个非常值得关注的点。这个板块在逐渐加强达哥的预期，有望承接数字经济成为次主线，对指数反弹的延续性有利。不过，目前这些只是预判，仍然需要市场来验证。

从板块指数来说，目前建筑、中字头概念都创出短期新高，结合小周期走势结构来说，暂时看不到结束迹象，耐心持有为主。金融方向以券商股为代表，暂时走得弱于前面提到的板块，但因为其在震荡中，也属于蓄力结构，是后续指数扩展的重要支撑。

短线情绪方面，人工智能有个股互相卡位的味道。比较尴尬的地方在于，其是短期震荡以后的新高，调整充分与否值得怀疑。市值很大的个股，只要大盘不给力，他们不太敢动，可能在双头和二波的区间内。这种走势比较纠结，导致数字经济板块的低位启动股走得不流畅，不断试探，并在内部切换。

整体来说，今天的市场走势仍然是健康的走势。短期关注一点，如果上证指数3295点不被有效跌穿，市场就还有继续上攻的动能。操作上，仍然以最近有动作的板块为主流，如果这些板块都没机会，那么市场机会上大概率也就没戏。买好的个股，不如买得好，市场这个位置，得选择有性价比的进场机会。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

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