四川九洲拟定增12.9亿购两军工企业 空管+物联网两翼齐飞

每经实习记者 齐平

停牌一个多月的四川九洲（000801，前收盘价15.30元）于今日发布定增预案，公司拟定增募资不超过12.92亿元，用于收购九洲空管70%股权、九洲信息79.14%股权和206号厂房项目，剩余部分补充流动资金。

值得一提的是，四川九洲的母公司九洲电器集团是国内从事空管二次雷达系统及设备研制的骨干企业，旗下优质资产众多。此番收购的九洲空管和九洲信息均为旗下的军工企业。

定增募资12.92亿元

根据定增预案，公司拟以不低于13.6元/股的价格，非公开不超过9500万股，募集资金总额不超过12.92亿元，扣除发行费用后全部用于如下四个项目：6.35亿元用于收购九洲空管70%股权，3.41亿元收购九洲信息79.14%股权，6200万元用于收购206号厂房项目，2.54亿元用于补充流动资金项目。

此次交易完成后，公司将合计持有九洲空管100%的股权以及九洲信息80.25%的股权。《每日经济新闻》记者了解到，此番收购的两家公司均为四川九洲母公司九洲电器集团旗下的军工企业：

其中，九洲空管是国内从事空管监视系统、通信设备、导航系统、信息化系统及相关设备器材的研发、制造、销售、服务的高新技术企业，产品包括空管机载防撞系统产品、空管监视导航产品、空管信息化系统产品等。其2012年、2013年及2014年一季度营业收入分别为2.58亿元、4.67亿元和1.17亿元；同期净利润分别为4591万元、7303万元和1823万元。

而九洲信息是从事智能溯源、军事物流信息化和智能安防等物联网业务的研发、制造、销售、服务的高新技术企业。其2012年、2013年及2014年一季度营业收入分别为1.88亿元、2.37亿元和5344万元；归属于母公司股东的净利润分别为2148万元、2706万元和776万元。

对于此次合作，交易方也给出了业绩承诺：九洲信息、九洲空管在2014~2016年的盈利预测净利润之和分别为1.36亿元、1.62亿元和1.87亿元。若两者在三年内的任一年度扣非净利润之和低于盈利预测净利润之和，差额部分由九洲集团以现金方式向四川九洲补足。

三类业务实现互补

值得一提的是，军工资产置入上市公司不仅符合我国军工产业发展要求，同时军工企业利用上市公司平台，也更有利于人才吸引、资金利用和规范运作，促进军工业务的发展。

《每日经济新闻》记者注意到，此次发行募集资金拟收购的标的公司所从事的空管系统开发制造与物联网业务，在军事、民用领域均具有广泛的应用前景和较好的发展潜力，也是我国产业政策支持发展的重点领域。

四川九洲表示，公司现有三网融合业务，此次收购的空管业务及物联网业务可实现一定程度的技术共享，提升各自的技术实力；而三类业务的客户及潜在客户具有一定的交叉。同时，利用上市公司的平台优势，在人才吸引、资金利用、规范运作方面，三类业务均能受益。因此公司三网融合等业务、九洲空管业务及九洲信息物联网业务可在技术、市场、人员等方面实现互补，推进业务的协同增长。