披露重组预案！停牌10日后，秦港股份官宣复牌

每经记者｜黄胜    每经编辑｜张益铭    

因筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，秦港股份（SH601326，股价3.57元，市值199.47亿元）已停牌10个交易日。

11月3日晚，秦港股份公告称，公司筹划通过发行股份及支付现金方式购买河北港口集团持有的唐山曹妃甸实业港务25%股权、国投曹妃甸港口24%股权、华能曹妃甸港口28.2328%股权及唐山曹妃甸煤炭港务6%股权，并募集配套资金。该交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组。公司股票于11月4日复牌，交易尚需董事会、股东会审议及监管机构批准，存在不确定性。

发行价3.45元，股份锁定期36个月

据公告披露的交易方案，秦港股份拟通过发行股份及支付现金的方式，向河北港口集团有限公司（下称“河北港口集团”）购买其持有的唐山曹妃甸实业港务有限公司25%股权、国投曹妃甸港口有限公司24%股权、华能曹妃甸港口有限公司28.2328%股权、唐山曹妃甸煤炭港务有限公司6%股权，同时拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。

从标的资产构成看，四家标的公司均位于唐山曹妃甸港区，主营业务均为港口装卸、堆存，所属行业均为水上运输业。其中，曹妃甸实业主要经营货种为铁矿石及少量煤炭等散货，国投曹妃甸、华能曹妃甸、曹妃甸煤炭则以煤炭等散货的港口装卸业务为主。预案称，四家公司均属于秦港股份的同行业或上下游，与主营业务具有协同效应。

交易性质方面，由于交易对方河北港口集团为秦港股份控股股东，本次交易构成关联交易；根据初步判断，预计不构成重大资产重组，亦不构成重组上市，交易完成后公司控股股东仍为河北港口集团，实际控制人仍为河北省国资委。

在定价环节，本次发行股份购买资产的定价基准日为秦港股份第六届董事会第十三次会议决议公告日，经交易各方协商确定，发行价格为3.45元/股。预案列示，定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日的交易均价分别为3.58元、3.51元、3.45元，对应均价的80%分别为2.86元、2.80元、2.76元，3.45元/股的发行价不低于上述任一基准。发行数量则以协议约定的交易总价及定价依据计算，另行签署补充协议确定。锁定期方面，河北港口集团在本次交易中取得的上市公司股份，自发行结束之日起36个月内不转让；若交易完成后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月。

配套融资安排同步披露：拟募集资金总额不超过本次以发行股份方式购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行前总股本的30%，发行对象不超过35名特定投资者，发行价不低于发行期首日前20个交易日均价的80%，认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让。募集资金将用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用和相关税费等。

值得一提的是，由于标的资产的审计、评估工作尚未完成，本次交易的具体交易价格尚未确定，最终将以经有权国有资产监督管理部门备案的评估结果为基础，由交易双方协商确定。秦港股份同时表示，董事会决定暂不召开股东会审议本次交易事项，待审计、评估完成后另行召开董事会。

前三季度净利13.96亿元

作为本次交易的收购方，秦港股份的主业底色从10月29日披露的《2026年第三季度报告》中可以看清。公司是河北港口集团控股子公司，为全球大型大宗干散货公众码头运营商之一，2013年、2017年分别在香港联交所、上交所上市，是河北省首家布局A+H股双资本平台的国有企业。

业绩数据显示，秦港股份前三季度实现营业收入53.03亿元，同比增长1.75%；利润总额17.80亿元，同比增长4.49%；归属于上市公司股东的净利润13.96亿元，同比增长0.42%；扣非后归母净利润13.96亿元，同比增长1.00%；经营活动产生的现金流量净额19.34亿元，同比增长5.21%。基本每股收益0.25元，加权平均净资产收益率6.61%，较上年同期减少0.33个百分点。

单季度看，第三季度公司营业收入16.65亿元，同比下降5.44%；归母净利润3.80亿元，同比下降5.55%；扣非后归母净利润3.80亿元，同比下降5.13%。

截至9月末，公司总资产278.95亿元，较上年度末增长0.38%；归属于上市公司股东的所有者权益211.92亿元，增长3.72%。

二级市场方面，截至10月20日停牌前，秦港股份今年以来股价累计上涨5.78%。

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