太平洋证券近4800万元突遭扣划，怎么回事？

每经记者｜陈晨    每经编辑｜叶峰    

10月22日晚间，太平洋证券发布公告称，10月21日，公司基本银行账户开立行告知公司，吉林省松原市中级人民法院对公司银行账户部分资金4778.47万元进行扣划。太平洋证券认为，公司基于过往事实推测，本次银行账户部分资金被司法扣划应与中瑞盛世案的执行相关。不过，太平洋证券强调，公司与中瑞盛世案无关，前述资金系合法债权受偿所得。

股票质押业务埋下隐患

这笔突遭扣划的资金，背后隐藏着错综复杂的历史遗留问题。事件的起点，需追溯至太平洋证券早年开展的两笔股票质押式回购交易业务。

2016年7月，太平洋证券与厦华电子（已退市）股东嘉兴融仁投资管理合伙企业（有限合伙）（简称嘉兴融仁）开展股票质押式回购交易业务，初始融出资金3.68亿元。2018年4月，厦华电子实际控制人王春芳指令厦门紫檀贸易有限公司（简称厦门紫檀公司）代嘉兴融仁向太平洋证券偿还融出本金4000万元。

因嘉兴融仁违约，太平洋证券于2019年5月向法院提起实现担保物权特别程序申请，要求偿还剩余本金3.28亿元及利息，后于2021年1月向法院提起诉讼，2023年7月终结执行。前述案件中，法院均对厦门紫檀公司代嘉兴融仁偿还4000万元的事实予以确认。

另一笔业务发生在2016年3月，太平洋证券与当代东方（已退市）股东王东红开展股票质押式回购交易业务，初始融出资金768万元。2018年5月王春芳指令厦门紫檀公司代王东红向公司偿还778.47万元。前述两笔代偿款合计恰好为4778.47万元。

值得注意的是，指令代偿的关键人物王春芳，不仅是厦华电子的实际控制人，也曾是当代东方的实际控制人。此外，王春芳曾在2017年8月至2018年8月期间，控制75个账户，通过集中资金优势和持股优势连续买卖，并采取对倒交易等方式，操纵当代东方股票价格，但最终亏损1.56亿元，并于2023年7月被证监会处以200万元罚款。

第三方代偿资金被指涉及刑事案件

然而，原本的普通民事债务问题，却因资金来源问题卷入了刑事风暴。2019年7月，太平洋证券从银行获悉，基本银行账户存款中的4778.47万元被吉林省松原市公安局（简称松原公安）采取刑事冻结措施。

经太平洋证券多方查证了解，被冻结的事由为松原公安对中瑞盛世财富（北京）投资管理有限公司进行立案侦查，认为厦门紫檀公司的资金大量来源于该案涉案主体，因此对太平洋证券银行账户中对应的厦门紫檀公司代为偿还的金额采取刑事冻结措施。

记者了解到，2019年初，松原市公安经侦部门破获“中瑞盛世”非法吸收公众存款、集资诈骗案。经查，中瑞盛世财富（北京）投资管理有限公司前身为松原市汇财投资服务有限公司，自2018年以来，在全国多地设立13家分支机构，按年利率12%~18%的收益向社会群众吸收资金。案发时，涉及未兑付资金15亿元，报案受损群众1.1万人。发案后，松原市区两级经侦部门立即成立专案组开展案件侦查工作，先后抓获29名犯罪嫌疑人，扣押、查封、冻结的涉案资产折合人民币9亿余元。

自2019年资金被冻结后，太平洋证券在刑事诉讼各阶段向司法机关多次进行申诉，要求相应机关确认该款项的合法性质，解除冻结措施。2020年12月，太平洋证券向法院提起诉讼，要求王东红偿还融资本金及利息时，法院曾以冻结款项性质未有定论为由，驳回了太平洋证券的诉讼请求。

太平洋证券认为资金为合法债权受偿所得

太平洋证券表示，自相关款项被采取冻结措施以来，公司从未收到任何有权机关作出的冻结令、裁定书、判决书等司法文书，未有任何法律文书确认冻结资金属于刑事案件项下应予追缴的涉案资产。截至本公告披露日，公司亦未查询到与本次司法扣划事项相关的文书或信息。

对于此次相关款项被扣划，太平洋证券认为，前述两笔合计4778.47万元款项系公司合法债权受偿所得，属于合法善意取得的非刑事涉案资产。

对于款项被扣划的影响，太平洋证券表示，鉴于本次司法扣划资金是否被认定为刑事案件项下应予追缴的涉案资产尚未确定，该事项对公司本期及期后利润的影响暂无法预计。该笔款项扣划后，公司整体流动性仍保持充足，该事项不会对公司正常生产经营资金周转产生重大不利影响。

太平洋证券表示：“公司将及时依照法律法规规定向有权机关提起申诉、执行异议等维权程序。”太平洋证券也强调，恳请司法机关尽早开展财产甄别工作，对于公司合法善意取得的非刑事涉案资产应尽早发还，维护公司及股东的合法权益。

据悉，截至2025年末，太平洋证券根据谨慎性原则，已针对款项冻结事项累计计提预计负债2389.24万元。若本次司法扣划资金被认定为应予追缴的涉案资产，则剔除已计提的预计负债后，该事项对太平洋证券当期损益的影响金额占上一年度经审计净利润的8.51%。

封面图片来源：孔泽思