Anthropic承诺5180亿美元AI算力支出，人工智能ETF华夏（515070）持仓股寒武纪领涨2.28%

每经编辑｜彭水萍    

截至2026年9月29日10:55，A股三大指数走势分化，人工智能板块震荡回调，人工智能ETF华夏（515070）盘中震荡走低，成分股寒武纪领涨2.28%，深信服上涨1.79%，光迅科技上涨1.24%，用友网络上涨1.21%，润泽科技上涨0.26%；科创人工智能ETF华夏（589010）盘中震荡走低，成分股开普云领涨4.19%，聚辰股份上涨4.11%，寒武纪上涨2.28%，凌云光上涨1.84%，云天励飞-U上涨1.42%。

Anthropic招股书显示，2025年营收45.9亿美元同比增长约12倍，经营亏损80.6亿美元，净亏损419.7亿美元，其中约340亿美元为融资工具公允价值变动等非现金会计费用；当年算力及基础设施支出73.3亿美元，同比增长190%，未来数年云、算力及基础设施合同承诺合计约5180亿美元。2026年商业化进一步提速，7月末年化收入运行率达650亿美元，约为一年前7倍，但增速边际放缓迹象已现。

展望后市，东吴证券称，总体而言，结合“国庆效应”的季节性规律，维持判断，当前市场已经进入了情绪面的修复期，反弹将持续。若后续AI/宏观层面出现重磅利好，则可以上修反弹的预期。从配置方向上来看，AI硬件即期景气度坚实、远期增长并未证伪，叠加股价调整相对充分，依然是获取超额收益的重要抓手，关注：国产算力和芯片半导体产业链，PCB链，服务器，液冷，云/算力租赁，光模块等。此外，伴随着AI产业发展以及大模型渗透率不断提升，需要重视AI中下游的机会，可以关注AI应用渗透带来的配套工具、AI中间层赛道，以及具备扎实原生SaaS底座的Workflow/Agent编排平台。

资金流入方面，截至2026年9月28日，人工智能ETF华夏（515070.SH）最新资金净流入5949万元，同日，科创人工智能ETF华夏（589010.SH）最新资金净流入403万元。

人工智能ETF华夏（515070.SH）：跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游，俗称"机器人"大脑"缔造者"，万物互联"地基"。前十大权重股包括寒武纪、新易盛、中际旭创、海光信息、澜起科技、中科曙光、海康威视、等国内科技龙头。

科创人工智能ETF华夏（589010.SH）：紧密跟踪上证科创板人工智能指数，上证科创板人工智能指数从科创板市场中选取30只市值较大的为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板市场代表性人工智能产业上市公司证券的整体表现。

数据来源：Wind，截至2026年9月29日。中证人工智能主题指数表现：指数近5年（2021～2025）完整年度涨跌幅为：6.63%、-35.47%、10.3%、20.17%、67.39%；上证科创板人工智能指数表现：指数近3年（2023～2025）完整年度涨跌幅为：12.68%、32.36%、50.68%；指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险，投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。