中际旭创回应禁令传闻，机构：光通信正在从“恐慌宣泄”走向“否极泰来”

每经编辑｜叶峰    

8月4日，光通信板块大幅低开，随后中际旭创、新易盛、天孚通信等龙头股强势拉升修复，截至10：24，通信ETF华夏（515050）、同类费率最低创业板人工智能ETF华夏（159381）跌幅收窄至2%。

据财联社，对于市场传闻，中际旭创相关负责人回应，公司已注意到相关市场信息，经核实，FCC尚未出台相关领域限制性文件。多家机构认为，短期情绪冲击不可避免，但长期比拼的仍是产品、良率、成本控制和交付能力，传闻利空落地难度高、影响有限。

国盛证券表示，近期光通信板块在恐慌情绪集中宣泄中经历了大幅调整，但多重信号正在指向“否极泰来”的拐点。亚马逊对AI资本开支逻辑给出透彻拆解，解答了市场对投入能否产生回报和自由现金流承压的核心担忧。从调整幅度来看，本轮万得光模块（CPO）指数最大跌幅已接近历史数次深度回调水平，恐慌宣泄已相当充分，而筹码再平衡仍需时间；从估值来看，中际旭创、新易盛当前PE（FY1）均已回落至历史中值以下，安全边际显著提升。当产业逻辑得到权威验证、短期跌幅与估值双双进入历史底部区域，光通信板块正在从“恐慌宣泄”走向“否极泰来”。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%，为同类最低。（A类：019868；C类：019869）。

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%，为ETF最低档。场外联接（A类：025505；C类：025506）。