海外五大云厂商2026年资本开支预计超7400亿美元！云计算ETF天弘（517390）标的指数涨超2%

盘面上，两市高开震荡，云计算概念上涨。相关ETF方面，云计算ETF天弘（517390）标的指数盘中涨2.28%，成交额达192.94万元；换手率达0.67%。成分股中，新易盛涨超5%，润和软件、华胜天成、拓维信息等多股跟涨。

“算力ETF”哪里找？认准A+H算力龙头全覆盖的云计算沪港深ETF(517390）！跟踪指数横跨沪港深，全面布局AI算力驱动下的云计算历史性机遇，“既要”捕捉港股科技龙头的AI发展红利，“又要”踏准算力浪潮下的光模块爆发契机！该ETF还配备了2只场外联接基金（A类：019171；C类：019170）。

近一年数据显示，SHS云计算指数PE-TTM为22.84倍，当前估值处于近一年0.79%分位，低于近一年99.21%的时间，已具备显著估值性价比。

消息面上，据交银国际，海外五大云厂商2026年资本开支预计达7400亿美元～7700亿美元，同比增71%～77%，国内阿里、字节等同步加码。

中金公司认为，云计算与AI算力资本开支已成为当前市场最核心的结构性主线。北美四大云厂商订单饱满，2026年资本开支预计大增超70%，AI基础设施高景气明确。投资需聚焦算力商业化的实际兑现，重点关注光通信、AI芯片等底层硬件环节的供需格局与价格弹性。