每日经济新闻
要闻

每经网首页 > 要闻 > 正文

莱克电气回复问询函展现“财技”:存高息美元存款,借便宜人民币借款,一年利息收入近3亿元

每日经济新闻 2024-07-10 16:48:51

◎《每日经济新闻》记者查阅公告后发现,莱克电气高额货币资金储蓄背后,存在“高储低借”的“财技”——将大笔货币资金以美元形式进行储蓄以赚取较高利息,日常支出则以付息人民币短期借款为主。

每经记者 黄海    每经编辑 杨夏    

账上资金近60亿元为何不分红?公司债务和货币资金为何同步出现大幅增长?7月9日晚间,莱克电气(603355.SH,股价20.04元,市值114.97亿元)披露公告,回复了上交所此前的监管工作函。

《每日经济新闻》记者查阅公告后发现,莱克电气高额货币资金储蓄背后,存在“高储低借”的“财技”——将大笔货币资金以美元形式进行储蓄以赚取较高利息,日常支出则以付息人民币短期借款为主。

通过这种方式,莱克电气2023年实现利息收入2.91亿元,同比增长169.66%。但与此同时,莱克电气的短期借款金额不断走高,2024年一季度,公司短期借款已经激增至42.47亿元,同比增长46.05%。

提及此,7月10日下午,《每日经济新闻》记者以投资者身份从莱克电气董秘办工作人员处获悉,短期借款数目增加主要因今年一季度需要支付的款项数额较多,今年二季度内部分短期借款已经偿还,但具体需以半年报披露为准。

“高储低借”的财技

2023年年报显示,莱克电气报告期末持有货币资金合计58.88亿元,同比增长31.43%,其中,外币货币资金53.19亿元,同比增长52.93%。据莱克电气最新披露,公司账面合计58.88亿元的货币资金总额中,美元存款占比高达87.28%,较2022年同期增长了11.25个百分点。

对于外币资金规模走高,公司给出理由,2023年与2022年相比,由于美元存款利率相对高于人民币存款利率,且均呈现上升趋势。因美元存款利率主要与SOFR美元利率挂钩,SOFR美元利率于2022年至2023年持续走高,同时公司美元存款占比逐步上升,公司整体存款利息收入也不断上升。

大部分资金以美元形式存储收利息,莱克电气日常经营的资金从何而来?答案是付息债务融资。

2023年年报显示,截至报告期末,除可转债外,公司2023年末长、短期借款合计39.59亿元,同比增长41.6%。其中,短期借款合计29.08亿元,同比增长了26.66%。2024年一季度,这一规模进一步走高,从29.08亿元激增至42.47亿元。

7月10日下午,《每日经济新闻》记者以投资者身份从莱克电气处获悉,短期借款数目增加主要因今年一季度需要支付的款项数额较多,今年二季度内部分短期借款已经偿还,但具体需以半年报披露为准。

值得注意的是,2023年年报显示,莱克电气2023年末存在1.78亿元“金融衍生品交易事项”产生的预计负债,形成原因为“江苏省苏州市中级人民法院执行和解协议”。

根据公司2024年4月30日披露的《关于仲裁案件撤销执行暨终结执行及签订和解协议的公告》,该和解协议的执行,系由现已不属于公司的“天然控股”向“高盛国际”支付2507.13万美元(折合人民币1.78亿元),其资金来源于向公司大股东“GOLDVACTRADINGLIMITED”的借款。彼时公告显示,相关债务的承担,三方当事人尚在协商中。

最新公告中,莱克电气披露称,根据三方当事人最新沟通情况,公司对上述事项的相关债务不承担任何形式的支付义务及其他责任。

家电业务占比下滑

对于公司2023年未分红的原因,莱克电气在回函中表示,主要因2024年及以后年度,公司将进一步加大在越南和泰国的投资建设,加快越南和泰国购地进程和建厂规划设计,提升越南和泰国工厂的产能,为进一步开拓海外市场,完善全球化产能布局提供重要保障。同时公司也将在国内购买土地、投资建厂,进一步加大新能源及汽车零部件业务的产能储备,这将会产生较高的资本性支出需求。

据公开信息,莱克电气仍主要从事高端环境清洁和健康生活小家电设计、研发、制造和销售业务,同时因2023年10月收购属同一控制下合并的利华科技并表,新增在通讯、工控、医疗等领域应用PCBA的研发、制造和销售业务。

当前的市场环境下,无论是小家电业务还是新能源汽车相关供应链都面临着一定压力。中证鹏元在莱克电气最新一份债券跟踪报告中指出:

2023年全球经济形势复杂多变,海外需求波动和国内消费信心不足使得公司传统家电、园艺工具业务承受了一定市场需求紧缩的压力,部分募投项目建设延期。2024年1月,莱克电气曾发公告,将“新增年产环境清洁和健康生活小家电125万台扩建项目”达到预定可使用状态的日期从2024年1月延期至2024年12月。

此外,新能源汽车核心零部件业务受行业政策、市场需求及行业竞争格局等不确定因素影响,也存在销售收入增长不达预期、产能消化不足的风险。

体现在报表上,2023年,上述业务营收出现全线下滑。2023年年报显示,公司当期清洁健康家电与园艺工具对应营收合计51.38亿元,同比下滑16.02%;电机、新能源汽车精密零部件及其他零部件产品合计营收34.67亿元,同比下滑3.48%。分地区来看,报告期内,公司境外收入合计58.25亿元,同比减少6.44%;境内营收合计27.80亿元,同比减少20.21%。

2024年一季度,受益于报告期内吸尘器园林工具出口、电机与汽车零部件、自主品牌跨境等业务销售增长,莱克电气期内实现营收合计23.12亿元,同比增长11.68%;实现归母净利润2.72亿元,同比增长36%。

谈及新能源汽车行业价格战对上游的影响,上述工作人员表示,目前,公司铝合金压铸业务近80%的客户在海外,国内业务占比较小,因此国内新能源汽车行业的价格战对公司业务影响并不明显。

封面图片来源:视觉中国-VCG41N1249174711

如需转载请与《每日经济新闻》报社联系。
未经《每日经济新闻》报社授权,严禁转载或镜像,违者必究。

读者热线:4008890008

特别提醒:如果我们使用了您的图片,请作者与本站联系索取稿酬。如您不希望作品出现在本站,可联系我们要求撤下您的作品。

账上资金近60亿元为何不分红?公司债务和货币资金为何同步出现大幅增长?7月9日晚间,莱克电气(603355.SH,股价20.04元,市值114.97亿元)披露公告,回复了上交所此前的监管工作函。 《每日经济新闻》记者查阅公告后发现,莱克电气高额货币资金储蓄背后,存在“高储低借”的“财技”——将大笔货币资金以美元形式进行储蓄以赚取较高利息,日常支出则以付息人民币短期借款为主。 通过这种方式,莱克电气2023年实现利息收入2.91亿元,同比增长169.66%。但与此同时,莱克电气的短期借款金额不断走高,2024年一季度,公司短期借款已经激增至42.47亿元,同比增长46.05%。 提及此,7月10日下午,《每日经济新闻》记者以投资者身份从莱克电气董秘办工作人员处获悉,短期借款数目增加主要因今年一季度需要支付的款项数额较多,今年二季度内部分短期借款已经偿还,但具体需以半年报披露为准。 “高储低借”的财技 2023年年报显示,莱克电气报告期末持有货币资金合计58.88亿元,同比增长31.43%,其中,外币货币资金53.19亿元,同比增长52.93%。据莱克电气最新披露,公司账面合计58.88亿元的货币资金总额中,美元存款占比高达87.28%,较2022年同期增长了11.25个百分点。 对于外币资金规模走高,公司给出理由,2023年与2022年相比,由于美元存款利率相对高于人民币存款利率,且均呈现上升趋势。因美元存款利率主要与SOFR美元利率挂钩,SOFR美元利率于2022年至2023年持续走高,同时公司美元存款占比逐步上升,公司整体存款利息收入也不断上升。 大部分资金以美元形式存储收利息,莱克电气日常经营的资金从何而来?答案是付息债务融资。 2023年年报显示,截至报告期末,除可转债外,公司2023年末长、短期借款合计39.59亿元,同比增长41.6%。其中,短期借款合计29.08亿元,同比增长了26.66%。2024年一季度,这一规模进一步走高,从29.08亿元激增至42.47亿元。 7月10日下午,《每日经济新闻》记者以投资者身份从莱克电气处获悉,短期借款数目增加主要因今年一季度需要支付的款项数额较多,今年二季度内部分短期借款已经偿还,但具体需以半年报披露为准。 值得注意的是,2023年年报显示,莱克电气2023年末存在1.78亿元“金融衍生品交易事项”产生的预计负债,形成原因为“江苏省苏州市中级人民法院执行和解协议”。 根据公司2024年4月30日披露的《关于仲裁案件撤销执行暨终结执行及签订和解协议的公告》,该和解协议的执行,系由现已不属于公司的“天然控股”向“高盛国际”支付2507.13万美元(折合人民币1.78亿元),其资金来源于向公司大股东“GOLDVACTRADINGLIMITED”的借款。彼时公告显示,相关债务的承担,三方当事人尚在协商中。 最新公告中,莱克电气披露称,根据三方当事人最新沟通情况,公司对上述事项的相关债务不承担任何形式的支付义务及其他责任。 家电业务占比下滑 对于公司2023年未分红的原因,莱克电气在回函中表示,主要因2024年及以后年度,公司将进一步加大在越南和泰国的投资建设,加快越南和泰国购地进程和建厂规划设计,提升越南和泰国工厂的产能,为进一步开拓海外市场,完善全球化产能布局提供重要保障。同时公司也将在国内购买土地、投资建厂,进一步加大新能源及汽车零部件业务的产能储备,这将会产生较高的资本性支出需求。 据公开信息,莱克电气仍主要从事高端环境清洁和健康生活小家电设计、研发、制造和销售业务,同时因2023年10月收购属同一控制下合并的利华科技并表,新增在通讯、工控、医疗等领域应用PCBA的研发、制造和销售业务。 当前的市场环境下,无论是小家电业务还是新能源汽车相关供应链都面临着一定压力。中证鹏元在莱克电气最新一份债券跟踪报告中指出: 2023年全球经济形势复杂多变,海外需求波动和国内消费信心不足使得公司传统家电、园艺工具业务承受了一定市场需求紧缩的压力,部分募投项目建设延期。2024年1月,莱克电气曾发公告,将“新增年产环境清洁和健康生活小家电125万台扩建项目”达到预定可使用状态的日期从2024年1月延期至2024年12月。 此外,新能源汽车核心零部件业务受行业政策、市场需求及行业竞争格局等不确定因素影响,也存在销售收入增长不达预期、产能消化不足的风险。 体现在报表上,2023年,上述业务营收出现全线下滑。2023年年报显示,公司当期清洁健康家电与园艺工具对应营收合计51.38亿元,同比下滑16.02%;电机、新能源汽车精密零部件及其他零部件产品合计营收34.67亿元,同比下滑3.48%。分地区来看,报告期内,公司境外收入合计58.25亿元,同比减少6.44%;境内营收合计27.80亿元,同比减少20.21%。 2024年一季度,受益于报告期内吸尘器园林工具出口、电机与汽车零部件、自主品牌跨境等业务销售增长,莱克电气期内实现营收合计23.12亿元,同比增长11.68%;实现归母净利润2.72亿元,同比增长36%。 谈及新能源汽车行业价格战对上游的影响,上述工作人员表示,目前,公司铝合金压铸业务近80%的客户在海外,国内业务占比较小,因此国内新能源汽车行业的价格战对公司业务影响并不明显。
莱克电气 小家电 家用电器 人民币贬值受益 电气 美元

欢迎关注每日经济新闻APP

每经经济新闻官方APP

0

0