多家头部券商提示跨境ETF风险！交易所也对多只ETF异常交易从严认定

每经记者 王海慜    每经编辑 肖芮冬    

继基金公司近日连发各自旗下相关跨境ETF的风险提示后，今天多家头部券商也在自家APP上对当前部分跨境ETF面临的风险发布了通知。

每经记者注意到，券商在这些通知中都特别提及“日经ETF（513520）”“225ETF（513000）”“美国50（513850）”“纳指指数（513870）”这4只ETF当前面临的溢价风险，表示交易所将对这些ETF的异常交易行为进行从严认定，并视情况从重采取暂停投资者账户交易、限制投资者账户交易等自律管理措施。此外，今日券商APP还单独就“日经ETF（159866）”发布了交易风险提示。

今日，上述美国50、纳指指数ETF都以涨停报收。据业内人士观察，上述几只ETF都具有规模小、T+0的特点，最近游资炒作迹象较为明显。

多家券商提示跨境ETF交易风险

最近各类跨境ETF堪称市场的一大热点，与此同时一些品种的交易风险也在持续加剧。例如，最近基金公司连续对几只市场关注度较高的日经ETF发布了二级市场交易价格溢价风险提示公告。

记者注意到，今天，国泰君安、华泰证券、银河证券等多家头部券商也在旗下APP上，对部分跨境ETF面临的交易风险发布了风险提示通知。

截图自：银河证券APP

截图自：君弘APP

截图自：涨乐财富通APP

据记者观察，今日上述券商APP发布的相关风险提示主要有两份，且内容都大致相同。其中一份通知都特别提及“日经ETF（513520）”“225ETF（513000）”“美国50（513850）”“纳指指数（513870）”这4只跨境ETF当前面临的较大溢价风险，并强调“交易所将对上述证券上出现的异常交易行为进行从严认定，并视情况从重采取列为重点监控账户、暂停投资者账户交易、限制投资者账户交易等自律管理措施”。

此外，今日上述券商APP还单独就“日经ETF（159866）”发布了交易风险提示，指出交易所将对该基金重点监控，对频繁大量参与该基金交易、存在异常交易行为的投资者从严监管。

而在异常交易的监控中，券商也负有一定责任。根据去年交易所发布的股票异常交易实时监控细则，券商应当加强对客户交易行为的管理，及时识别、管理和报告客户异常交易行为，积极配合、协同交易所异常交易行为监管工作。

跨境ETF出现“类转债”走势

近期，跨境类ETF的市场表现受到了较多关注，上述提及的ETF就是其中的突出代表。

由于目前这几只ETF二级市场交易价格明显高于基金份额参考净值，出现较大幅度溢价，基金公司最近都采取了相应措施。除了连续发布溢价风险提示公告外，其中“日经ETF（513520）”“美国50（513850）”“日经ETF（159866）”最近都从上午开市起至10:30停牌一小时。

今日盘中，“美国50（513850）”在上午10:30复牌之后直线拉升至涨停。至此，该ETF已经连续两个交易日涨停，溢价率高达21%。上述两只日经ETF的溢价率也都是高达两位数，其中蕴含的风险不言而喻。

ETF为交易型开放式基金，投资者可在二级市场交易，也可以在场外申购，如果二级市场价格较净值出现明显溢价，就给套利资金带来了机会，投资者如果盲目跟风，可能遭受重大损失。

值得注意的是，上述几只今日被券商警示风险的跨境类ETF都具有T+0、规模偏小等特点。一公募基金人士向记者表示，这些ETF存在游资炒作痕迹，之前可转债也曾遭到游资类似这样的爆炒。

事实上，从最近盘面的表现来看，上述几只跨境类ETF出现了“类转债”的走势。

目前市场上有多只对标纳斯达克100指数的ETF。截至昨日，“纳指指数（513870）”流通规模仅0.55亿元，对比其他几只同类ETF规模明显更小。该ETF今日涨停，而其他几只同类ETF则有不同程度下跌。今年1月以来，该ETF涨幅已经超过了20%，明显跑赢其他几只规模更大的同类ETF。相比之下，此前炒作可转债在市场颇为流行之际，一些转股溢价率很高的转债往往也会遭到游资爆炒。

此外，近期，上述多只日经ETF在盘中也时常出现较大幅度的波动。例如，“日经ETF（513520）”在今天上午10:30复牌之后短时间内曾冲击涨停，不过随后见顶回落，午后开盘一度出现跳水并抹去所有涨幅，随后再度拉高。截至收盘，全天振幅高达9.8%。这样的波幅无疑给善于做T+0的游资提供了投机空间。

封面图片来源：视觉中国-VCG41101884163