深交所连开6张投行领域罚单！擅自修改招股书、境外销售业务核查不到位被追责

每经记者 陈晨    每经编辑 肖芮冬    

2024年伊始，深交所连发6张关于券商和保荐代表人的罚单，引起了业内关注。据每经记者梳理，这6张罚单涉及5家券商和10名保荐代表人。同时，这5家券商也都是投行领域的佼佼者，分别是海通证券、国信证券、中信建投、招商证券和民生证券。

另外，记者也注意到，前述罚单中涉及的项目均为首发项目，且均已按下“终止键”。从时间来看，这些终止项目，最早的为去年3月。也就是说，时隔近一年，保荐机构及保荐代表人仍要为自己的违规行为而“埋单”。

擅自修改招股书与业绩预计差异大

在这6张罚单中，擅自修改招股说明书最先引起记者的注意。根据深交所通报称，海通证券作为江苏沃得农业机械股份有限公司IPO项目保荐券商，陈城、景炀作为该项目的保荐代表人，存在未经同意改动招股说明书的行为。

据悉，海通证券于2022年4月18日提交的招股说明书（注册稿）较发行人于2022年2月28日披露的版本有部分改动。海通证券未就招股说明书改动事项进行报告，相关改动未经同意。发行人于2023年6月25日出具的《江苏沃得农业机械股份有限公司关于招股说明书修订情况的说明》显示，主要修订内容仅涉及更新财务数据、更正原材料采购情况及主要客户合作时间等，未说明全部改动内容。

另外，业绩预测情况差异较大也是深交所监管的重要部分。中信建投作为芯天下技术股份有限公司IPO项目保荐券商，汪浩吉、方英健作为该项目保荐代表人。

据深交所披露，2023年3月31日，发行人在《关于审核中心意见落实函的回复（2022年年报财务数据更新版）》等文件中披露了经审计的2022年业绩实现情况。2022年，发行人实现营业收入74783.70万元，归属于母公司股东的净利润7572.44万元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润5167.14万元。不过记者发现，就归母净利润而言，此前预计为17500万元至19500万元。因此，深交所认为，发行人2022年度经审计业绩与业绩预计情况差异较大。

两大项目境外销售业务核查程序执行不到位

另外，记者还注意到，对发行人境外销售业务核查程序执行不到位，是两大IPO项目中都被提及的违规行为。

深交所表示，陈志杰、石志华作为招商证券指定的广州芯德通信科技股份有限公司IPO项目的保荐代表人，对发行人境外销售业务核查程序执行不到位，表现为：一是对发行人客户通过受托购买方间接采购的业务模式执行的核查程序不到位；二是对发行人境外第三方回款执行的核查程序不到位；三是对发行人境外贸易模式收入分类金额披露的准确性未予充分核实。

同样，深圳华智融科技股份有限公司IPO项目亦是如此。据悉，张家文、何立衡是民生证券指定的该项目保荐代表人，二人在执业过程中也存在对发行人境外销售业务核查程序执行不到位的情况。具体表现为：一是对发行人通过代理商出口相关业务执行的核查程序与《保荐工作报告》列示不符；二是境外收入细节测试执行情况与审核问询回复内容不符；三是对境外第三方回款执行的核查程序不到位。

此外，深圳华智融科技股份有限公司IPO项目还存在对发行人签署对赌协议情况核查不到位的情况。深交所披露称，发行人未在招股说明书中披露报告期内《股份认购补充协议书》（即对赌协议）签署及解除情况。张家文、何立衡知悉发行人签署相关协议，未督促发行人予以披露，未就发行人是否为对赌协议当事人、对赌协议是否存在可能导致公司控制权变化的约定等发表明确核查意见。

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