疯狂的一天！北证50指数涨幅超11%——道达投资手记

今天，又是北交所市场疯狂、沪深市场低迷的一天。北证50指数涨幅达11.41%，29只个股实现“30cm”涨停！ 交流平台全是关于北交所的段子。比如：明知道北交所市场是博傻乱炒，但一边看着账户亏钱，另一边却什么也做不了，理性又告诉我不能去赌博接盘，整个一破大防，手足无措。 再比如：北交所市场最大的利好是没有北上资金砸盘；北交所最大的利空是没有我。再比如：嫉妒北交→质疑北交→理解北交→加入北交→套房在北郊。 自上周二以来，北交所市场成交金额持续放大，分别是102亿元、131亿元、155亿元、172亿元、303亿元。如果说一开始北交所市场每天成交100亿的时候，很多人还认为对沪深市场影响不大，但到今天恐怕谁都看出来了，北交所市场就是从沪深市场抽离资金。 有朋友可能会疑问，300亿元对于沪深市场能有多大影响？这里还是建议看一下北向资金的情况，净流出几十亿元对沪深市场整体性涨跌的影响。 其实，成交金额还好说，更多的可能是对资金在北交所打新的影响。北交所市场的打新和沪深市场是不同的，需要“缴纳现金”。上周北交所新股机科股份的申购，就冻结了超过千亿元的资金。可想而知，其对于沪深市场资金抽离的影响。 这几天，A股几个非常具有代表性的个股都在跌，很可能就是有人在抛售蓝筹去北交所打新了。目前来看，只要北交所市场继续走强，那么沪深市场大概率会继续走弱。不过，从今天北证50指数的走势来看，短周期15分钟级别面临背驰，要小心明天有冲高回落的风险，尽量不要追买。 也有人觉得沪深市场行情短期无望。其实也大可不必拔得过高，也没必要上升到是北交所市场好还是沪深市场好的高度。单纯把北交所市场当成一个题材板块的炒作，反而会更好理解。 从题材炒作的角度，就好说了。如果一个题材的炒作周期超过2周、板块涨幅超过30%、龙头涨幅超过200%，那么基本上这个题材就是一个级别比较大的，至少是中级以上的题材。 在一个中级题材的行情里，情绪周期的演绎要经历启动、发酵、高潮、分歧、回流、衰退等。今天显然是这波北交所行情达到高潮之后的第一次分歧，但是盘中完成了修复。后面如果不能继续走强，那么就会进入震荡。如果在震荡中，补涨龙头走不出来，那么就要衰退了。 北交所市场的行情现在显然没有结束，但后面补涨龙头的反馈非常重要。有意思的是，在这波北交所行情中，基本面有点好的股票都是滞涨的，比如锦波生物、曙光数创等。这更加说明炒作逻辑还暂时只是阶段性的情绪性超跌反弹。 是否有北交所的整体趋势拔估值，需要看一些机构趋势票的反馈，否则就是一波流的赌大小行情。更偏重于价投的朋友，可以关注一些大票的趋势性反馈。 昨天和牛博士聊天的时候，预判本周初沪深市场再有下探的话，就会迎来多头反击。今天大盘出现探底回升，特别是尾盘的探底回升比较明显，但由于在回升时成交量差点儿意思，权重表现仍然低迷，指数方面是否真的止跌企稳还需进一步观察。 与此同时，跌停个股相比上周五继续增加，说明市场情绪回稳还有待进一步观察验证。一个比较好的现象是，今天上证指数的下探刚好打到了支撑位；想要一举跌破当前的位置，是比较困难的，即便再下探，可能也不会跌太深。 目前市场唯一的不确定性是蓝筹股，今天拖累盘面的主要是金融地产等权重板块。大盘要真正止跌企稳，权重蓝筹必须要企稳。从证券板块的走势来看，如果能创出这波调整的新低，大概率能够止跌企稳。 华为汽车板块走强。长安汽车公告，2023年11月25日，长安汽车与华为签署了《投资合作备忘录》。经双方协商，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，长安汽车拟投资该公司并开展战略合作，双方共同支持该公司成为立足中国、面向全球、服务产业的汽车智能系统及部件解决方案产业领导者。 板块走势上，近期强势震荡，量能充沛，中线上升趋势维持良好，是需要重点关注的方向。特别是在北证50指数可能进入震荡期的时间节点，像这种处于强势横盘震荡的板块是有望实现突破的。 光刻机板块表现活跃。据韩国TheElec日前消息，光刻工艺重要材料短缺，半导体公司加价求货，光掩膜厂商Toppan、Photronics以及DaiNipponPrinting的工厂开工率均维持在100%水平。 板块走势上，今天放量站上所有均线，短线有明显止跌企稳现象，更为重要的是光刻机板块指数拉回到之前的震荡区域，后续出现调整时如果能够站在11月23日板块指数高点的上方，可以寻找机会。 整体来说，今天市场在午后出现了一定的止跌回稳迹象，北上资金尾盘也转为回流，不少个股已经提前于大盘出现企稳迹象，但下午回升时量能方面差点儿意思，权重表现仍然低迷，上证指数是否真的止跌企稳，还需进一步观察。故而在操作策略上，不冒进，但也不要悲观，可以做好市场企稳反弹的准备。 （张道达） 根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。