一个方向火爆！大行情来了？——道达投资手记

大佬一句话，行业就能改天换地。

特斯拉的马斯克说，未来地球上机器人的数量将超过人类。隆基绿能表示，BC类电池在未来会逐步取代TOPCON电池，成为晶硅电池的绝对主流。

相较于前面两个问题，大家可能更关注的是华为，到底是谁代工了华为Mate 60 pro手机中的那块麒麟9000s芯片。但现在华为三缄其口，就是不肯向外界透露任何信息。

华为究竟是不是自产自研，或是交给中芯国际，这事很重要。但达哥觉得，不说可能比说了更好。《孙子兵法》有云：““上兵伐谋，其次伐交，其次伐兵，其下攻城”。

不说反而比说了给对方造成的压力更大，至于对方到底是谁，咱们不多讨论了。此外，这种不说的情况对A股来说也是一种催化剂。对喜欢讲故事、谈梦想、炒概念的股市而言，更是天然的资金炒作对象，反正这事不可证伪，就是“太公分猪肉，人人有份”。

科创板和创业板有11只“20CM”的个股涨停，都与科技属性相关，大多与芯片、光刻机“沾亲带故”。昨天达哥还觉得华为概念股不够聚焦，今天就给了达哥一个响亮的巴掌，但我还是觉得这个耳光给得值。

因为这一轮市场反弹，咱们的重点关注对象就是科技股和新能源方向的超跌股。科技中的硬件个股大涨，后续随着题材的发酵升温，可以将泛科技题材都纳入到考虑的对象中。升温的表现之一就是昨天的炸板股，今天一早就出现超预期的表现，拉出20CM涨停。

从题材演绎的角度来说，华为概念板块要继续做大，需要大科技内部各个分支的表演。一个题材往往是一个大板块修复的引子和开端，后面就是板块内部各种支线借着各种理由形成区间反弹。

比如存储、国产GPU、封测、设备等各个环节，都要来一遍。而且有一点需要注意，如果是半导体整个板块的机会，板块内部就不应该有创出新低的个股，特别是板块出现分歧回调的时候。

分歧是考验板块强度的时候。比如今天大涨，但明天出现分歧，板块内其他个股又继续走弱，那么可能就还是轮动的行情。如果出现分歧的时候，板块内部其他分支开始表现，那么这个板块的吸金能力会越来越强。

这里只是提供给朋友们一种观察的视角。对于今天没有“上车”的朋友来说，半导体板块今天放量长阳，短期涨幅过大，是有获利回吐预期的，要介入的话，最好等回踩下方均线。同时，关注一下以AIGC为代表的人工智能，能否出现阳线的确认。

除了华为概念之外，今天市场另一个靓仔是地产，主要来自于港股的联动。融创中国3天涨幅接近183%，中国恒大今天飙涨了82.86%。这种底部反弹，基本上不代表基本面，只是筹码的博弈。

就消息面来说，北京楼盘卖得好，对于融创而言是利好，但相较于债务而言，显然不值一提。因此，我们也大可不必羡慕港股。

数据显示，融创的做空数量大幅飙升，很多空头面临被爆仓风险，不得不买入平仓，从而形成空杀空的局面。但等到空头平仓完成后，股价也涨了不少，多头可能随时获利了结并反手做空，到时候可能会出现多杀多的局面，暴涨之后紧接着暴跌，割起来也不拖泥带水。

不过，相较于港股的涨法，A股市场地产股的表现就要平淡很多，涨停也不多，与以前地产板块异动的涨停潮形成鲜明对比，大概游资被量化资金割怕了，跑去港股市场玩了。

地产板块虽然有在做箱体震荡的趋势，但今天在箱体下沿的止跌，能否开启一段到箱体震荡上沿的涨幅，目前还需要持续性的验证。而且地产现在除了一线城市未放开限购外，该出的政策都出了，资金对板块的认可度究竟有多高，还有待观察。

大宗商品市场方面，国际糖价创11年新高，带动A股市场带“糖”字的票涨了一波。相当一部分大宗商品，在不断验证达哥今年上半年的观点，对强周期感兴趣的朋友，可以关注一下期现市场的联动效应。

达哥关注的超跌方向，以光伏和锂电池等新能源方向为主，目前在板块8月28日大幅高开低走的高点上方运行，虽然阳线力度不大，但都运行得比较正常，保持耐心即可。

以大盘8月28日大幅高开低走的高点为参考，明显强于大盘的方向，都可以作为关注的对象。只是相比较来说，达哥更倾向于科技和超跌两个方向而已。

比较尴尬的是大盘。今天上证指数收出小阳线，没有跌破5日均线，从反弹趋势上来讲没有走坏，多头还存有希望。不过，沪深两市加起来不足8000亿元的成交额，是最近的地量水平。通常来说，地量水平的出现，意味着市场短期变盘不远了。

另外，就走势结构来说，上证指数昨天跌破3160点，今天收盘也没有收上来，盘中反弹的高点刚好就在3162点。这就值得玩味了，上证指数在3160点附近最好是不能震荡太久，短期变盘也就未来一两天时间。

由于今天盘中已经击穿过一次3160点，明天如果不能放量上攻反而选择向下的话，那么就很难像今天这样在盘中再收回来了，因为今天的缩量小阳线有点偏向抵抗性质，再跌穿的话，就说明今天的抵抗是无效的。

一句话概括：当前的市场有新的变化，但并未显示出足够的强度，短期谨慎，中期可以乐观。需要注意的是，短期谨慎，不等于中长期就谨慎；但中长期乐观，也不等于短期积极。之所以这样，原因在于政策呵护希望资本市场提振信心，但这不是一蹴而就的，需要时间。

俗话说，善猎者，善等待。操作策略上，完全一颗红心两手准备，控制仓位、谨慎追高。

（张道达）

根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄