科创板四周年募资观察：电子、医药、信息技术领跑 近400家公司变更募投项目，还有7家终止部分项目

每经记者 赵李南    每经编辑 董兴生    

4年前的2019年6月13日，在第十一届陆家嘴论坛开幕式上，中国证监会和上海市人民政府联合举办了上海证券交易所科创板开板仪式。

一晃，科创板已经运行了4年时间。《每日经济新闻》记者依据东方财富choice数据库梳理盘点，截至今年6月底，科创板IPO超1800个募投项目（剔除补充流动资金项目）上马，募投金额约8600亿元。这些项目大部分集中于高科技领域，包括了半导体、医药生物和信息技术。

作为我国资本市场注册制的试验田，这4年来，科创板取得的成绩有目共睹。显然，这些募投项目也对我国的经济增长做出了重要贡献。

值得注意的是，也有不少科创板上市公司在上市之后更改募投项目，大部分变更集中于募资金额、投向、实施进度、实施主体、实施地点等常规内容。但也有上市公司取消了募投项目，东方财富choice数据显示，总计有7家上市公司终止或将部分募投项目的募投资金调整为0。

募投总金额达8600亿元

东方财富choice数据显示，截至今年6月底，科创板总计募投金额约8600亿元。2019年至2022年，科创板首发募集资金分别为824亿元、2226亿元、2029亿元和2520亿元，近三年稳定保持在2000亿元以上。

数据来源：东方财富choice，每经记者制图

分行业来看，科创板的IPO募投项目充分体现了科创属性。截至今年6月底，科创板首发募投项目计划投资资金居前三位的行业分别是电子设备、医药生物和信息技术，计划投资金额分别为3132亿元、1945亿元和963亿元。

数据来源：东方财富choice，每经记者制图

具体而言，电子设备领域项目具有投资金额大、技术研发难度高等特点。单个项目超过50亿总投资额的分别有格科微（SH688728，股价15.94元，市值398亿元）的12英寸CIS集成电路特色工艺研发与产业化项目，计划投资总额68亿元；和辉光电（SH688538，股价2.60元，市值361亿元）的第六代AMOLED生产线产能扩充项目，计划投资总额80亿元；燕东微（SH688172，股价22.12元，市值265亿元）的基于成套国产装备的特色工艺12吋集成电路生产线项目，计划投资总额75亿元。

电子设备领域项目还包括了中芯国际（SH688981，股价49.29元，市值3907亿元）的12英寸芯片SN1项目、补充流动资金、成熟工艺生产线建设项目、先进及成熟工艺研发项目储备资金，计划投资总额分别为180亿元、157亿元、50亿元和70亿元；中芯集成（SH688469，股价5.60元，市值393亿元）的二期晶圆制造项目和MEMS和功率器件芯片制造及封装测试生产基地技术改造项目，计划投资总额分别为110亿元和66亿元。

数据来源：东方财富choice，每经记者制图

在生物医药领域，单个项目超过50亿总投资额的分别有百济神州（SH688235，股价117.48元，市值1611亿元）的药物临床试验研发项目和补充流动资金，计划总投资额分别为153亿元和60亿元；联影医疗（SH688271，股价135.01元，市值1113亿元）的下一代产品研发项目，计划总投资额为62亿元。

在信息技术行业，单个项目计划总投资额较大的是中国通号（SH688009，股价5.89元，市值624亿元）的先进及智能技术研发项目、补充流动资金和先进及智能制造基地项目，计划总投资额分别为46亿元、31亿元和25亿元。

多家科创板公司变更募投项目

科技领域瞬息万变，计划投资的项目经常伴随着客观环境的变化而进行调整。东方财富choice数据显示，截至今年7月中旬，总计有396家科创板公司发布过募投项目变更公告。

这396家公司的募投项目变更主要集中于募资金额、投向、实施进度、实施主体、实施地点等常规内容。从募投金额的变化上看，变更后与之前计划差异较大是中芯集成和中芯国际。

今年6月，中芯集成发布公告称，其计划新增募投项目、调整募投项目投资金额并使用部分募集资金向新增募投项目的实施主体增资。

中芯集成在此次调整中将原本用于“二期晶圆制造项目”的资金22.1亿元投向了新增项目——“中芯绍兴三期12英寸特色工艺晶圆制造中试线项目”。

对于调整原因，中芯集成表示，针对原募投项目“二期晶圆制造项目”，公司通过自筹资金投入16.6亿元，结合其他投资人投入的43.4亿元，目前已经完成了第一阶段的建设，实现了8英寸晶圆月产7万片的产能。公司通过使用16.6亿元募集资金置换了前期投入的16.6亿元自筹资金，尚有50亿元资金暂时闲置。

图片来源：公告截图

“考虑到目前公司‘三期12英寸特色工艺晶圆制造中试线项目’对资金的需求更加迫切，而且12英寸产线能够更好地降低生产运营成本，体现规模效益，提升产品的综合竞争力，且原募集资金投资项目‘二期晶圆制造项目’的资金缺口部分已由公司通过银行项目贷款的形式完成投资，故调减原募投项目‘二期晶圆制造项目’部分使用募集资金的金额，并将该等募集资金投资于‘中芯绍兴三期12英寸特色工艺晶圆制造中试线项目’。”中芯集成表示。

而中芯国际之所以大规模变更募投资金，主要原因系超募。2020年8月，中芯国际发布公告称，其发行股票募集资金净额约为457亿元，计划募集资金金额为200亿元，超额募集资金金额约为257亿元。

中芯国际表示，根据相关规定，其将超额募集资金用于12英寸芯片SN1项目、先进及成熟工艺研发项目储备资金、补充流动资金，以及新增的成熟工艺生产线建设项目。

7家公司终止部分募投项目

从东方财富choice数据库对募投项目变更的分类看，当中有一类较为特殊，即终止募投项目。东方财富choice统计数据显示，科创板运行4年来，总计有7家上市公司终止了名下募投项目。

这些公司中，大部分是由于募集资金未达到计划而不得不终止相关募投项目，也有一部分公司是因为外部环境变化或出于战略考量而决定终止募投项目。

2021年3月，上纬新材（SH688585，股价8.43元，市值34亿元）发布关于取消实施部分投资项目的公告。上纬新材称，本公司首次公开发行股票原计划募集资金约2.2亿元，实际募集资金净额7204.27万元，相比原计划有所减少。目前，公司根据总体发展规划以及当前实际需要，拟取消实施“上纬上海翻建生产及辅助用房”、“补充营运资金”项目。

图片来源：每经记者 刘国梅 摄（资料图）

2021年9月，悦安新材（SH688786，股价47.36亿元，市值41亿元）发布公告称，发行募集资金净额约2.1亿元，小于项目拟用募集资金的总投资额，由此将研发中心建设项目的募投金额由5106.6万元调整为0。

2021年7月，科德数控（SH688305，股价88.02元，市值82亿元）发布公告称，由于公司首次公开发行股票募集资金净额约2亿元，低于相关项目预计使用募集资金规模，决定取消通过使用募集资金投资建设募投项目“航空航天关键主要部件整体加工解决方案研发验证平台”。

出于类似的原因，2021年11月，威腾电气（SH688226，股价20.14元，市值31亿元）公告称，对募投项目“母线车间智能化升级改造项目”、“研发中心建设项目”使用募集资金投资金额进行调整，并决定取消通过使用募集资金投资建设“年产2000套智能化中压成套开关设备及63000台智能型（可通信）低压电器项目”以及补充流动资金项目。

2022年12月，甬矽电子（SH688362，股价42元，市值171亿元）发布公告称，由于公司首次公开发行股票实际募集资金净额低于相关项目预计使用募集资金规模，决定取消通过使用募集资金投资建设“集成电路先进封装晶圆凸点产业化项目”。

今年4月，传音控股（SH688036，股价127.61元，市值1026亿元）发布公告称，拟终止“深圳手机及家电研发中心建设项目”，并将剩余募集资金4100.87万元永久性补充流动资金。

图片来源：公告截图

对于终止原因，传音控股表示，其在做强上海硏发中心的同时，加大了重庆研发基地投入，更好地吸引和留住研发人才，以不断提升研发能力满足公司业务发展需求。

“鉴于上述规划，综合公司目前所处的外部环境、整体经营的实际需要及中长期发展战略，为合理利用募集资金，有效防范投资风险，提升公司整体营运能力，提高资金使用效率，最大程度发挥募集资金效能，公司拟终止深圳手机及家电研发中心建设项目，并将剩余募集资金永久性补充流动资金。”传音控股表示。

今年6月，珠海冠宇（SH688772，股价20.927元，市值235亿元）发布公告称，公司拟终止首次公开发行股票募集资金投资项目之“重庆锂电池电芯封装生产线项目”，其他募投项目不变。

“一方面，随着公司动力及储能类业务的发展，公司在浙江、重庆等地区新增动力及储能类锂电池封装业务产能布局，有效缓解了珠海市金湾区封装生产基地的扩产压力，公司目前的封装业务产能基本能满足现有业务发展需要。”珠海冠宇表示。

“另一方面，随着公司消费类客户封装配套业务需求的调整，现有消费类终端客户主要集中在华南和华东地区，距原募投项目的建设地点较远。如果继续推进该项目建设，投产后将不利于生产物料周转，增加人力成本、物流成本和运营成本，降低运营效率。”珠海冠宇称。