上市券商中期业绩预告进行时，多家报喜但也有亏损，怎么回事？

每经记者 王砚丹    每经编辑 叶峰    

7月14日晚间，又有多家上市券商或参股券商的上市公司发布了2023年中期业绩。受益于资本市场回暖，多数券商业绩出现大幅增长。但也有券商却在一片大好环境中交出了不那么令人满意的答卷。

其中，锦龙股份预计2023年上半年，归属于上市公司股东的净利润亏损约1.11亿元~2亿元，基本每股收益亏损0.124元至0.224元。

中山证券债券业务曾屡收罚单，此前已连续两年亏损

锦龙股份指出，公司亏损的原因主要由报告期内，公司控股子公司中山证券有限责任公司自营业务收入同比实现由负转正，但主要业务中债券承销业务受相关行业调控政策影响较大，收入尚未完全恢复，受上述因素影响，公司和中山证券上半年出现亏损。

债券业务原本是中山证券的核心业务。根据中国证券业协会的数据，2018年，中山证券的总资产在全国98家证券公司中排名第69位，但债券主承销佣金收入排在第17位。债券承销佣金收入排名远高于公司资产排名。

但与此同时，公司债券业务的风控问题却屡受诟病。2020年6月，深圳证监局对中山证券开出大罚单，指出公司存在印章管理混乱、擅自改变公司用章及合同管理审批流程等严重违规问题，中山证券因此被暂停新增资管产品备案，暂停新增资本消耗型业务（股票质押式回购、融资融券等），暂停以自有资金或资管资金与关联方进行对手方交易，包括债券质押式回购交易等业务。

自此之后，中山证券经营逐渐面临困难。2021年，公司净利润为亏损4743万元，2022年亏损更进一步加大至1.79亿元。尽管锦龙股份的公告中没有披露中山证券的具体数据，但这已经是中山证券连续两年半无法盈利。

此外，根据中证协去年10月披露的2022年券商公司债券业务执业能力评价结果，中山证券2022年债券业务执业能力仅仅被评为C类。根据评估条件，合规展业指标项得分为0，或者得分为负数的将直接被划为C类。

上市券商业绩预告多数报喜

值得一提的是，多家上市券商在业绩预告中表示，公司中期业绩出现大幅增长。而自营业务回暖是助力业绩增长的重要原因。

截至7月14日晚间十点，共有20家上市券商、参股券商的上市公司公布了业绩预告。

业绩增幅最大的是东方证券。公司预计2023年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利18亿元至20亿元,同比上年增长178%至209%。增长的原因是2023年上半年,资本市场整体表现平稳。上半年公司证券销售及交易、境外业务、私募基金管理等业务板块收入同比增加,公司业绩同比增长。

业绩增幅排名第二的目前是东北证券。公司预计2023年1-6月归属于上市公司股东的净利润盈利5.46亿元,同比上年增长164.19%。业绩变动的主要原因是公司投资与销售交易业务和投行业务收入同比增加。

此外，中原证券、湘财股份、太平洋、国盛金控、哈投股份等五家券商发布了扭亏公告。上述公司中，投资业务好转也是重要原因。如湘财股份指出，公司业绩增长的原因之一是“2023年上半年，国内资本市场运行平稳，公司子公司湘财证券经纪业务、信用交易、资产管理等各项业务稳健发展，自营业务、投资银行及其子公司经营业绩较上年同期有较大增长，导致公司净利润较上年同期实现增长”。

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