融创优化强制可转债方案 境外债重组方案已获约87%债权人支持

每经记者 王佳飞    每经编辑 陈梦妤    

6月13日晚，融创中国（01918.HK，股价1.41港元，市值76.83亿港元）披露境外债重组最新进展，并对重组协议发布了一份修订协议。

根据公告，强制可转换债券前期转股价由每股10港元降低至6港元，强制可转换债券最低转股价由每股4.58港元降低至每股4港元，融创服务最低换股价由每股17港元降低至13.5港元。

此外，融创中国拟上调强制可转换债券的最高限额，由17.5亿美元上调至22亿美元。并且，债权人小组已签署承诺认购不少于8亿美元的强制可转换债券，约占债权人小组现有债权总额的25%。

融创中国在公告中表示：“考虑到自本公司与债权人小组订立重组支持协议以来的市场情况，经本公司与债权人小组协商一致后对重组支持协议进行了修订。本公司认为修订条款将有助于激励计划债权人更高比例地选择强制可转换债券和融创服务股份，以更好地支持本公司降低债务承担、实现可持续的资本结构目的。”

“从市场反馈来说，融创之前强制可转换债券条款是比较受欢迎的，债权人的意向认购额也较高。”一位知情人士表示，融创这次调整主要基于近期市场的波动，这个方案非常有诚意，反映了融创对通过此次债务重组达成可持续资本结构的决心。

截至该公告发布，融创境外债重组方案已获得约87%债权人支持。

此前在3月28日晚间，融创中国表示，对于90.48亿美元境外债务重组，与债权人小组（其债权占现有债务未偿还本金总额超30%）就重组条款达成协议。

融创中国将约百亿美元境外债务分为降杠杆、留债展期两大板块进行重组，为债权人提供了可转换债券、强制可转换债券、转换为部分融创服务股权、置换新票据等多种灵活选项，落地性强。

具体而言，降杠杆计划目标约30亿美元，分三项实施：第一，融创拟发行10亿美元可转换债券，所有计划债权人有权在重组生效日起的12个月内，以每股20港元将其持有的可转债转换为融创中国普通股，如选择不转股，则留债9年期，公司需支付1%-2%的票息。

第二，发行5年期强制可转换债券，预计规模17.5亿美元，债权人可选择在期初、周年、约定触发机制达成等不同条件下登记转股，到期日尚未行使转股权的强制可转换债券，将全部转换为融创中国普通股。

第三，债权人也可选择将现有债权转换为现有融创服务投资持有的融创服务股权，交换价格为60个交易日加权平均股价的2.5倍，同时不得低于每股17港元，规模上限约4.49亿股，约占融创服务已发行总股数的14.7%。

封面图片来源：视觉中国-VCG111300980000