每经操盘必知（早间版）丨互联网发展座谈会行业大佬纷纷参会，数字经济基础设施受重视；海内外AIGC热度扩散至游戏板块；ChatGPT打响AI算力“军备战”

每经编辑 杨建    

NO.1  北京时间2月18日凌晨，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.39%，上周累计下跌0.13%；纳指跌0.58%，上周累计上涨0.59%；标普500指数跌0.27%，上周累计下跌0.28%。汽车制造、食品板块涨幅居前，热门科技股涨跌不一，卡拉沃养殖涨超4%，特斯拉、美国食品控股涨超3%，Lucid Group涨超2%，英伟达跌超2%，微软、谷歌跌逾1%。

NO.2  热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.14%，上周累跌1.08%。知乎跌超8%，富途控股、微博跌超5%，百度跌超4%，爱奇艺、哔哩哔哩、拼多多、唯品会、腾讯音乐跌超3%，阿里巴巴、理想汽车、京东、网易跌超2%，小鹏汽车跌超1%，满帮小幅下跌。

NO.3  WTI 原油期货收跌2.74%，报76.34美元/桶，本周累跌4.24%；布伦特原油期货收跌2.51%，报83.00美元/桶，本周累跌4.27%。COMEX 4月黄金期货收跌0.1%，报1850.20美元/盎司。

NO.4  消息面，当地时间2月17日，美国劳工部公布数据显示，美国1月进口价格指数环比下降0.2%，出口价格指数环比上升0.8%。

NO.5  欧股主要指数收盘普跌，德国DAX30指数跌0.34%，英国富时100指数跌0.14%，法国CAC40指数跌0.25%，欧洲斯托克50指数跌0.53%。

NO.1  2月17日，2023中国互联网发展座谈会暨中国互联网协会新春茶话会在京召开。百度李彦宏、滴滴程维、搜狐张朝阳、腾讯马化腾、网易丁磊、小米雷军等企业负责人参加会议。工业和信息化部副部长张云明出席座谈会并讲话。会议强调，加快数字经济发展、促进数字经济和实体经济深度融合的重要部署，全行业要坚持稳中求进，促进数字经济和实体经济深度融合。系统推进5G、千兆光网、数据中心建设升级，推动6G、人工智能、量子计算等关键核心技术、基础前沿技术加速突破。

点评：ChatGPT使得AIGC关注度显著提升，这些技术的应用背后离不开庞大的算力支撑。去年以来，几大国内ICT厂商加速布局高性能、高算力服务器和交换机产品线，顺应算力升级趋势，国内市场份额持续提升。AI对于高速率、大带宽的网络需求，也将加快高速率光模块产品出货及CPO、硅光等新技术的应用。概念股包括锐捷网络，新易盛，博创科技等。

NO.2  ChatGPT的突然走红令大量用户在近期涌入其网站，其用户数也在短短两个月内破亿，成为史上活跃用户破亿速度最快的软件之一，使得AIGC——人工智能生成内容，再一次引发公众关注。2月18日，微软表示，在必应聊天机器人多次失控几天后，公司将对其人工智能实施一些对话限制。在发现必应存在侮辱用户、欺骗用户、操纵用户情感等行为之后，与其聊天将被限制在每天50个问题，每个问题5条回复。

点评：目前已发现ChatGPT存在局限性，如基于知识产权、版权限制，专业报道内容不够；应对重复性问题的能力不足等。在长文本生成、视频生成、融入世界知识等方面，还需更好的建模方法；通过加大模型参数增强AI能力，其训练和推理成本高昂，需要探索更经济、有效的性能改进途径。此外，隐私保护问题备受关注，目前相关应用的隐私保护还未设立清晰边界，相关法律也需进一步厘清完善。概念股包括中文在线，数码视讯，美亚柏科等。

NO.3  2月8号，“东数西算”工程全面启动一周年之际，发改委高技术司负责同志带队赴长三角国家算力枢纽浙江省嘉善县起步区调研，并召开“东数西算”国家算力枢纽工作推进会。2月9日，发改委高技术司负责同志带队赴浙江省调研数据要素发展情况，推进落实“数据二十条”，了解数据要素高质量供给、流通交易、开发应用、安全治理等方面的实践经验和存在问题，并召开数据要素企业座谈会。

点评：　Chat GPT 成为 A 股市场最闪耀的明星，这个人工智能的分支不仅在海外资本市场大放异彩，也成为A股各路资金追逐的目标，Chat GPT掀起的这股风，不仅让互联网内容提供者和自然语言搜索成为短期热点，也让人工智能背后的支撑产业如信创、算力和芯片等站到了前台，目前不宜再去追逐单纯的Chat GPT题材，而应该关注更实际的数据中心算力等领域。概念股包括中青宝，首都在线，顺网科技等。

NO.4  三星正在开发与ChatGPT相关的超大型AI用“定制款新一代存储器”，随着ChatGPT等大型人工智能模型掀起全球热潮，三星存储事业部内的“运算新事业组”，正在开发与ChatGPT相关的超大型AI用“定制款新一代存储器”。据悉，运算新事业组是存储事业部中的先行事业开发组织，负责人为首席金镇贤，此前该部门集中研发具运算能力的存储处理器。PIM除了能存储数据之外，也可以在存储器内对数据进行整合和运算，不仅可以提高数据处理效能，也可以大幅提升用电效率，非常适合用于AI领域。

点评：日前，ChatGPT的突然走红令大量用户在近期涌入其网站，其用户数也在短短两个月内破亿，成为史上活跃用户破亿速度最快的软件之一。目前ChatGPT官网“已经满负荷”，实际应付的用户需求可能更为庞大。人工智能的快速发展，带来算力需求的成倍增长，ChatGPT炒作逻辑从软件炒到硬件，尤其是高算力背后，储存领域也是目前ChatGPT爆发式增长带来的硬件投入的领域，概念股包括等北京君正，复旦微电，国芯科技。

NO.4  随着3.8妇女节的临近，各大电商3.8大促活动已“箭在弦上”。据行业网站透露，淘宝3.8大促活动将于2月20日开始招商，2月25日开启预售，3月5日起进入正式进入售卖活动。2月16日，快手电商已于线上召开3.8节商家大会，今年快手38节商家大会的主题是 “春季上新，赢在开年”，活动周期从3月1日持续到3月8日，2月15日-3月7日为报名期。此外，京东3.8节大促预热期也将于2月25日开启。

点评：随着经济持续复苏，用户消费需求持续好转。尤其在刚刚过去的情人节，美妆领域市场迎来消费热潮。相关数据显示，在小红书平台，美妆类礼盒包揽声量Top10，线下客流也预估达到近三年最高峰。3.8节是女性用户购置换季美妆产品的黄金时期，作为3.8大促的热门品类，美妆行业望迎来强催化。中金公司认为，前期12月-1月因春节错期疫情影响淡季效应导致的数据低点已逐步消化，2月起行业数据有望迎来明显回暖。此外3.8节点临近，随着龙头公司积极备战，市场此前对去年3.8美妆高基数的担忧有所弱化，预期上行催化，板块迎来上涨行情。概念股包括水羊股份，汇洁股份，上海家化等。

德马科技(688360)：公司拟通过发行股份及支付现金方式，购买江苏莫安迪科技股份有限公司100%股权。目前，交易相关的审计、评估工作尚未完成。德马科技作为国内物流装备行业的主要企业之一，全面布局智能物流装备产业链，莫安迪主营物流行业输送分拣设备核心零部件业务，二者业务具有协同效应，可实现优势互补。德马科技股票将于2月20日复牌。

苏奥传感(300507)：公司拟以现金收购翰昂系统株式会社持有的博耐尔汽车电气系统有限公司37.5%的股权，最终交易对价1.61亿元。博耐尔是一家集汽车空调系统和整车热管理系统及其零部件的开发、设计、生产和销售为一体的高新技术企业。

四川成渝(601107)：公司拟现金收购四川蓉城第二绕城高速公路开发有限责任公司100%股权，其中从蜀道高速收购蓉城二绕公司81%股权，从路桥集团收购19%股权。蓉城二绕公司合计100%股权的交易对价为59.03亿元（含税）。公司与蜀道高速、路桥集团均为蜀道集团控制的公司，路桥集团系四川路桥全资子公司。

葫芦娃(605199)：公司拟收购江西荣兴药业有限公司（简称“江西荣兴”）51%的股权。江西荣兴是专业的医药原料药、高品质医药化工中间体生厂商，若完成此次收购，将有助于公司布局上游原料药中间体业务。

春立医疗(688236)：公司拟以1100万元受让徐林峰、陈协合计持有的舒捷医疗科技（苏州）有限公司60.25%股权，在此基础上向舒捷医疗增资650万元，认购舒捷医疗新增注册资本650万元。转让股权及增资完成后，舒捷医疗注册资本增至2650万元，公司持有舒捷医疗70%的股权。公司拟通过此次收购及增资，开展医疗手术动力装置研发、生产及销售的新业务。

华民股份(300345)：公司拟与宣城经济技术开发区管理委员会签订《年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目投资协议书》，拟在安徽省宣城市经济技术开发区内投资建设年产10GW异质结电池专用单晶硅片项目，项目总投资额约10亿元，其中固定资产投资约6亿元。

特变电工(600089)：公司控股公司特变电工新疆新能源股份有限公司拟投建户用分布式光伏项目，每年户用分布式光伏项目装机容量不超过1GW，实际投资金额根据具体的装机容量确定，预计投资金额上限不超过40亿元。

双良节能(600481)：控股子公司江苏双良近日收到内蒙古润阳悦达新能源科技有限公司送达的中标通知书，确认江苏双良中标《内蒙古润阳硅料二期高纯多晶硅项目还原炉及还原炉撬块招标》及《内蒙古润阳硅料二期高纯多晶硅项目电解制氢招标》项目，中标金额2.59亿元，占公司2021年度营业收入比重为6.78%。

长安汽车(000625)：公司拟与重庆长安新能源汽车科技有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司共同出资设立电池合资公司。该合资公司注册资本15亿元，其中，公司出资2.85亿元，持股比例19%；长安新能源出资4.5亿元，持股比例30%；宁德时代出资7.65亿元，持股比例51%。

粤水电(002060)：公司中标环北部湾广东水资源配置工程施工B3标，中标价17.71亿元。公司中标的B3标段位于输水干线高州水库至鹤地水库交水口的中后段，计划工期75个月。

精测电子(300567)：公司与江门市新会区会城街道办事处签订项目投资合作协议书，拟在广东省江门市新会区内投建“新型智能制造产业园项目”。产业园总投资预计约30亿元。

扬杰科技(300373)：公司拟以公开摘牌方式受让湖南楚微半导体30%股权，受让底价为2.94亿元。目前楚微半导体已实现8寸线的规模化生产，月产近2万片，产能持续爬坡。