海南自贸港基金晒首年成绩单：公示14支子基金，直投法拉帝、中免集团

每经记者 姚亚楠    每经编辑 彭水萍

近两年来，海南投资市场颇受关注，不仅KKR、红杉、高瓴等头部投资机构相继入驻，“带货顶流”李佳琦等也纷纷将投资公司落地海南。

近日，成立一年的海南省政府投资引导母基金——海南自由贸易港建设投资基金（以下简称“自贸港基金”）晒出成绩单：截至目前，自贸港基金已认缴出资10.8亿元设立5支子基金，撬动社会资本25.2亿元，拟认缴出资20.8亿元设立9支子基金，撬动社会资本48.8亿元，这些基金主要投向了农业、生物医药、新能源等领域。

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当前，“基金招商”已经成为各地政府引入优势资源和社会资本、促进经济转型的有力手段，据相关数据统计，截至2022年末，我国各级政府共成立1531只政府引导基金，自身规模累计达27378亿元，从增速来看，2022年新设政府引导基金数量和自身规模均超过2021年。

公示14支子基金，直投法拉帝、中免集团

去年2月，海南省财金集团有限公司与海南自由贸易港建设投资基金在海口揭牌成立，自贸港基金规模为100亿元，功能定位为省级政府投资引导母基金，南繁育种、高效农业、生物医药、新能源等是其重点关注的方向。

据公开资料显示，成立一年来，自贸港基金颇为活跃，目前已公示14支子基金，去年2月，自贸港基金即出资12.8亿元参设海南乡村振兴绿色发展基金、海南中银股权投资基金、海南工商银河发展股权投资基金、中政企海南城乡发展基础设施基金4支子基金。此后，海南自贸港基金又陆续公示参投南繁育种产业投资基金、海南新希望高效农业产业基金合伙企业等多支子基金。

2022年3月，自贸港基金相关负责人在接受《每日经济新闻》记者采访时曾阐述其投资逻辑：重视与头部基金管理机构、垂直领域优秀基金管理机构合作子基金，头部基金管理机构市场影响力大，项目资源充足，在传递科技创新政策、产业政策、小微企业赋能具有相对较强优势和话语权。垂直领域优秀基金管理机构则在重点产业领域具备较强行业积累和人脉资源，投得更早、看得更长，在此领域内其会深入开发企业风险投资合作。

据此次海南省财政厅披露，已设立的5支子基金引入了中国农业银行、中国银行、国家现代种业基金等国家队参与，以及英飞尼迪、九州通（SH600998，股价13.56元，市值254.10亿元）等专业机构及产业龙头。此外，自贸港基金在过去一年中还进行了项目直投，去年3月，其出资2100万美元联合海南省内国企共同基石投资豪华游艇制造商法拉帝（HK09638，股价21.3港元，市值72.1亿港元）在港上市，8月，自贸港基金再次出资5000万美元，作为基石投资者参与了中国中免（HK01880，股价234.2港元，市值4845亿港元）IPO。

新设政府引导基金数量与规模双增长

当前，“基金招商”已经成为各地政府引入优势资源社会资本、促进经济转型的有力手段，记者注意到，近日还有多地晒出引导基金成绩单，如据陕西日报消息，截至2022年底，陕西省政府投资引导基金已报省政府引导基金管委会批复子基金27只，总规模超过280亿元，形成了涵盖种子-天使-创投-产投-并购基金投资全生态链的子基金体系。目前，子基金已投资项目86个，投资额约50亿元，带动社会资本投入270亿元。

事实上，2022年也是各地政府引导基金爆发式增长的一年，投中研究院发布的《2022年政府引导基金专题研究报告》（以下简称“《研究报告》”）数据显示，截至2022年末，各级政府共成立1531只政府引导基金，自身规模累计达27378亿元。从增速来看，截至2022年末，新设政府引导基金数量和自身规模均超过2021年。自2020年新冠疫情以来，新设立政府引导基金数量与规模均呈现稳步回升趋势。

从区域分布来看，华东地区累计成立677只政府引导基金，自身规模达9892亿元，数量和自身规模均位居全国首位；华北地区累计成立239只政府引导基金，自身规模达5881亿元，位居全国第二；华南地区累计成立212只政府引导基金，自身规模达4508亿元，位居全国第三。

从规模增长情况来看，《研究报告》指出，华东和华南地区政府引导基金规模稳步增加，西南地区和东北地区引导基金在2022年度实现较大突破，结合过往三年的政府引导基金自身规模增长率变化趋势，可以看出政府引导基金地域分布有从东南部向中西部延伸的趋势，这主要得益于新时代“一带一路”和全面开放的政策红利，中西部地区招商引资效果显著、产业结构加速升级。但同时中西部地区的基础设施、产业配套仍与东部地区具有一定差距。

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