天弘基金：应这样确定资产配置基本盘

每经记者 李沛沛    每经编辑 肖芮冬    

在日常交流中，经常可以看到投资者提出这样的疑问：“我月薪1万、2万……可以做资产配置吗？”“我有30万、50万、100万……应该怎么配置？”

对于这串问题，天弘基金的回答是：要基于自身情况来确定配置方案。

因为做资产配置方案不是解数学题，没有一个精确的公式可以直接套用；它更像一个做中餐的过程，要加几克盐、要不要放辣椒……都要根据自己的口味偏好来决定。

为了不让这个回答变成“正确的废话”，下面就带大家一起完成资产配置第一步——确定自己的资产配置基本盘。

1、确定投资目标

比起从金额出发的“起点思维”，更应提倡的是直击目标的“终点思维”。大部分人投资的目的，都是为了借助金钱的力量，为自己和身边人带来更好的生活。而所谓的“美好生活”在不同人身上可能具体指向不同的目标。

合理的资产配置目标应该有三个标准：长期性、预期收益率合理、越具体越好。

比如，攒首付、攒留学钱、攒养老钱这类有具体支出日期的目标。当这些目标确认后，投资期限、预计需要的金额这些关键信息自然而然地就出来了。

理清资产配置基本盘的第一步，一定要确认你的具体目标。

2、确定风险偏好类型

在购买金融产品前，金融平台都会要求大家去做一个《投资者风险承受能力测试》。这个五分钟以内就能做完的测试，从财务状况、投资经验、投资目标、风险偏好四个维度给我们进行打分，并根据打分结果把投资者划分成5种不同类型，每种类型对应了适合选择的产品范围。

产品可选范围要结合我们的投资目标灵活使用。

比如，被分类为成长型的投资者有两个目标：第一，两年内买房；第二，18年后供小孩留学。这时候，想拿去买房的钱可以根据自己的实际情况投资稳健型固收+产品，求个稳定；教育金在符合自身风险承受能力的前提下，可以选择中高风险产品，既可以追求收益，又让时间平滑波动。

3、梳理自己的资金情况

梳理收入这一步，能帮我们确认每个月能用来投资的钱有多少，自己的收入稳定性怎么样。

一般来说，我们的资金可以分成两种：增量和存量。

存量资金，指的是目前手头能用来投资的积蓄。增量资金我们熟悉，比如工资就是普通人最稳定的收入来源，还有副业收入、租金收入……只要是未来持续增加的钱，都能放入这块统计，增量资金是我们进行投资的重要“原料库”。

4、确定自己的投资能力

市场上金融产品五花八门，有投资门槛低好理解的货币基金，也有投资门槛高、对专业知识要求很高的期货、衍生品等。我们的投资能力限制着产品选择，同时提示我们对于自己不懂的产品谨慎投资。

对普通投资者来说，熟悉一个产品，应该至少做到知道产品的收益从哪来？大概的收益区间是什么？风险来源有什么？同时最好自己还有相关投资经历。

对于自己不熟悉的投资，可以把资金委托给专业机构进行打理，例如购买公募基金而不是自己直接购买单只股票。

做好这四部分内容，就完成了自己投资基本盘的梳理，迈出了资产配置第一步。即使是投资小白，也能掌握资产配置的思路，从容应对投资路上的不确定性。同时，天弘基金投教基地已上线系列优质资产配置投教内容，感兴趣的投资者可以进一步关注了解。