巷观陕股〡260家机构调研延安必康，陕西金叶10天7板后闪崩

每经记者 贺娟娟    每经编辑 张静    

锂电池概念持续火爆，板块公司也受到机构集中关注，延安必康即是其中一家。11月30日，260家机构、合计311位人员调研延安必康，调研内容主要围绕公司新能源材料板块的控股子公司九九久科技。

调研中，延安必康还对六氟磷酸锂的后续价格走势给出研判，认为，六氟磷酸锂价格在未来一段时间仍将维持在高位。

上周表现突出的个股还有连续涨停的陕西金叶。截至12月6日，陕西金叶录得10天7板，期间还引来深交所关注函，要求说明股东及实际控制人是否计划对上市公司进行股权转让、资产重组以及其他对公司有重大影响的事项，并要求其书面回复。截至发稿，陕西金叶尚未作出回应。最新动向是，12月7日，陕西金叶开盘便闪崩跌停。

值得关注的是，根据陕西个股资本关注榜，上周国防军工占据“大半江山”，其中三角防务、西部超导、航发动力、中航西飞、天和防务等均为航空装备企业，近期普遍受到资本关注。中航西飞以融资资金净买入1.42亿元，居区域首位。

陕西煤业上周同样受到资本青睐，获得主力资金、北向资金、融资资金联手增持，或是主要受益于国家发改委就2022年煤炭长协签订征求意见，基准价或上调至700元/吨。

具体来看本期巷观陕股。

陕西煤业迎三类“热钱”流入

截至2021年12月5日，陕西共有A股上市公司65家，板块总市值为15639.48亿元，全国排名第14位，较前一周增加121.65亿元，增长0.78%（加权平均）。

12月第1周（2021年11月29日-12月5日），陕股中，航发动力市值增长最多；隆基股份市值缩水最多；涨幅最大的是陕西金叶，上涨幅度为30.23%；跌幅最大的是同力股份。此外，陕西煤业同时被主力资金，北向资金，融资资金看好。其中主力资金净买入1.5亿元，融资资金9243万元，北向资金持股比例亦有所增加。

消息面上，12月3日，国家发改委就2022年煤炭长协签订征求意见，基准价或上调至700元/吨，这是煤炭长协机制2017年落地后首次上调长协基准价，并给出明确的浮动区间。受利好消息影响，包括陕西煤业在内的煤炭板块相继冲高，当日中证煤炭指数涨近4%，创近月来新高。

华泰证券分析指出，陕西煤业50%的长协销售比例，降低了市场价格波动产生的影响，而在煤炭板块行业景气度可延续，高价格中枢将成为常态的背景下，预计动力煤2023年重回供不应求。

此外，华泰证券认为，陕西煤业在承诺期后仍可维持40%以上分红，原因是，陕西煤业资产负债表健康，资产负债率为37.8%且持续下降，处于行业最低水平；公司盈利稳健，且在手现金充沛。

从全国来看，12月第1周陕西板块总市值全国排名第14位。相比第13名河南，少了208.44亿元。从区域来看，陕西板块总市值西北排名第1。（省区市排名未统计中国香港、澳门、台湾）

粉巷财经（ID：nbdfxcj）发现，陕西65家上市公司，以市值计算，行业主要集中在电气设备、国防军工、采掘。

据统计，与河南相比，陕西上市公司总数比河南少31家；千亿市值公司数量与河南持平；科创板公司数量比河南多3家；今年新上市公司数量比河南少3家。

陕西拥有上市公司最多的城市（地级行政区）是西安（47家），其次是宝鸡（5家）、咸阳（5家）、延安（2家）、渭南（2家）。

12月第1周，陕西没有新增A股上市公司，从IPO情况来看，陕西没有新增申报的公司，没有新增过会企业。

260家机构集中调研延安必康

先看融资资金，12月第1周，陕西板块融资净偿还总额为5.44亿元。融资净买入最多的陕股是中航西飞，金额是1.42亿元。其次是陕西煤业（9242.65万元）和彩虹股份（2755.37万元）。

机构调研方面，据Wind统计，12月第1周，有2家陕西上市公司接受机构调研。其中，260家机构到访延安必康，6家机构到访宝光股份。

再看北向资金，12月第1周，三角防务北向资金持股比例增加0.50个百分点，西部超导北向资金持股比例增加0.44个百分点，建设机械北向资金持股比例增加0.43个百分点。

上周，Wind锂电指数周涨逾3%，连续四周上扬，该指数今年已走出翻倍行情。锂电池概念持续火爆，板块公司也受到机构集中关注。

11月30日下午，260家机构、合计311位人员调研延安必康，调研内容即围绕公司新能源材料板块的控股子公司九九久科技。延安必康一周上涨4%至13.11元/股，市值约200亿元。2021年以来，该股年涨幅已超过150%。

调研中，延安必康还对六氟磷酸锂的后续价格走势给出研判。根据新能源汽车等应用领域的需求拉动和六氟磷酸锂市场供需偏紧的现状判断，延安必康认为，六氟磷酸锂价格在未来一段时间仍将维持在高位。后续随着行业扩产，六氟磷酸锂产能的释放，供需关系的改善，价格可能会出现一定程度的回调，预计第四季度六氟磷酸锂的价格在55万元/吨左右。

主力资金方面，12月第1周，航发动力净买入额居首位，为5.01亿元，其次是中航西飞（1.58亿元）和陕西煤业（1.50亿元）。

作为我国大型军机龙头企业，中航西飞近期很是受资金青睐，上周获得了融资资金和主力资金联手增持，其中，融资资金买入1.42亿元，居区域首位；主力资金买入1.58亿元，买入额在陕西板块仅次于航发动力，而在此前一周，中航西飞获得主力资金3.42亿元买入额，居当期区域首位。

根据浙商证券最新发布研报，中航西飞2022年向航空工业关联采购预增15%，今年目前实际发生同比增长41%；公司修订《公司章程》，首提“加大核心骨干激励力度”，同时，公司股权激励以及“对标世界一流管理提升行动”等改革举措或有望加速。郑商证券预计中航西飞未来3年业绩复合增速超26%，长周期成长确定性高。

值得注意的是，中航西飞11月共获得4份券商研报关注，浙商证券、申万宏源、天风证券均给予买入评级，财信证券则给出了“谨慎推荐”的评级，其给出的风险提示是生产交付不及预期，下游需求不及预期，疫情反复。

陕西煤业、西部证券、天和防务同时被主力资金、北向资金、融资资金看好。中航西飞被主力资金、融资资金看好。美畅股份被主力资金、融资资金看好。

从陕西个股资本关注榜中不难看出，国防军工占据“大半江山”，其中三角防务、西部超导、航发动力、中航西飞、天和防务等均为航空装备企业，近期普遍受到资本关注。

中信证券认为，“十四五”是国防军工行业前所未有的黄金发展期，在2021年实现投资逻辑的最大切换，即从前期的“主题投资”转向“基本面驱动”为主导后，国防军工行业即将在2022年开启景气发展的“新常态”。基本面的持续向好仍将是板块上涨的核心驱动力，而国企混改的持续推进有望提振市场情绪，带动新一轮板块行情。

不过，就国防军工股投资而言，成份较杂且多样，选股难度高。从今年表现来看，截至12月6日收盘，中证军工指数58只成份股中，首尾成份股表现差距超过260%。故而从投资效率上，中信证券认为军工类ETF是首选投资工具。

陕西金叶10天7板后跌停

截至12月5日，陕西板块市值最大的是隆基股份，市值最小的是博通股份。上周市值增长最多的是航发动力，增长122.88亿元；市值缩水最多的是隆基股份，缩水276.60亿元。

相比前一周，宝钛股份名次前进1位，从第8名上升至第7名；中国西电名次前进1位，从第10名上升至第9名；美畅股份名次下降1位，从第7名下降至第8名；北元集团名次下降1位，从第9名下降至第10名。

大宗交易方面，12月第1周，陕西板块有宝钛股份、隆基股份等2家公司出现大宗交易。其中宝钛股份大宗交易成交金额最高，为6644.00万元。

涨跌幅方面，截至2021年12月5日，陕西板块市值与前一周相比，区间涨幅为1.14%（加权平均值），涨幅排名全国第19位。

从涨跌幅来看，上周涨幅最大的陕西公司是陕西金叶，上涨幅度为30.23%。跌幅最大的是同力股份，下跌幅度为7.37%。

就在上上周，陕西金叶以39.19%领涨陕西板块，本周以30.23%再度上榜区域涨幅第一。截止今日（12月7日），陕西金叶10个交易日录得7个涨停，最高涨幅达110%。12月6日，龙虎榜显示，作手新一、深圳帮等一线游资大举买入2亿。不过，12月7日，陕西金叶开盘即闪崩跌停。

据了解，陕西金叶这一轮炒作主要是电子烟概念。最近，电子烟有几个利好，11月26日，明确了电子烟将参照卷烟的有关规定执行。12月2日，《电子烟管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见。另外，电子烟的国标也在起草之中。但上周巷观陕股已经提过，陕西金叶11月底在互动平台答复投资者时表示，现有业务仍以烟草配套产业(主要为烟标印刷)和教育产业为主。

股价短期暴涨，陕西金叶曾三度发布股价异动公告，称公司未发现近期公共传媒报道了可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息；近期公司经营情况及内外部经营环境未发生或预计将要发生重大变化。

12月2日，深交所要求董事会向陕西金叶控股股东（或实际控制人）书面函询，要求说明股东及实际控制人是否计划对上市公司进行股权转让、资产重组以及其他对公司有重大影响的事项，并要求其书面回复。

截至目前，陕西金叶尚未作出回应。

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