挨了一顿“毒打”——道达投资手记

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来源：微信公众号“道达号”（微信公号ID：daoda1997）

早晨，怀着一种看戏的心情，观赏创业板指数历史性超越沪指的表演。结果，早上9点40分左右，就那么一瞬间，创业板指数最高涨到3560.88点，而当时，沪指为3560.64点，使命完成之后，创业板开始调整了，而且这一跌，就持续到了收盘。难道说，“双创”行情（双创，指科创板、创业板）就要这么结束了？

今天，达哥遭遇了一顿“毒打”，心情略有不爽。

昨天，达哥好不容易鼓足勇气，在牛指中调入了一家芯片公司，而且还是蔡嵩松掌管的诺安成长混合基金重仓的公司。结果没想到，调入牛指才第二天，今天就大跌近7%，你说心情能好吗？

之所以看好芯片股，因为近期这个板块确实表现很不错，不少龙头公司前期都在创历史新高。最牛的北方华创，6月份涨了47%，7月以来涨幅超过15%。

抱团“芯片股”的知名基金经理蔡嵩松，近几个月也是扬眉吐气。我查了一下诺安成长近期的净值表现，尽管最近1年表现不佳，累计涨幅只有3.97%，但近1个月涨幅达21.16%，近3个月涨幅为33.52%，近6个月涨幅为16.41%，在同类产品中，表现优秀。

（诺安成长基金的阶段表现，数据来源：天天基金网）

所以，达哥就找了蔡嵩松重仓的、中长期走势不错、近期涨幅不大的一家公司调入牛指。结果没想到，昨天刚刚调进来，今天就大跌近7%，尽管只是“三星关注”，但也显得有些被动。

有朋友今天调侃达哥，“芯片股，被称为A股市场三大“渣男”板块之一，你去凑热闹，不挨毒打才怪。”

我觉得，“渣男”板块，这个说法有点难听，我们还是称为“奇葩”板块吧。

这三大“奇葩”板块，就是大家熟悉的芯片股、军工股和稀土板块。也就是说，每次市场炒作他们的时候，看上去都很诱人，涨幅都不错，但一旦你对他们动心了，要参与进去，那就会被深深地伤害。

对于这一点，达哥其实是有心理准备的。而且之所以市场对这三大板块有不好的评价，很重要的原因是，他们以前都没有什么业绩支撑，炒一波之后，资金就撤了。

不过，今年芯片股还好，因为很多公司的业绩都不错，中报业绩大幅预增的公司一大把，所以达哥也才调入了这只芯片股。今年上半年，该公司的净利润预计同比增长249%。

不过，业绩再好又怎么样？“毒打”真是防不胜防，芯片股近期遇到了重要股东减持的利空，而且还是国家集成电路产业投资基金股份有限公司（以下简称大基金）减持。

被减持的公司，倒不是达哥调入牛指的公司，而是瑞芯微。瑞芯微昨晚公告，大基金拟减持不超过541.85万股股份，占总股本不超过1.3%。结果，瑞芯微今天大跌8.58%。另外，就在前两天，太极实业也发布公告，大基金计划减持2106万股，这个消息对太极实业也形成股价上的压力。

就这样，今天整个芯片板块全线下跌，尤其是龙头卓胜微今天大跌近13%，带崩了整个赛道。卓胜微的业绩也不错，上半年净利润预增181%~190%，今天的大跌很有点奇怪，有可能也是担心限售股股东减持吧。不久后的8月8日，卓胜微有956万股限售股要解禁，难道是担心这个？

今天这顿“毒打”，先忍一忍，毕竟我觉得今年这个板块是有业绩支撑的，和以前还是不一样，那就再看看吧。

再说盘面热点，芯片股是前期一大热点，但今天全部降温了。稀土板块，炒了一大波，今天开始分化，五矿稀土大跌近5%，广晟有色、盛和资源都大跌，只有北方稀土勉强涨了1%，明天还是要小心。其他的热点，可能就只剩下锂电池了。融捷股份、盛新锂能、川能动力等还在继续大涨。

对于新能源汽车和锂电池这个巨大的赛道，我是这样看的。

实际上，我们去年开始就已经非常看好了，而且未来三到五年，还会继续看好。短期确实有点疯狂，虽然可能会出现调整，但也不排除还会更疯狂。这个实在是不好判断，但关键一点是，如果中途“下车”了，是否还有勇气重新买回来？

今年，长城汽车从50元跌到30元，很多人认为不行了。但两个月前，达哥明确指出，这是值得坚定信仰的公司，确实有不少读者不相信。而昨天，长城汽车盘中创历史新高了，这就是信仰的力量。不仅如此，另外一家新能源汽车龙头比亚迪，股价一度被腰斩，但现在也即将创历史新高了。

为什么看好新能源汽车？个人觉得，这就是历史大趋势。据媒体报道，欧盟将于本周宣布，从2035年开始，要求新增汽车实现零排放，即2035年开始在欧盟地区禁售燃油车，这较此前2050年的规划大幅提前。

2035年，看似很遥远，实际上也就是14年的时间，已经不是太遥远了。所以，未来三年到五年，这个领域是可以长期看好的。

关键是，横盘的时候，要耐得住寂寞，要随时保持关注，大涨的时候要拿得住，大跌的时候，要有参与的勇气。但实际上，很多人恰恰搞反了。

（张道达）

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