汇川技术披露21亿定增结果：高瓴资本8亿拿下近四成份额

每经记者 王晶    每经编辑 文多    

6月29日晚，业内有着“小华为”之称的汇川技术(300124，SZ)披露2020年向特定对象发行股票发行情况报告书，确定此次发行价格为58元/股，发行规模为3673.22万股，募集资金总额约21.3亿元。此次发行对象最终确定为12家，包括江苏疌泉毅达融京、高瓴资本、礼仁投资、广发基金、中信证券、UBS AG、J.P.Morgan等。

其中，高瓴资本旗下的中国价值基金以4亿元认购汇川技术689.66万股股份，旗下另一只礼仁卓越长青二期私募证券投资基金同样以4亿元认购公司689.66万股股份。两笔认购合计占总募资的将近四成，让高瓴资本方面成为最大的认购方。

《每日经济新闻》记者注意到，截至6月30日收盘，汇川技术报74.26元/股，若以此估算，高瓴资本目前已经浮盈逾2亿元。

21亿定增结果出炉

资料显示，汇川技术是国内工业自动化龙头企业之一，公司主要业务分为：通用自动化业务、电梯电气大配套业务等。主营产品包括：变频器、伺服系统等。

汇川技术的定增认购者中除了高瓴资本外，贵州铁路人保壹期壹号股权投资基金中心获配344.83万股，认购金额2亿元；UBS AG获配327.59万股，认购金额1.9亿元；J.P.Morgan Securities plc获配258.62万股，认购金额1.5亿元等。

对于此次募集资金的用途，汇川技术称，计划投入8.22亿元收购深圳市汇川控制技术有限公司(以下简称“汇川控制”)49.00%的股权，另计划分别投入4.35亿元、3.59亿元、2.14亿元至产能扩建及智能化工厂建设项目、工业软件技术平台研发项目、数字化建设项目，并拟用3亿元补充流动资金。其中，产能扩建及智能化工厂项目建成并达产后，预计将新增中高压变频器产能0.2万台/年，低压变频器产能115万台/年，伺服驱动器产能135万套/年。

汇川技术拟收购汇川控制49.00%的股权是此次募集资金的重要目的。在此次交易前，公司已持有汇川控制51.00%的股权，本次收购完成后公司将直接持有汇川控制100%的股权。

对此，汇川技术表示，本项目实施完成后，汇川控制将成为公司的全资子公司，有助于上市公司进一步提高资产质量、增厚业绩等。

另外，汇川技术在5月24日曾接待了114家机构投资者的合计超200人调研。调研中，机构投资者普遍关注到工控行业周期、公司国际化路线，芯片储备情况等多个热点问题。

对于芯片储备情况，汇川技术回应称，公司从2019年就开始重视该问题，目前主要围绕四个策略展开，包括主要供应商与公司之间形成了战略合作伙伴关系，优先保证公司的需求;从研发方面预先做方案替代、物料替代;国内供应商逐渐成长，在产品质量和性能上都体现较好;在市场销售策略方面，对供应困难型号的产品做了一些调整。“总体来说，面对2021年原材料供应紧张形势，我们有压力，但目前我们受到的影响较小，且对未来的供应有信心。”汇川技术高管说道。

当谈及汇川技术伺服产品的进展及未来计划方面，公司表示，“在解决方案角度跟国际一线品牌相比还是有差距，下一步我们将对运动控制产品做战略投入”。

业绩方面，2020年，汇川技术实现营业总收入115.11亿元，同比增长55.76%；实现归属于上市公司股东的净利润21.00亿元，同比增长120.62%。今年一季度，公司实现营业收入34.13亿元，同比增长120.53%；实现归属于上市公司股东的净利润6.46亿元，同比增长274.66%。

今年以来，公司股价涨幅为19.85%。

高瓴资本看好四大赛道

一直以来，高瓴资本以长期价值投资著称，旗下在管资产已经超过了650亿美元。

6月中旬，高瓴资本表示，将单独推出专门针对科技赛道的基金。对于具体的投资方向，高瓴资本认为，过去12~18个月以及未来的3~5年，科技领域的半导体、前沿科技、新能源、智能硬件等四大细分赛道，是非常长、且非常值得布局的大赛道。

基于此，近年来，除了汇川技术外，高瓴资本还参与宁德时代、比亚迪等公司的定向增发，并大手笔投资隆基股份。

受益全球新能源车销量显着回暖，2020年7月，高瓴资本重仓宁德时代，认购了其100亿元的定增额；今年2月，高瓴资本又斥资2亿美元参与了比亚迪股份的最新一轮定增。

此外，高瓴资本去年受让光伏龙头企业隆基股份6%股份，随之成为公司第二大单一股东。去年12月19日，隆基股份披露，公司收到李春安通知，李春安与高瓴资本签署了《股份转让协议》，向高瓴资本转让其所持有的公司股份2.26亿股，占总股本比例为6%，转让价格为70元/股，交易对价总额为158.4亿元，转让后高瓴资本成为隆基股份第二大单一股东，预计成为公司长期股东之一。值得一提的是，该公告随后直接引爆了A股新能源板块。

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