开源策略：真正的周期行情正在开启

每经AI快讯，6月6日，开源策略团队6月6日表示，伴随供给出清、产能重置成本步入上行通道和“碳中和”下供给约束，大量行业产能的长期盈利能力需要被重新定价，因此商品价格上行上涨只是触发因素，不是周期股上涨的真正原因。顺大势之下，投资者本应该逆小势布局，无论是在行业淡季、政策调控还是市场短期被经济悲观预期笼罩时。考虑到当下政策逆风正在逐步消除，市场对经济的韧性与斜率的问题正在从恐惧走向更确定的认知。行情将重新回归景气度，以促进低估产能被市场更多的价值发现。我们重申重点领域：第一，煤炭、化工（纯碱、化纤）、有色（铜、铝）和钢铁；第二，银行、房地产和建筑；第三，中游制造可以布局：机械和电子。