新财富携手金证互通举办2020全球投行资本高峰论坛

9月25日，2020全球投资银行资本高峰论坛暨第十三届新财富最佳投行颁奖典礼在广东珠海举行。本次论坛以“金融新格局中国新投行”为主题，力邀监管机构负责人、产业专家、上市公司高管、新财富最佳投行、专业投资人等精英人士共同深入探讨资本市场服务实体经济高质量发展的新思路，并共同见证“第十三届新财富最佳投行”的荣誉加冕。 本次新财富最佳投行颁奖典礼汇聚了共计40多家券商的投行高管、30多位保荐代表人等200多位资本大咖。论坛上就券商投行业务发展的新格局，促进本土投行综合能力提升，推动资本市场的健康发展建言献策。国内头部财经公关公司金证互通以战略合作者身份参加此次论坛，金证互通副总经理陈景希作为特邀嘉宾，参加了当日的《中国投资银行的发展与转型》圆桌论坛。 陈景希表示，注册制下金证互通有两点机遇。金证互通作为IPO财关和投资者关系管理的服务机构，自注册制以来在IPO领域的市场份额已经占到了三分之一。注册制主要为公司带来了两点机会：一是发行人越发重视信息披露环节，需要更加专业的机构去进行培训辅导。其次，公司上市后，还需要借助专业机构，让广大中小投资者理解公司的投资价值。金证互通在2015年以后就非常看重专业服务能力的建设，并设立了独立的研究中心。这个部门早期主要涉及行业政策的分析研究，2017年开始便对很多上市公司的定期报告、重大的资本运作等事件做客观解读。未来，金证互通对上市公司的服务将涵盖投资者关系管理、再融资及并购重组的投资者关系管理等业务，市场空间可期。 投资者关系管理服务（又称“财经公关服务”）在企业上市过程中也发挥着重要的作用，特别是在注册制下财经公关帮助拟上市企业搭建与投资者之间进行交流、沟通的桥梁，增强企业的价值传播并提升市场估值。 据此前媒体报道，截至2020年7月31日，共168家IPO企业正式在A股挂牌上市，32家企业在精选层发行。金证互通为国内头部财经公关服务企业，市场占有率接近市场总量的三分之一。 投资者关系管理工作在我国已经发展已久，随着资本市场的不断发展，上市公司面临的外部环境也越来越多样化，国内投资者关系管理也面临着多次跨越式发展。上市公司投资者关系不仅仅局限在投资者、证券分析师、监管机构和媒体关系等四个方面，更多意义上，上市公司也需要借助资本市场发展实体经济，解决企业在发展过程中面临的产业升级、技术升级、商业模式升级等问题。同时，通过资本市场平台开展再融资、并购重组工作，给企业发展整合各方面资源，实现企业内生式发展和外延式发展的有效结合。这也意味着，上市公司投资者关系管理已经步入到新的阶段。上市公司也需要投行、投关等更多专业中介机构的参与和帮助，中介机构也要具备专业性和对客户需求的实际把握。 此外，以A股IPO市场为例，也是机遇与挑战并存。随着国内上市公司家数超过4000家，传统的买卖方天平逐步开始逆转，过往IPO不愁发、新股不败的神话也将逐渐不复存在，IPO红利期进入尾声。新股供给量、企业自身质地、承销商能力以及新股发行制度都导致了这种改变。根据Wind数据统计，8月24日以来，已经有26家新股的发行市盈率低于23倍，占比超过一半；近40%的企业募集金额不及预期，投资者打新回报率逐渐降低。 在此情况下，财经公关更显得重要。优秀的财经公关公司，从价值挖掘、价值传播、机构推介、路演服务等多个方面助力上市公司的顺利发行，有助于投资者对企业的价值发掘，从而使企业真实价值得以体现。 金证互通提前洞悉先机，以去年科创板为例，率先服务科创板的价值逻辑，以价值研究为前提，以价值传播为重点，深度服务了华兴源创、睿创微纳等首批挂牌企业，以及传音控股、君实生物、寒武纪等明星科技创新企业。2020年，新三板精选层与创业板注册制的正式启动，金证互通为精选层首批过会企业颖泰生物与艾融软件等企业提供了专业化的投资者关系服务。相信随着资本市场机制的进一步健全和完善，企业融资、并购重组、投资者关系管理、股东结构优化等需求增大，以金证互通为主的国内财经公关行业也将迎来巨大的发展机遇。