道达投资手记：券商股尾市突击 军工股仍是热点

昨天，大盘调整了大半天，沪指一度跌40多点，下午大部分时间也不见起色，而在最后半小时，眼看就要“不行了”，结果，中信证券和中信建投两大主角联袂大涨，不仅带动券商股集体大涨，而且把指数拉了个红盘。

想象空间

昨天下午2点20分之前，中信证券的股价毫无反应，死气沉沉一阵阴跌。就在大家快要睡着的时候，中信证券率先拉升，到下午2点52分的时候，一度冲击涨停板，随后尾盘回落，最终大涨7.26%。几乎同时，中信建投也放量大涨，最终上涨9.24%。

于是，很快有人开始猜测合并预期。中信证券现在市值4146亿元，中信建投A股市值4033亿元，如果这两家龙头券商最终合并，那就是一个8000亿元级别的超级大并购，完全可以比肩当年南北车的合并。

直到达哥发稿前，这两家公司都没有任何动静。而在一个月前，两家公司都否认了传闻。现在没有动静不等于将来没有，当然将来也可能没有。现在一个多月过去了，大家肯定会猜测，这就是想象空间。

焦点板块

昨天盘面的主要热点还是军工，尤其是“天上飞的”和“海上跑的”。“天上飞的”包括中直股份、航发科技、航发动力、中航高科等。“海上跑的”主要是航母产业链，比如中航电子、振芯科技、中船科技、中国船舶等。当然，这两个领域的公司肯定也有交叉。

前两天，达哥在文章中提到的两个ETF，军工ETF和国防ETF，昨天分别上涨3.61%、4.28%，而且连续两天上涨。在大盘比较低迷的时候，参与这种确定性的机会还是不错的。

不过，这两天疫苗股的波动确实有点剧烈。康华生物近日最高价达到996元，当天跌到887元，全天波动超过100元。前天稍微反弹，昨天遭遇跌停，股价跌了89.7元。另外，前天涨停的沃森生物昨天又是一根长阴线，差点就跌停。此外，康泰生物跌停，智飞生物大跌7.43%。还有很多证券简称带“生物”二字的公司的跌幅也比较大。

关于疫苗股，真正的利空究竟在哪儿？很多疫苗公司今年炒作的就是新冠肺炎疫苗。这个疫苗究竟何时能研究成功，究竟哪家公司能研究成功，都是未知数。此外，医药公司不仅在研究疫苗，同时也在研究特效药，一旦研制出特效药，那么对疫苗股同样是利空。

沙盘推演

券商股拯救了大盘，沪指最终飘红。市场会怎么走，可能同样要看券商股的脸色。个人认为，暂时以观望为主。

创业板指数昨天跌1.6%，5日均线再次被跌破，后市短线可能还会陷入调整。因为创业板指数7月13日的高点2896点，在近期的反弹中始终未能突破，或许后市需要有一个更长的蓄势时间。

（张道达）

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