规模逾9000万元的私募基金逾期 国釜资管：待疫情管控结束后催促兑付

每经记者 陈玉静    每经编辑 易启江    

近日，有投资者对《每日经济新闻》记者表示，由国釜（上海）资产管理有限公司（以下简称国釜资管）管理的“国釜-华府1号私募投资基金”（以下简称华府1号）继去年12月展期之后，再次延期。

投资人提供的合同显示，华府1号融资主体为遵义市汇川区城市建设投资经营有限公司（以下简称汇川城投），资金用途为受让遵义汇川城投持有的遵义市汇川区人民政府的6亿元应收账款收益权。

图片来源：华府1号推介材料

汇川城投此前提出，由于公司短期资金流动性困难，展期9个月，分六期还清。按照计划，目前应归还本金的40%及相关利息，投资人对每经记者表示，目前仅还2%的本金，汇川城投接听电话的人士对每经记者表示，对于归还了多少本金不清楚，但目前资金比较紧张，正在申请紧急资金。

展期后仍逾期

投资者提供的推介材料显示，华府1号的融资主体为汇川城投，募集资金用途为受让汇川城投对遵义市汇川区人民政府因建设“汇川区海龙屯路（210国道九节滩至遵绥路段）道路改建项目”而形成的6亿元应收账款债权。期限为12+6月，担保主体为遵义经济技术开发区投资建设有限公司，业绩比较基准为9.5%/年。计划募集资金3亿元，最终，总募集资金缩水至9140万元。

其中，华府1号风控措施为：遵义经济技术开发区投资建设有限公司提供不可撤销的连带担保；遵义市汇川区人民政府的6亿元应收账款转让给本基金；应收账款在中国人民银行征信中心转让登记；遵义市汇川区人民政府出具应收账款确权文件，全程录音录像；其他政府支持性文件，全程录音录像。

还款来源方面，第一还款来源为遵义市汇川区人民政府还款，其次是汇川城投按照《应收账款转让及回购合同》约定及时足额溢价回购，最后是遵义经济技术开发区投资建设有限公司按照《保证合同》的约定，无条件不可撤销的履行担保责任，为该项目偿付。

去年底，华府1号陆续到期。汇川城投提出展期申请。汇川城投表示，因2019年整体金融政策影响，公司再融资渠道受限，且近期债务偿付非常集中，导致公司短期资金流动性困难，无法到期足额偿付，提出展期9个月，展期期间利息按照11%/每年、“利随本减”核算，同时按照基金合同约定支付管理费。

具体展期方案如下：

（1）不迟于2019年12月15日偿付本金（比例占总募集资金不少于20%）和已占用本金部分的利息；

（2）不迟于2020年2月15日偿付本金（比例占总募集资金不少于20%）和已占用本金部分的利息；

（3）不迟于2020年4月15日偿付本金（比例占总募集资金不少于20%）和已占用本金部分的利息；

（4）不迟于2020年6月15日偿付本金（比例占总募集资金不少于20%）和已占用本金部分的利息；

（5）不迟于2020年8月15日偿付本金（比例占总募集资金不少于10%）和已占用本金部分的利息；

（6）不迟于2020年9月6日偿付剩余本息全部清偿完毕。

展期方案另外约定：若汇川城投不能按时履行上述承诺，公司对投资人和管理人愿意承担相应违约本息和管理费日万分之五的违约金，如果逾期超过两次，违约金上调至万分之八，应在下一期支付时间前支付完毕。

截至目前，投资人对每经记者表示，本金仅归还2%。

投资者：希望管理人提起诉讼

投资者对每经记者表示，融资方现在的回复是，目前在申请紧急资金，他们有一个紧急资金池，申请比例是60%，但具体能批多少不清楚，三月底会有结果。

每经记者致电汇川城投，接听人士称目前资金确实比较紧张，确实在申请紧急资金，但具体情形他不清楚，至于目前已归还多少本金需要咨询其他财务部，但该部门电话无人接听。

投资者称，目前希望国釜资管能提起诉讼，进行资产保全，此前登记的应收账款质押会在今年的5月到期，万一应收账款质押到期判失效，那他们的权益就非常受影响，因为质押和主合同不是一体的，但国釜资管对于提起诉讼一事一直没有反馈，而且最近根本联系不上。

上海明伦律师事务所王智斌对每经记者表示，应收账款即便登记到期后融资方依然负有回购义务，目前债权仍在私募基金名下，不影响债权转让效力，“登记不登记并不影响债权转让效力，只是办理登记后有公示效应，发行产品需要这个文件，否则投资者不会投资”。

所涉华府1号应收账款转让登记 图片来源：投资者提供

对于华府1号及上述情况，国釜资管相关人士以不方便回复为由挂断电话。

在2月27日国釜资管的公告中，国釜资管表示，因融资方所在地疫情管控的规定，公司人员目前无法前往，待管控结束后，公司将立即催促及落实华府1号的后续兑付方案。

国釜资管成立于2015年4月，注册资本5亿元，属于国有法人独资企业，隶属国务院国资委物资流通国际合作事务中心，截至2018年2月，国釜资管已发行十支私募基金产品，管理规模11.8亿元，已成功退出1支，截至当时另有3支即将退出，过往项目100%按期兑付。

封面图片来源：摄图网