这位投资大佬做多了——庖哥对话牛博士

来源：道达号（微信号：daoda1997）

昨晚，中美经贸高级别磋商双方牵头人通话的消息传来，朋友圈已经意念大涨。不过，市场在高开后，却陷入了回落的局面，最终沪指上涨11.65点，以2808.91点报收，涨幅为0.42%。

而就在此背景下，有一个投资大佬开始做多了。今天，牛博士与庖哥就此展开讨论。

牛博士：昨晚，重磅利好消息传来之后，朋友圈已经意念股市大涨了，但高开后震荡回落的走势却有些让人失望。还是请你来总结一下今天的市场表现吧。

庖哥：这种走势，其实我也意料到了。今天早上，我也看到了一些机构的分析。对于股市的影响，大多数机构还是相对理性的。

中信证券认为，相比之前宣布3000亿清单全部加征关税，部分商品暂缓加征关税的情形“优于”市场预期，因此有助于夯实市场的底部，但并非中美贸易摩擦根本性的好转；而A股中期做多窗口再次打开，还需要耐心等待基本面和流动性的空间打开。

8月初，市场连续调整，而之后的反弹比较疲弱，在利好传来之后，并没有出现一根大阳线来鼓舞市场士气，这是我认为投资者比较失望的原因吧。

其实，通过这件事也可以看出，A股总体震荡的局面，不会因外力而轻易打破。

另外，从成交额来看，沪市今日成交1739亿元，相比昨天虽然有所增加，但仍保持在近期的平均水平。如此重要的利好，成交额依然无法有效放大。

从板块来看，白酒板块表现亮眼，茅台股价再创历史新高，五粮液、泸州老窖离前不久的历史高点也不远了。

我看了一下个股对指数的贡献度，上证指数上涨了11.65点，有2.83点是茅台贡献的，贡献占比约25%；深成指上涨了63.84点，五粮液、泸州老窖分别贡献了11.45点、5.36点，两者合计贡献占比约26%。

白酒板块的一枝独秀，整个市场的成交仍处于较低水平，本身就说明了市场的疲弱。

牛博士：盘面确实也基本如此，震荡的局面一时也难以打破。除了盘面，还有没有你比较感兴趣的话题？

庖哥：据报道，管理规模达上千亿美元的全球最大对冲基金桥水基金二季度加仓了22.27万股的阿里巴巴、7.3万股的百度，还加仓34.49万股的京东。

此外，桥水买入了ishares旗下的两只中国ETF，其中，对中国大盘ETF的持仓市值为3063.1万美元，持仓份额约71.62万份；而对MSCI中国ETF的持仓市值为2974.6万美元，持仓份额约50.04万份。

之前，桥水创始人、首席投资官瑞达里奥表示，要分散风险，你需要进入中国。不投资中国，非常危险。桥水不仅唱多中国，而且用实际行动做多。

虽然桥水的这个动作仅仅只是试水，还不是全力投入。但大家都知道，国际资本是非常看好中国资本市场的，包括MSCI大幅提高A股权重。除了MSCI外，还有标普道琼斯指数、富时罗素指数都将纳入A股或提升A股纳入因子。

A股国际化步伐加快，外资也会逐步流入。作为投资者来说，价值投资才是未来的正道。

牛博士：谈一下后市走势吧，很多网友也比较关心。

庖哥：经过今天的上涨，沪指7月31日以来，未回补的跳空缺口还有两个，中短期均线也呈现空头排列；此外，目前仍没有有效站上2月25日的跳空缺口；量能仍然没有有效放大。

另外，4月16日以来，小波段反弹的时间基本都在5-7个交易日，而始于8月6日低点以来的反弹已经历了7个交易日。如果按照此规律，那么大盘存在二次探底的可能。

因此，在上方压力巨大、成交依旧低迷的背景下，我认为有必要继续保持谨慎。

沪深300指数仓位参考

日期：2019年8月14日

今日仓位：五成

明日仓位计划：五成

一、本仓位是结合趋势研究，设置的非实盘仓位参考，不作为买卖依据，请注意投资风险。

二、本仓位跟踪标的为沪深300指数，以实现对指数量化跟踪，避免持仓个股差异影响效果。

根据国家有关部门的最新规定，本文不涉及任何操作建议，入市风险自担。

（庖哥）

根据国家有关部门的最新规定，本文不涉及任何操作建议，入市风险自担。

（封面图片来源：摄图网）

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