上交所关注万通地产要约收购案之后 大股东嘉华控股上调收购价格

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每经记者 王杰

10月19日，万通地产公告了上交所的问询函，内容直指公司新任大股东嘉华控股的要约收购价格，公司需对上述收购价格合理性等问题做出补充说明。

围绕万通地产大股东嘉华控股4.3元/股要约收购价格的问题，有了最新进展。

10月31日，万通地产在回复上海证券交易所问询函的公告中表示，在要约收购报告书公告后，收购人拟将本次要约收购价格由4.30元/股调整为5.49元/股，调整后的要约收购价格高于本次要约收购提示性公告日前30个交易日该种股票的每日加权平均价格的算术平均，本次价格调整合法合规，不存在损害中小投资者利益的情形。

要约价格每股上调1.19元

2016年8月，万通地产完成非公开发行，嘉华控股以4.3元/股的价格认购7.33亿股，获得公司35.66%股份，从而超越原大股东万通控股，成为上市公司新任控股股东，王忆会成为公司实际控制人。

9月27日，万通地产公告称因重大事项停牌。10月11日，万通发布公告称，此次重大事项系嘉华控股拟收购洋浦耐基特持有的海南万通御风51%的股权。

根据《中华人民共和国证券法》和《上市公司收购管理办法》的规定，因收购人受让耐基特持有的万通御风51%股权，收购人应向除收购人以外的万通地产全部股东所持股份发出全面收购要约。

本要约为履行上述义务而发出，并不以终止万通地产上市地位为目的。虽然收购人发出本要约不以终止万通地产的上市地位为目的，但如本次要约收购导致万通地产股权分布不具备《上海证券交易所股票上市规则(2014年修订)》规定的上市条件，且收购人未提交股权分布问题解决方案，则万通地产可能存在终止上市的风险。届时收购人将通过适当安排，保证仍持有万通地产股份的其他股东能够按要约价格将其股票出售给收购人。

据了解，基于要约价格为5.49元/股的前提，本次要约收购所需最高资金总额为32.63亿元。本次要约收购所需资金将来源于嘉华控股自筹资金。嘉华控股已就履行要约收购义务所需资金进行了稳妥安排。

收购人在公告要约收购提示性公告前已将合计6.53亿元（相当于收购资金最高金额的20%）作为履约保证金存入中国证券登记结算有限责任公司上海分公司指定的银行。

向第三产业转型升级？

据了解，收购人嘉华控股的法定代表人为王忆会，在房地产开发板块中，嘉华控股一直以来致力于探索建立城市城镇化发展的新模式，以建设“新城市功能区”为业务核心，主要涉及土地的一级开发及装修业务。

嘉华控股旗下控股子公司山东建银中邦有限公司取得了临沂市兰山区义堂镇“西部新城”18平方公里的国家级城镇化试点项目（该镇是由国家发改委确定的第二批中国城镇化示范镇）的一级土地整理权，并通过和万通投资控股股份有限公司共同控制的盛达置地有限责任公司取得了对河北省香河县安平镇9.7平方公里国家级城镇化试点项目（该镇是由国家发改委确定的第三批中国城镇化示范镇）的一级土地整理权。

嘉华控股旗下参股公司北京乐孚装饰工程有限公司是中国建筑装饰协会和北京市建筑装饰协会优秀会员单位。

体育产业板块方面，嘉华控股旗下控股子公司北京合力万盛国际体育发展有限公司目前主要以策划、组织和承办大型国际顶级足球赛事为主要业务内容，致力于发展以足球为核心的俱乐部经营、校园青训、球员经纪、赛事运营、足球旅游等多元化的产业体系。

在通讯科技方面，嘉华控股与北京CBD管委会、清华大学等单位在2003年共同组建了北京商务中心区通信科技有限公司（CBD Telecom），该公司是一家为政府和企事业单位提供综合性电信及IT外包服务的高新技术企业，致力于为客户提供全面完善的电信及IT解决方案和服务。

节能环保方面，嘉华控股旗下公司北京嘉华新源科技有限公司，致力于推进地温蓄能交换系统技术成果的转化。

在金融会展方面，嘉华控股通过旗下公司已连续成功承办了十届由北京市政府主办的北京国际金融博览会。

在去年7月嘉华控股发布的《万通地产收购报告书摘要》中，即表示“将结合前期探索取得的经验，大力帮助上市公司实现房地产业务向第三产业发展的转型升级”。

对于万通地产的未来发展，易居研究院智库中心研究总监严跃表示，嘉华控股入股万通地产后，对于万通的业务转型有积极的意义。万通在传统地产业务方面的规模提升弱于预期，而凭借嘉华控股的力量，后续转型的节奏会加快。比如说后续会逐渐从城市运营商的角色进行转变。包括基于产业地产和城市人居生活改善等角度进行业务创新，这都会成为万通地产后续可以发力的内容。