赛为智能拟10亿元收购开心人信息 久违的“开心农场”要来A股

每经编辑 每经记者 胥帅    

每经记者 胥帅

赛为智能（300044，SZ）与开心网联姻一事有了结果，前者拟以10亿元的交易作价拿下创建开心网的北京开心人信息技术有限公司（以下简称开心人信息）100%股权，溢价幅度超过20倍！

每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者注意到，10月12日晚间， 赛为智能发布资产重组预案，在拟以10.85亿元的收购价格之外，还将募集配套资金不超过5.4亿元。事实上，开心人信息创建的开心网曾是国内最为有影响力的社交网站，当时衍生的“开心农场”、“抢车位”等游戏更是风头一时无两。不过伴随用户活跃度的下降，开心人信息已经将主要重心放在了移动端网络游戏上。赛为智能股票暂不复牌。

“开心网”被10亿元收购

根据预案内容，赛为智能拟以发行股份及支付现金方式完成，交易对方分别是新余北岸、周斌、程炳皓、嘉乐投资、嘉志投资和福鹏宏祥。其中交易对价的70.32%，共计7.63亿元以发行股份方式支付；交易对价的29.68%，共计3.22亿元以现金方式支付。值得一提的是，双方协商的发行价为13.09元/股，较停牌前的收盘价溢价0.93%。至于募集配套资金方面，赛为智能拟向5名特地对象募资5.4亿元，假设的发行价为13.71元/股。而募集而来的资金将分别用于支付现金交易对价、IP授权使用及游戏开发建设项目、中介机构费用。

事实上在交易完成之后，赛为智能实控人的股权比例将被稀释，将由16.11%的持股比例下降至14.64%。而与之对应的则是，交易对方新余北岸的持股比例将达到7.18%。由于周斌直接控制新北岸，于是周斌将借由此次重组而成为赛为智能的大股东。不过，与此同时，为了加强对上市公司的控制，周勇与公司第二大股东周新宏签订了一致行动人协议，而后者目前持有赛为智能7.97%的持股比例。

至于标的开心人信息，它成立于2008年，是一家综合型互联网互动娱乐公司，具体业务涉及移动网络游戏研运、社区平台服务。每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）记者注意到，开心人信息旗下最为著名的资产无疑是开心网。资料显示，开心网创立于2008年3月，曾经是中国最具影响力的白领社交网站（SNS），注册用户突破1.4亿。其衍生的“开心农场”偷菜和“抢车位”等互动游戏更是让全民掀起热潮。

赛为智能表示，交易有望提振上市公司业绩。与之对应的是，交易对方中周斌、新余北岸作为业绩承诺方，承诺开心人信息2016年、2017年、2018年和2019年净利润数分别不低于7300万元、9300万元、1.16亿元和1.41亿元。

“开心网”创始人均离职

从开心人信息过去2年的净利润来看，这与周斌等给出的业绩承诺有一定的差距。2014年和2015年，开心人信息的净利润分别为-1821万元、4111.42万元。不过今年1～8月，开心人信息的净利润已达到6959.54万元，已经接近其7300万元的承诺。

每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）注意到，尽管开心人信息曾凭借开心网独步天下，但这也难掩社交平台日益下滑的趋势。在2014年，社交平台的收入为6683.2万元，占比为38.77%。而到了2016年1月～8月，这一数据已经下降为1512.01万元，占比已经下降至了12.89%。而与之对应的是，移动网络游戏则逐渐成为了开心人信息的支柱。在2014年，移动网络游戏收入为1.06亿元，占比为61.23%。而到了2016年1月至8月，这一数据已经变更为1.02亿元，占比已经大幅上升至87.11%。以前开心人信息仰仗的是“偷菜”、“抢车位”这类社交游戏，而如今则变为一统天下、三国群英传、龙纹三国这类的移动网络游戏。

值得一提的是，从标的介绍信息来看，开心人信息的管理层可谓是经历了一番动荡。2014年度，开心人信息还在勉力维系原社交业务和探索新兴业务，继续投入较高的人力成本。而在2014年末，创始人之一俞驰领导的团队逐步调整退出，社交业务和新兴业务进一步收缩。而在7月，程炳皓也宣告辞职。也就在当月，开心人信息才完成了拆除VIE过程。此前开心人信息的原股东程炳皓及俞驰曾为筹划开心人信息在境外上市。由此股权变动后，周斌成为开心人信息的实际控制人开心人信息；俞驰通过股权转让退出开心人信息；程炳皓也仅持有12.2%的股权。

资料显示，周斌是在2012年4月开始就职于开心人信息，历任联运游戏部资深总监、开腾工作室负责人、公司副总裁。目前，在开心人信息担任总经理，负责全公司的管理工作以及《三国群英传》的研发。而也就是在2011年，开心网的互动热度呈现下滑态势。

眼下，移动网络游戏已成为开心人信息的业务重点。但这也不一定意味着就高枕无忧。根据赛为智能的风险提示，营业收入主要来自于《一统三国》和《三国群英传》等游戏，存在依赖少数重点游戏产品的状况。弱不能持续对产品进行升级改良来增强玩家粘性以尽可能延长游戏产品生命周期等，则可能导致标的公司业绩出现波动。