华林证券拟IPO 正解决11蒙奈伦违约问题

每经编辑｜吴治邦 曾剑    

每经实习记者 吴治邦 每经记者 曾剑

华林证券于9月30日发布了招股说明书，作为一家中小券商，其债券业务曾一枝独秀，在其招股书里也将债券业务的辉煌当做重点来介绍。如在良好的市场声誉与知名度的介绍中，特别提到了在2009、2010年和2011年三年期间先后被评为2009中国区债券最佳投行、2010中国区最佳债券承销投行和2011中国区最佳企业债承销团队。

不过，每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者注意到，华林证券2011年担任主承销商的11蒙奈伦(122811)陷入违约风波。值得一提的是，该标的是首例在交易所违约的企业债。

回溯华林证券的历史，不管是从业绩还是总资产上来看，都不是一家特别抢眼的公司，2008年度证券公司总资产排名中，华林证券排在第73位。不过，2008年之后，华林证券的固定收益业务出现了突飞猛进的增长。据中国证券业协会的行业数据显示，2009年度证券公司债券主承销金额排名第9名，2010年度证券公司债券主承销金额排名第14名，2011年度证券公司债券主承销金额排名第13名。从承销的数量看，2010年度证券公司债券主承销家数排名第5，2011年度证券公司债券主承销家数排名第8。

在华林证券的招股书里，在良好的市场声誉与知名度里特别提到，特别提到了在2009、2010年和2011年三年期间先后被评为2009中国区债券最佳投行、2010中国区最佳债券承销投行和2011中国区最佳企业债承销团队。

2016年5月4日晚间，内蒙古奈伦集团股份有限公司发布公告称，由于公司经营困难，无法按时、足额筹集资金用于付“11蒙奈伦”的应付利息及回售款项，构成对本期债券的实质违约。该投资标的是奈伦集团于2011年5月发行，发行规模为8亿元人民币，如今成为了首例交易所违约的企业债。

从募集说明书来看，11蒙奈伦的主承销商正是华林证券。值得一提的是，该债券为无担保债券。而之所以能够被鹏元资信评估有限公司评定为AA级，主要源于包商银行股份有限公司的流动性支持。

每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者注意到，11蒙奈伦在3月15日突然停牌，5月4日正式宣告违约，让诸多投资者猝不及防。对于这样的结果，有投资者对债券募集说明书的真实性产生了怀疑。

深圳长期跟踪该事件的业内人士向每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者表示：“客观地说，不觉得他们（华林证券）有严重失职，该做的工作差不多都做了。如果11蒙奈伦存在造假上市，那就是另外的问题了。”

昨日，每经投资宝（微信号：mjtzb2）记者以投资者身份联系华林证券该事件处置的刘姓工作人员，工作人员表示，“现在全公司包括法务等都在一起解决该问题，公司自身的IPO排第二，而该事件的处置排第一。这个事情如果出问题，肯定会对公司的上市产生不利影响。从目前的情况来看，解决的希望还是很大的。”

（编辑：张力）