欣泰电气保代半月前被深交所公开谴责 保荐人兴业证券是否需要连带赔偿

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每经记者 王砚丹

欣泰电气6月1日晚公告，2016年5月31日公司收到中国证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》，欣泰电气涉嫌欺诈发行及信息披露违法违规案已由中国证监会调查完毕。中国证监会依法拟对欣泰电气及相关责任人作出行政处罚和市场禁入措施。

与此同时，欣泰电气继续发布了关于提示暂停上市风险的公告。而每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）注意到，早在5月18日，深交所就发布公告称，兴业证券兰翔和伍文祥作为欣泰电气的保荐代表人，未能勤勉尽责，给予两人公开谴责的处分。

两保代被谴责因“未能勤勉尽责”

深交所公告显示，兰翔和伍文祥两人5月18日被公开谴责的主要原因是欣泰电气实际控制人温德乙2015年期初非经营性占用资金余额6387.79万元，导致欣泰电气2015年财务报告被审计师出具了无法表示意见的审计报告且情节严重。兴业证券兰翔、伍文祥作为欣泰电气保荐代表人，未能勤勉尽责，对此行为负有重要责任。两人的上述违规行为及本所给予的处分，本所将记入上市公司诚信档案，并向社会公布。

而记者查阅两人的简历后发现，兰翔和伍文祥在兴业证券投行均是资历颇深的老人了，但他们获得保代资格还不到四年时间。

兰翔，保荐代表人，律师资格，2007年起任职于兴业证券投资银行总部。主办或参与了福建海源自动化机械股份有限公司等改制辅导及中小板IPO项目；河北常山生化药业股份有限公司等改制辅导及创业板IPO项目；福建三木集团股份有限公司、天津鑫茂科技股份有限公司等再融资项目。

伍文祥则是注册会计师出身。2003年至2010年4月先后在北京天华会计师事务所、中瑞岳华会计师事务所、日信证券有限责任公司投资银行总部等从事拟上市公司审计、改制、辅导及发行上市工作，先后负责或参与了永太科技、交技发展、昆山新莱、圣阳电源等IPO项目。2010年5月起就职于兴业证券股份有限公司投资银行总部，先后负责或参与了恒顺电气、新疆沈宏、瑞友科技、广州中车、沧海重工等IPO项目。

但欣泰电气2014年上市，从当时公布的《兴业证券关于公司首次公开发行股票并在创业板上市发行保荐书》和《保荐工作报告》来看，兴业证券2011年9月便已进场对欣泰电气IPO进行辅导。但兰翔和伍文祥二人均是2012年10月18日才以保荐代表人身份在兴业证券执业，此前从事的是一般业务。

历史：平安证券因万福生科造假上市赔偿投资者近2亿

而对于兴业证券投行来说，半个月前兰翔和伍文祥受到公开谴责只是欣泰电气让他们焦头烂额的冰山一角。从历史经验来看，如果保荐人失职使得公司造假上市，导致投资者蒙受损失，那么券商作为保荐机构也很可能会承担经济上的赔偿责任。

2013年7月，轰轰烈烈的万福生科造假上市案落幕。2011年9月27日，万福生科上市成功，保荐机构为平安证券。2012年9月19日万福生科停牌，证监会对其立案调查。而调查结果显示，2008年至2012年上半年万福生科累计虚增营业收入、营业利润分别高达9.05亿元和2.13亿元；经计算其四年半的财务数据中，利润近九成为造假。

2013年7月，作为保荐机构的平安证券12756名万福生科虚假陈述案适格投资者达成和解，补偿金额约1.79亿元。根据当时有关媒体报道，中国证券业协会、基金管理人均参与其中。而在此之前的2013年5月，证监会在调查结束后，已经宣布对平安证券做出处罚：被暂停保荐资格三个月，并被罚7665万元。

从兴业证券2015年年报和一季报来看，目前投行已经在兴业证券经营中占据重要位置。2015年公司股权融资业务完成主承销5单IPO项目、16单增发项目、1单优先股股项目，实际主承销金额224.77亿元。债券融资业务完成主承销17单企业债、31单公司债和3单中小企业私募债项目，实际主承销金额667.45亿元。投行业务手续费净收入为11.3亿元，增幅为104.62%。2016年一季度实现投行业务手续费净收入3.76亿元，同比增长66.15%，占营业收入比重达到21.62%。

此外，就在5月20日，由兴业证券保荐的吉林科龙建筑节能科技股份有限公司（首发）申请被发审委否定。这对于兴业证券投行来说，可谓是雪上加霜。

对于兴业证券来说，欣泰电气一案到底涉及了多少投资者？公司在欣泰电气造假上市中应该承担多少责任？是否会像平安证券之于万福生科那样承担巨额赔偿？此案又会对公司投行业务造成多少潜在损失？每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）将持续关注。