沪深融资余额降至8260亿 创股灾以来新低

每经编辑 王砚丹    

沪指一次又一次考验2800点关口，这让在A股征战的各位小伙伴最近很郁闷。在此背景下，融资者的一举一动尤为引人瞩目。

每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）注意到，从目前情况来看，大盘不上不下之时，沪深两市融资余额创股灾以来新低，融资者的谨慎情绪占了上风。

谨慎！融资余额创股灾以来新低

根据同花顺iFinD统计数据显示，5月18日（本周三），沪深两市共发生339.64亿元融资买入，409.29亿元融资偿还，融资资金净流出69.65亿元。融资余额较上一交易日减少0.84%，至8260.14亿元。单日降幅在今年以来排名第23位，而融资余额则创下了2015年6月股灾以来最低点。

▲数据来源：同花顺iFind

事实上，今年以来至5月18日，在已经过去的91个交易日中，有61个交易日融资资金处于净流出状态，占比为67.03%。其中单日下降幅度最快的前12个交易日全部发生在1月和2月。3月以后，尽管随着大盘企稳，融资者撤退有所减缓，但由于一直未能形成持续赚钱效应，只要一有风吹草动，融资者首先想到的就是谨慎观望。

▲数据来源：同花顺iFind

每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）统计发现，股灾之后融资余额第一次在9100亿元附近见底，时间是2015年9月底。2015年10月以后有所回升，但元旦之后熔断机制造成恐慌后，融资者撤退潮再次来临。今年3月16日，融资余额跌至8267.85亿元，其后处于小幅波动状态。“五一”小长假过后的三个交易日，即5月3日、4日和5日，融资余额还连续三天上升至8693.23亿元。但此后由于2800点一直苦苦坚守，盘中甚至多次出现跳水，融资者撤退欲望强烈。至5月18日跌破3月16日水平时，融资余额已经较5月5日收盘的8693.23亿元减少433.09亿元，降幅4.98%。

18日超过八成标的被融资净偿还

从个股来看，在同花顺iFinD统计数据中的874只两融标的中，有721只出现了融资净偿还，占比为82.49%。

每经投资宝（微信公众号：mjtzb2）注意到，5月以来曾逆势上涨的海南航空（600221）成为融资者18日撤退第一股。当天海航共发生1.01亿元融资买入，2.34亿元融资偿还，净买入金额为-1.33亿元。5月4日和11日，海航出现两个交易日大幅上涨，涨幅分别为6.41%和8.44%。这其中融资者助力良多，如5月11日出现了3.12亿元融资买入，占当天总成交金额16.6亿元的18.79%。但其后几个交易日海航一直不温不火，本周二和周三又连续收出两根阴线，融资者撤退也在情理之中。

▲数据来源：同花顺iFind

除此之外，金融板块仍旧是融资者撤退的重灾区。5月18日融资净流出的前10名中，兴业银行、华泰证券、北京银行、中信证券、农业银行等5只个股位列第二、第四、第六、第七和第八位，净流出金额均超过7000万元。此外，国金证券、兴业证券、方正证券、交通银行等融资净流出也超过5000万元。

而在为数不多的融资净买入个股中，中小市值个股独占鳌头。科大讯飞（002230）以当天融资净买入1.15亿元位列第一，第二名为创业板的万达信息（300168），融资净买入金额为9021.44万元。本月大牛股众和股份（002070）则以净买入8812.2万元位列第四。

财富证券指出，市场近期阶段性利空出尽，股指有望在短期内支撑，震荡筑底将是大概率事件。但考虑到本周解禁市值高达937亿元，建议投资者仍持谨慎态度，重点关注新能源汽车、轨道交通为主线的板块及个股。