中南重工布局文化产业 8.7亿收购游戏公司

每经编辑 每经记者 查道坤     

 每经记者 查道坤  

11月26日，致力于向文化产业转型的中南重工发布公告，拟以非公开发行股票及支付现金的方式购买深圳市值尚互动科技有限公司（以下简称值尚互动）100%股权；并向不超过10名其他特定投资者非公开发行股票募集配套资金。

本次交易实施完成后,上市公司将持有值尚互动100%股权,值尚互动成为上市公司的控股子公司。

业内认为，值尚互动是主要从事移动游戏的代理发行和运营服务，中南重工此次收购，被认为是公司向文化产业布局再下一城。

8.7亿收购游戏公司

公告显示，值尚互动100%股权的交易对价为8.7亿元,增值率为2524.60%。其中现金对价4.35亿元,其余由上市公司以17.5元/股的价格发行2485.71万股支付。本次交易实施完成后,上市公司将持有值尚互动100%股权。

此外,中南重工拟募集配套资金金额不超过8.7亿元,不超过标的资产交易价格的100%。本次募集配套资金将用于支付现金对价及补充流动资金。

公告显示,值尚互动主要从事移动游戏的代理发行和运营服务,旨在为游戏研发商和第三方平台渠道搭建一个快捷、精细、互利的桥梁。其主要收入来源为移动游戏代理发行及运营业务、信息推广服务。。

在业绩承诺方承诺方面,根据公告显示，值尚互动2015年、2016年及2017年三个会计年度实现的合并报表净利润分别不低于人民币6000万元、9100万元及1.18亿元。 

对于此次收购，中南重工表示，通过控股值尚互动，介入成熟且快速发展的移动游戏行业，与公司的电影、电视剧及其衍生产品业务形成协同效应，是公司深化大文化产业战略布局的重要环节，也有助于进一步改善公司的资产结构和业务收入结构。

加速布局文化产业

自去年中南重工进行重大资产重组，耗资10亿元完成对大唐辉煌的全资收购，正式宣布进军文化产业后，中南重工转型的步伐就不断。在去年4月24日，中南重工出资300万元与中植资本管理有限公司等设立江阴中南文化产业股权投资管理有限公司，注册资本1000万元。随后，中南重工又出资1.4亿元，与其他股东共同发起设立江阴中南文化产业股权投资合伙企业（有限合伙），总规模不超过30亿元。

同时，在去年8月7日，中南文化基金先后增资上海千易志诚文化传媒有限公司和上海艾企锐文化传播有限公司增资1200万元，以掌握明星资源制高点、布局网络剧、艺人经纪以及相关衍生业务。

与此同时，中南重工还设立中南教育，进军文化教育领域；通过参股芒果基金，利用湖南卫视的优势平台，全面进入电视综艺娱乐节目内容制作领域等。

对此，安信证券研报表示，随着收购步伐的加速，中南重工大文化产业链日臻完整。先后布局草根艺人网络推广、电影、广告制作、文化教育领域、电影衍生品等领域;参股芒果基金,借势湖南卫视的优势平台,收购千易志诚完善艺人经纪产业链。 

事实上，进入文化产业也为中南重工带来了不错的回报。公司2015年半年报显示，中南重工营收来自两块，机械制造业的3.15亿元和文化娱乐的1.08亿元。虽然机械制造依然占据了半数以上，但从毛利率上来看，机械制造已远不及文化娱乐，前者和后者的毛利率分别为22.44%和61.11%。

对此，证券行业分析师宋昕对《每日经济新闻》记者说，“从中南重工的一系列布局来看，公司旨在打造文化产业的全产业链，随着公司转型步伐的加速，文化产业将成为中南重工业绩的主要增长点。”