物产集团委身物产中大 上市公司营收百亿跨千亿

每经记者 曾剑

在苦等数月后，物产中大（600704，前收盘价10.38元）的投资者终于盼来了公司的复牌公告及重组方案。

物产中大今日发布发行股份购买资产预案。具体来看，这份预案包含了两个部分。其一，公司拟向控股股东物产集团的全体股东综资公司、交通集团发行股份吸收合并物产集团，并向煌迅投资发行股份购买其持有的物产国际9.6%股权；交易完成后，物产集团注销，物产中大存续。其二，公司拟向9名特定投资者发行股份募集配套资金发展跨境电商业务。

资料显示，物产集团成立于1996年，注册资本为30亿元。浙江国资委全资控制的综资公司、交通集团分别持股62%、38%。物产集团的主营业务为大宗商品供应链集团服务、汽车销售及后服务、房地产及金融服务。这四大业务板块的收入占公司营业总收入合计的93%以上。其中又以大宗商品供应链集成服务最为重要。近年来，该业务均保持在物产集团营业收入的占比均在77%以上，且占比逐年提高；其次是汽车销售及后服务业务，占公司营业收入的12%左右。

业绩方面，物产集团2013年的营业收入为1883.54亿元，净利润为13.89亿元；2014年前三季度，公司营收为1350.49亿元，净利润为10.34亿元。

在剔除物产中拓（000906，收盘价14.35元）以及其他非经营性资产等剥离资产包后，截至2014年9月30日，物产集团总资产约为739.79亿元，净资产账面价值为103.06亿元。经评估，物产集团全部股东权益预估值为104.89亿元，增值率为1.78%。以8.86元/股的股份发行价格测算，物产中大将向物产集团股东发行合计11.84亿股股份。其中，公司将向综资公司发行7.34亿股，向交通集团发行4.5亿。

截至目前，作为控股股东，物产集团直接持有物产中大3.1亿股，其子公司物产金属持有物产中大500万股股份。在吸收合并的交易完成后，物产集团原持有的上市公司这部分股权将予以注销。

另外一个标的资产物产国际成立于1999年。目前，物产集团持有该公司77.69%股权，为公司控股股东。不过，物产中大此次并非收购这部分股权。上市公司拟收购煌迅投资持有的物产国际9.6%的股权。截至去年9月底，物产国际净资产账面值为11.02亿元，预估值约为15.15亿元，增值率约为37.42%。以此推算，煌迅投资所持有的物产国际9.60%股权的预估值为1.45亿元，物产中大购买资产发行股的份数量为1641.39万股。物产国际的主营业务为金属材料及矿产品的贸易业务。

《每日经济新闻》记者注意到，对于上述交易，物产中大及相关方将赋予上市公司异议股东现金选择权，支付对价为9.84元/股。

此外，物产中大还拟向浙江物产2015年度员工持股计划、天堂硅谷融源、中信并购基金-信浙投资、中植鑫荞共9名特定投资者非公开发行股份募集配套资金。募资总额上限为26.29亿元。发行价同为8.86元/股，发行股份数量将不超过2.97亿股。募集资金将用于上市公司的主营业务发展，包括跨境电商综合服务项目和补充营运资金。