银行理财遭遇降息寒冬 银河证券网上商城“暖意融融”优势尽显

突然的降息使银行理财等现金类产品的收益出现萎缩，想趁年底享受理财高收益的投资者希望落空了。根据银率网数据库统计显示，11月第2周共有768款人民币非结构性理财产品发售，平均预期收益为5.04%，已经连续两周出现下跌。其中，预期收益达到或者超过6%的理财产品仅有22款，且多为期限超过一年的中长期产品。从不同期限类型的产品考察，平均预期收益率也是跌多涨少。对于正在购买固定收益类理财产品的投资者来说，降息意味着未来到手的投资收益将进一步下降。

年末理财还有好去处吗？相对于互联网“宝宝”和银行理财产品的下跌，笔者近日在银河证券网上商城看到一款标有“金山银河、厚惠有7”的产品，在当下萧瑟的市场中有着明显的优势。

试水互联网化显人气

笔者了解到，银河证券网上商城上线后，于10月15日推出了一款标有“金山银河、厚惠有7”的理财账户专享产品。由于该产品的收益率与目前市场上的同类产品相比具有明显优势，每一期面市后都快速售罄，在拼杀激烈的互联网金融市场上显示出强大的市场号召力。

在降息带动互联网“宝宝”和银行理财产品收益纷纷下降的背景下，银河证券这款产品收益凭证由于对接的是融资融券业务的收益权，固定收益保持不变，更加凸显优势。

该款产品与银河证券独立的理财账户直接挂钩，笔者体验后发现，理财账户的开户非常简便，两分钟内即可完成，轻松快捷，完全不同于传统的证券账户开户。

降息的冲击凸显了传统金融机构参与互联网金融的优势，在收益产品的提供上将可以给投资者更丰富更有吸引力的选择。银河证券网上商城的火爆就是得益于其对互联网潜在用户的用户行为、投资理财需求和偏好特征等一系列市场因素的分析和挖掘，使得商城一经推出就因符合理财用户的需求赢得了人气。

去年来互联网金融的发展确实催生了众多的投资平台和投资机会，基金触网、P2P等各种产品如雨后春笋般冒出。然而在监管缺位的背景下，P2P的安全性仍然为众多投资者所顾忌，同时伴随着年初以来市场资金面的逐渐宽松，余额宝为代表的宝宝军团收益率步入下行通道，一些理财属性较强的投资者不再满足于简单的现金管理类产品。资产管理能力更突出、设计更多样化、个性化的金融产品和服务有望迎来发展时机。

这也印证了传统金融机构竞逐互联网金融的优势，与互联网上其他理财产品销售平台相比，首先，传统金融机构有着丰富的产品线和专业的产品设计能力，能够应互联网投资者所需，创新开发更多样化的产品；其次，实际服务客户的行业经验让传统金融机构对客户投资理财需求有着更加精准的把握能力，在产品和服务上击中投资者的痛点；第三，互联网金融始终以金融为服务核心，而金融的专业性和复杂性对参与者有着较高的门槛，传统金融机构对投资理财涉及的业务规则和流程以及信息系统、结算系统更加熟悉，能够更好地保障金融交易的安全性和规范性。

“一站式”服务模式空间大

作为证券行业的龙头企业，去年起银河证券就开始对互联网金融的发展进行积极的布局，包括积极推动非现场开户，强化客户体验，优化开户流程，提升开户效率。作为首家获批互联网金融业务的券商，银河证券此次推出网上商城并搭建专门的账户体系，旨在面对更广大的互联网投资者，围绕客户群需求，打造更定制化、多样化的产品和服务。

这展示了其对互联网业务整合发展的考虑。“该账户与证券账户相互独立，对接场外产品及服务，未来还将附加生活支付功能。”银河证券人士介绍称，这将有助于银河证券基于理财账户整合更多产品和服务资源。随着业务的不断拓展，网上商城今后将有更丰富的投资品种、更流畅、便捷的体验展示在投资者面前，“一站式”为投资者提供多元化的综合金融及生活服务。

目前我国的金融市场还很不发达，利率市场化程度不高，导致传统大银行缺少弹性，居民的投资渠道又太少，实力金融机构的积极触网无疑将加速普惠金融的发展，真正受益的将是投资者。来自中国证券业协会及银河证券的数据显示，截至2014年6月末，银河证券经纪业务净收入延续2013年的强劲势头，稳居行业第一，市占率达5.15%，客户托管证券市值达1.65 万亿元，拥有 571.11 万名证券经纪客户、7.48 万名期货经纪客户，同样在行业中居前。此类大机构如能把握互联网开放、普惠、共享、去中心化的精神，抓住了规模庞大的“互联网客户”，便能实现顺应当前行业发展和推动行业转型升级一举两得。

银河证券表示，互联网金融是券商未来的发展方向之一，交叉持牌和互联网企业的加入将加速改变行业生态，公司将继续推进「一核两翼」战略，充分利用公司互联网证券业务先发优势以及营业网点优势，强化业务协同效应，同时树立互联网思维，以客户需求为中心设计产品、提供服务，依托强大的IT系统不断优化客户体验，以实现传统证券经纪业务服务的转型和升级。

（投资有风险，理财需谨慎）