基金上半年扎堆五大行业 “调研概念”牛股频出

每经编辑 每经记者 宋双 发自成都    

每经记者 宋双 发自成都

459家深市上市公司——这是今年上半年74家公募基金公司的实地调研成绩单。《每日经济新闻》记者根据已披露的上市公司及基金半年报，将基金实地调研成果予以呈现。据同花顺数据，这459家上市公司来自15大行业下53类子行业。其中，电子设备（即计算机、通信和其他电子设备制造业）为基金第一大调研行业，电器机械、化工制品、医药制造和房地产业分列二至五名，这五大行业共有180家公司接待了基金公司调研。

基金实地调研与其二级市场投资重合度很高：截至上半年末，基金共持有459家中的446家。同时，被调研的459家上市公司股价平均上涨7.76%，而同期深证成指大跌15%以上，“调研概念股”走势强劲。

值得注意的是，参与实地调研的74家基金公司中，华夏系调研最为频繁，实地调研上市公司达146家；而嘉实、大成、广发、博时紧随其后。

电子设备

31只“调研概念股”平均大涨34%

基金公司的调研分布在53类子行业中，其中电子设备（即计算机、通信和其他电子设备制造业）以明显优势位居其上半年第一大调研行业。该行业可谓牛股迭出，欧菲光、胜利精密股价均涨幅翻番。

《每日经济新闻》记者统计发现，上半年基金公司实地走访调研电子设备行业上市公司达55家，共计调研202次。被调研的55家上市公司上半年平均上涨24.28%，其中一季度平均上涨17.02%，二季度平均上涨6.86%。对于这55家公司，基金增持了31家，减持了21家，新进1家。值得一提的是，基金增持的31只该行业个股上半年平均大涨33.88%，不仅超出平均水平，更远超被减持21只平均仅11.79%的涨幅。

涨幅最大的欧菲光、胜利精密上半年股价翻番，分别涨了127.71%和107.55%。欧菲光上半年被15家基金公司先后6次调研，基金公司同时大幅增持该股4038.39万股，至8328.94万股，一共被118只基金持有；而胜利精密先后被8家基金公司实地调研，尤其是与联想的合作引起了华夏、南方等公募大佬的关注，集中调研关于胜利精密触摸屏产品的发展规划、与联想合作的过程、合作项目特点、项目资金来源、未来产品发展方向，共有8只基金上半年增持胜利精密870.51万股。

此外，上半年宇顺电子、歌尔声学、长城信息、丹邦科技、水晶光电、大华股份、奋达科技、三泰电子等涨幅均超过50%，且全部被基金公司所增持。

从接待调研的次数来看，该行业被实地调研的55家上市公司中，5家接待调研超过10次，分别是莱宝高科（13次）、安洁科技（11次）、京东方A（11次）、TCL集团（10次）、顺络电子（10次）。

作为“苹果”概念股，莱宝高科历来颇受关注。基金公司上半年对于莱宝高科调研集中于四大方面，分别是公司近期经营状况、OGS（一体化触控）产品和市场开发进展、触摸屏行业发展趋势、定向增发募投项目进展。上半年基金公司增持莱宝高科2078.96万股，至16072.72万股，一共被132只基金持有。

从调研的基金公司数量来看，上半年该行业共有15家上市公司被10家以上的基金公司实地调研，尤其是TCL集团被38家基金公司密集调研。调研主要围绕多媒体及面板行业的现状、华星光电8.5代线运营介绍、节能惠民政策交流及华星光电的生产情况进行。而密集调研的背后正是大幅增持：TCL集团是459只“调研概念股”中第一大增持个股，基金公司上半年大幅增持TCL集团48906.98万股，至172298.65万股，共141只基金持有该公司股票。

除TCL集团、欧菲光、莱宝高科之外，该行业上半年还有12家上市公司被10家以上基金公司所调研。分别是安洁科技（37家）、京东方A（23家）、立讯精密（18家）、丹邦科技（17家）、深天马A（16家）、顺络电子（16家）、水晶光电（14家）、兆驰股份（14家）、大华股份（13家）、威创股份 （13家）、高德红外（10家）、英飞拓（10家）。

被调研之后仍无基金持有的是合众思壮，另外还有6只调研之后被减持超千万股，分别是新海宜、中环股份、星网锐捷、同洲电子、航天电器和卓翼科技。

电气机械

143只基金押注“特斯拉效应”

与电子设备同属于制造业大类的电气机械（即电气机械和器材制造业）行业，是上半年基金第二大调研行业，其中特斯拉概念最受基金公司关注，共有143只基金持有3只“特斯拉概念股”。特斯拉是美国一家电动汽车公司，被誉为汽车界的“苹果”。

据《每日经济新闻》记者统计，该行业有39家上市公司接待了110次调研，在二级市场上，这些公司中24家获得基金增持，14家被减持，1家迎来新进基金。

这39家公司上半年股价表现强势，平均上涨14.22%。德赛电池涨幅最高，达到97.27%；理工监测、老板电器、中恒电气、新时达、科华恒盛涨幅均超过50%。

作为锂电池龙头的德赛电池，近期凭“特斯拉概念”吸引市场目光，原因是特斯拉8月宣布开始接受在华预定。上半年共8家基金公司4次实地调研德赛电池，主要集中于了解日常经营情况和行业的发展趋势。上半年基金增持德赛电池1547.06万股，至4355.76万股，共96只基金持有。

通常来看，上市公司在半年报中对于调研内容披露都十分简略，但大洋电机却是例外，将基金公司调研情况详细披露。大成基金和招商基金关心其能否受益于 “特斯拉效应”，大洋电机对此称：“特斯拉的电池技术和充电技术，解决了电动车发展的最重要的瓶颈，能否引领全球快速发展，还有待观察，电动车市场在中国仍面对电池、充电站、智能电网等基础设施建设的难题，未来城市电动车市场发展对基础设施建设依赖较大，在城乡低速车市场之所以发展迅速，主要是城乡市场对基础设施没有依赖性，尽管电池技术不成熟”。尽管如此，上半年基金仍增持大洋电机1069.35万股至4783.69万股，共被35只基金持有。

江特电机同样具有“特斯拉概念”。上半年景顺长城、银华、信诚等7家基金公司先后3次实地调研江特电机，调研围绕江特电机及控股子公司的生产经营情况进行。不过，基金上半年减持江特电机168.27万股，12只基金共同持有137.01万股。

整体来看，基金实地调研的该行业39家上市公司，老板电器被调研次数最多，达到13次；此外美菱电器8次、美的电器7次、格力电器6次、华帝股份5次。

基金公司对于老板电器的调研集中于了解其经营情况及发展战略。上半年基金共增持老板电器2659.08万股至4849.11万股，一共被63只基金不同程度持有。老板电器上半年股价大涨79.45%。

格力电器上半年被基金减持16618.23万股，截至年中，280只基金持有其79349.33万股。

而被基金公司调研最多的则是美的电器，34只家基金公司上半年前往调研。基金上半年增持美的电器3921.97万股，至67112.83万股，由197只基金持有。

此外，华帝股份和思源电气上半年各有21家基金公司前往调研，首航节能被11家基金公司调研，美菱电器、奥特迅各被10家调研。

化工制品

35家被调研 基金增持股涨8.9%

相比之下，同属制造业大类的化工制品行业（即化学原料和化学制品制造业）上半年整体涨幅并不突出，但它其实是基金实地调研的第三大行业。被调研的35家上市公司，上半年股价微涨1.36%；但获基金增持的20家则上涨8.93%，远超平均水平，而被减持的13家平均下跌10%。

其中，红太阳上半年被调研次数最多，达12次，共21家基金公司前往调研，最关心的内容是吡啶反倾销相关情况；华夏、银河均两次前往调研。与去年年底对比，基金上半年整体增持红太阳883.55万股，62只基金合计持有4970.22万股。上半年红太阳股价上涨27.57%。

联化科技则是该行业中吸引最多基金公司实地调研的一家，上半年共有24家基金公司7次前往调研，大成基金更是先后3次调研。调研集中围绕行业发展趋势和公司运营情况等进行。截至上半年末，联化科技依旧被基金重仓，上半年末共有98只基金持有该股，合计持有18016.69万股，较去年年底增持1258.3万股。联化科技上半年股价微涨2.97%。

此外，接待10家以上基金公司调研的还有卫星石化（20家）、四川美丰（18家）、德联集团（15家）、闰土股份（15家）、辉丰股份（13家）、新纶科技（12家）、华邦银泰（11家）。其中，除新纶科技上半年被减持395.75万股之外，其余均不同程度获得增持。尤其是四川美丰上半年被增持10427.16万股至12793.01万股，由53只基金持有。基金公司对于四川美丰调研集中于生产经营情况和发展规划。上半年四川美丰股价上涨16.71%。

除四川美丰和联化科技，还有4家上市公司在基金公司调研之后获增持超千万股，分别是胜利股份（4976.57万股）、闰土股份（3287.62万股）、烟台万润（2731.86万股）、华邦颖泰（1015.92万股）。

医药制造

“吃药”分化调研28家减持12家

一季度医药股走势强劲，医药制造业也是基金公司上半年第四大调研行业：上半年基金公司实地调研28家，这28家平均上涨22.52%。从实际持仓来看，被调研的28家医药公司16家被增持，12家被减持。

华润三九上半年被调研次数达到10次，共有13家基金公司先后前往调研，海富通、华宝兴业、易方达均两次调研，调研内容均为沟通公司业务发展情况。不过，频繁调研的背后却是部分基金的减持调仓：上半年基金减持华润三九877.68万股，截至上半年末，171只基金合计持有18493.71万股。华润三九上半年股价上涨24.89%。

众生药业上半年一共被31家基金公司所调研，领衔该行业。调研围绕其经营情况展开。上半年众生药业被基金大幅增持2352.52万股，74只基金合计持有4626.2万股。

千红制药上半年共被17家基金公司实地调研，同时基金公司大幅增持1614.57万股。

在今年4月汉森制药旗下拳头产品四磨汤被曝含有一级致癌物之前，3月份其曾被15家基金公司实地调研，在该行业中仅次于众生药业、千红制药。上半年基金减持汉森制药330.76万股至494.5万股，由8只基金持有。其股价上半年整体下跌1.75%。

此外，双鹭药业和仙琚制药上半年也被10家以上基金公司调研。

整体来看，在28家被调研的医药制药业上市公司中，被增持最多的是科华生物，上半年基金公司增持数量达到10348.76万股，139只基金合计持有16882.69万股。

而被减持最多的益盛药业，上半年被基金大幅减持2217.75万股，至252.85万股，仅剩9只基金持有。九芝堂也被减持超千万股；信立泰、丽珠集团被减持数量也在700万股左右。

房地产

23只“调研概念股”下跌9%

上半年地产股遭遇政策寒冬，曾经热衷“囤地”的公募基金争先恐后于一季度出逃。而二季度，基金地产股仓位有所回补，尽管上半年整体呈现减持，但持有市值与去年年底相比缩水不足10%，远低于其他周期行业。

上半年，基金公司调研了23家地产股，共有6只获得增持，其余17只均被不同程度减持。23只个股上半年平均下跌9.26%。

苏宁环球为上半年基金公司房地产业调研“第一股”：共有20家基金公司先后10次前往实地调研。不过，苏宁环球也是23家被调研房企中遭基金减持最多的一家：上半年基金共减持10647.74万股，但仍有90只基金持有23566.67万股。苏宁环球上半年股价整体下跌25.85%，但下跌集中于一季度，二季度股价有所企稳。上半年被基金公司实地调研并减持超千万股的还有福星股份、金融街、招商地产、中粮地产、海印股份、银基发展、泛海建设、深振业A和荣盛发展。

基金公司对于金科股份的调研程度仅次于苏宁环球，上半年共有17家基金公司先后8次调研金科股份。不同的是，上半年基金公司整体增持金科股份2662.26万股，86只基金合计持有10681.48万股。

整体来看，上半年基金公司调研且增持的6家房企，除金科股份之外还有阳光城、南国置业、滨江集团、中天城投和中航地产，前4家增持均超过千万股。

阳光城上半年获基金增持13687.11万股，至24513.51万股，共76只基金持有阳光城。有5家基金公司实地调研该公司，调研内容主要是了解战略布局及经营策略，在建项目的开发建设、销售进度等情况，并现场参观了部分在建项目。在基金的力撑之下，阳光城上半年股价整体大涨46.38%。

其他行业

开采辅助行业

惠博普上半年接待24家基金公司3次调研，获得基金增持3422.44万股，至4573.1万股，由47只基金持有。同属该行业的宏大爆破上半年也获得1696.72万股增持，12家基金公司曾前往实地调研。这两家公司也是该行业上半年仅有的被基金公司调研的公司。

化学纤维制造业

华峰氨纶上半年迎来4家基金公司3次调研，调研围绕公司整体经营状况及未来发展，获得基金增持超3000万股，共55只基金持有4336.38万股。同属该行业的海利得上半年被19家基金公司先后4次调研，增持936.97万股。上半年基金公司调研该行业上市公司共5家。

生态环保和环境治理行业

国电清新上半年被10家基金公司两次调研,基金增持该股2754.96万股,至6569.27万股，由54只基金持有。而同属于该行业的桑德环境上半年也被增持1114.67万股，共被3家基金公司实地调研。

畜牧业

民和股份上半年被基金增持1722.92万股，有两家基金公司前往实地调研。同属于该行业的益生股份被一家基金公司调研，被基金增持491.57万股。

印刷和记录媒介复制业

东港股份上半年被10家基金公司先后5次实地调研。调研主要围绕其生产经营及募投项目情况进行。基金上半年增持东港股份1052.34万股，至1164.16万股，由19只基金持有。