银行间利率年末翘尾货币基金收益率走高

每经编辑 每经记者 徐皓 发自上海    

每经记者 徐皓 发自上海

随着2012年进入倒计时，近期资金回购利率出现明显跳升，这对货币类基金产品的收益率也带来正面影响。不过相比去年，今年年末资金面相对宽松，资金利率涨幅也较缓和，有货币基金经理表示资金回购利率6%以上的可能性不大。

SHIBOR跳涨货基收益率稳升

从上周开始，SHIBOR（上海银行间同业拆借利率）出现明显上升。12月20日（周四），7日利率从3%左右跳升40个BP至3.45%，本周一7日利率有所回落，至3.18%。而14天品种由于进入“跨年期”其利率价格在12月18日从3.05%上涨至3.79%，此后更是一路上涨至4.59%（24日）。1个月期的跨年品种需求旺盛，价格也仍然保持高位，本周利率升至4.9%附近。

水涨船高，随着资金利率上升，货币基金收益率曲线也开始上扬。

《每日经济新闻》记者统计显示，12月24日，货币基金7日年化收益率上升至3.78%，较12月初上涨了0.37%。其中有20多只货币基金7日年化收益率超过4%。同期短期理财基金7日年化收益率上升至3.74%，较12月初上涨了0.22%，亦有多只产品7日年化收益率超过4%。

总体来看，12月以来去年7日年化收益率排名靠前的货币类产品有农业汇理货币（4.82%）、鹏华理财21天（4.75%）、大摩华鑫货币市场 （4.72%）、长信利息收益（4.68%）和华夏货币（4.67%）等。

今年末资金面相对宽松

资金利率保持高位的情况将延续至今年结束，有货币基金经理表示，7日回购利率有望升至5%左右。

不过即便上周SHIBOR利率出现明显涨幅，但市场人士普遍预计，今年资金利率上升幅度或低于去年和前年。数据显示，2011年和2010年末7日回购利率上升至6%以上。

中金公司认为，由于逆回购滚动规模已相对稳定，外汇占款也难超预期，因此在12月下旬之前货币市场资金利率维持目前小幅波动趋势的概率较大，下旬时候则将会受到年关影响有所上升。但由于央行目前的公开市场操作方式已较前两年发生了较大变化，因此预计利率的波动幅度也将略低于2010年和2011年的水平。

上述基金经理表示，今年以来资金收益率整体保持在比较高的水平，同时目前市场资金面相对宽松，预计12月资金收益率整体水平在三点多到四之间。

上周央行公开市场实现净投放920亿元，资金净投放力度为近一月最大。富国基金表示，预计随着央行逆回购和财政存款的陆续投放，跨年资金不会特别紧张。

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