明星私募：近期看多

每经记者 朱秀伟 韩海龙

2010年国庆节后一波“煤飞色舞”的行情，让人记忆犹新，上证指数在1个多月内飙升500点，两年后今天是否会重演。

对此，《每日经济新闻》采访了部分私募，总体看，大部分私募认为10月A股“开门红”概率大，而且普遍认为将会有一波“吃饭”行情，但从中长期看乐观者并不多。

短期着乐观私募多

“外围市场不错，节后继续看涨”正准备启程从新加坡回国深圳游资陈先生向《每日经济新闻》说到。梳理过往历史，国庆长假最被关注的正是海外资本市场的走势。

除了外围走势，国内经济情况的改善，同样是部分私募看好节后的行情的原因之一。

“节后的行情会相当比较乐观，节前，很多对于风险担忧，节中部分释放完毕，包括PMI数据，都还不错，特别是非制造业的PMI，体现出经济没有想象中差。另一价值派阳光私募老总说到。

节中，公布的数据显示，9月PMI指数为49.8%，比8月回升0.6个百分点，接近临界点，这是2012年5月以来连续4个月回落后，首次回升。

“5月份以来大盘持续下跌，最重要就是担忧中国经济硬着陆，一旦后续数据继续回升，市场下跌的逻辑就可能逆转”前述阳光私募老总分析到。

他同时还关注美银美林集团在节中发出的一份报告。“美银美林发表最新研究说尽管中国经济增长放缓令市场焦虑，但中秋国庆黄金周截至目前的强劲旅游业数据显示，担忧中国经济硬着陆属过虑。”

“节前有3成仓位，准备在节后择机加仓到6-8成”他向记者分享了他节后的策略。

看好10月行情的还有明曜投资的董事长曾昭雄，他向《每日经济新闻》表示“十月份的行情还是看好的，会有一个修复性的行情。”

长期行情需根本性改革

龙腾资产的董事长吴险峰则认为10月行情还需要观察。“十月份开盘一周应该平稳，大行情也不一定有，需要进一步观察。”他接受采访时说到。

主要让他担忧的则是三季报：“十月份一个重要的风险则是来自于三季报，三季报总体感觉是偏差的，这个就会对市场构成风险。关键还是看经济，整体来说海外美国方面有复苏的迹象，失业率各方面数据都还不错，欧洲流动性也在放。九月份实际上也反弹了，月线收出阳线，没有打破连续五个月阴线的规律，那十月份怎么走不好说。从海外感觉没有大问题，但是又怕国内十月份三季报预期不理想。整体感觉板块亮点不多，只能说三季报风险释放之后，四季度会有所好转，因为PMI是在9月份有抬头的迹象。板块方面是最头疼的，如果说经济方面没有硬着陆，银行就会比较低估一点，但是还是不确定。

从长期看，曾昭雄则认为行情想要彻底好转需要市场根本性的改革”各方面，不管从经济面来看会逐步的好转，但是长期的市场的好转，需要市场根本性的改革和经济发展的方向要更加的清晰。长期的问题，市场需要一些市场的改革，现在一些制度都是十年或者二十年前建立的，现在这些制度倾向于企业融资，从融资的角度来看市场的功能更多一些。市场还有一个价值发现功能，这需要并购的活跃，企业的并购重组还是受到很大一些制度上的制约，这是一个最关键的问题，怎么通过制度上的改革推动企业的并购重组。因为当一些企业的价值被严重低估的时候，产业资本可以通过并购来体现企业的价值。并购最大的问题在于，国外可以用股票并购，用股票作为支付方式。举一个例子，某个银行觉得另外的银行或者保险公司被低估，他觉得自己比另外的银行管理更加先进，他可以通过发股票来并购这个看中的标的。因为如果他觉得这样比自己单纯的去开网点或者扩张更划算，假若按照现在银行0.8市净率，他给20%的溢价发股来并购另外一家银行，这样可以实现一家银行快速的跨越式的发展，实现强者的快速扩张。这样对社会资源、进步有很大的推动作用。“

私募看好黄金股

在节中，主板IPO重启的消息，引的不少投资者担忧。

“IPO都不是一个实质性的影响，关键还是企业的盈利不能够达到预期会构成一定风险。当然IPO重启也会构成一定心理压力”吴险峰分析到。曾昭雄也认为主板IPO重启是必然，不会有实质性的影响。

对于节后那些板块关注。从调查来看，超跌板块最被私募关注，比如机械和化工。此外，在金价挑战新高的背景下，黄金股也受到部分私募关注，“辰州矿业、中金黄金、山东黄金、荣华实业我认为都值得关注”一位私募具体到了个股。

另一擅长主题性投资的认为节后行情，三个板块不能错过，“页岩气、高铁、核电。”（稿费朱秀伟7  韩海龙3）