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疫情冲击下的湖北上市公司:过半企业前三季度利润下滑,今年增发募资超200亿

每日经济新闻 2020-12-29 20:01:30

截至12月28日,2020年安徽、湖南、江西、湖北、河南和山西分别有20家、11家、10家、8家、7家和2家企业成功登陆A股。湖北居于中部六省第四位。

每经记者 陈晴  吴治邦    每经编辑 汤辉    

作为今年初受新冠肺炎疫情冲击最大的地区,湖北经济发展和上市公司情况备受关注。随着疫情防控形势的好转,湖北地区经济已经走在恢复的路上。根据湖北省统计局数据,前三季度地区生产总值29779.42亿元,按可比价格计算,同比下降10.4%,降幅较上半年收窄8.9个百分点。

资本市场与实体经济息息相关。疫情冲击下的2020年湖北资本市场又交出了怎样的答卷?

《每日经济新闻》记者研究发现,114家湖北省A股上市公司(以公司注册地为准,包括成功B转A的东贝集团,下同)中,过半企业今年前三季度归属母公司股东的净利润(以下简称净利润)同比下滑;年初至今湖北新增A股IPO企业数量在中部六省中仅排名第四,且有两家企业已经退市或者即将退市。

不过,在增发和并购市场,湖北上市公司依然活跃:2020年湖北有十家上市公司完成了增发,募集现金超200亿元;此外,2020年初至今,湖北省内上市公司实施完成了约200起股权出售、并购。

过半企业前三季度净利润下滑 部分医药公司业绩逆势大增

2020年,对于湖北地区上市公司而言无疑是艰难的一年。

早在今年初,湖北证监局相关负责人接受《每日经济新闻》记者采访时就曾经表示,从预估的数据看,辖区上市公司预计2020年收入、利润同比下降10%以上的企业比较多,业绩普遍承压,特别是消费及服务类。

根据Wind数据统计显示,从净利润绝对数据来看,今年前三季度净利润出现亏损的湖北上市公司有25家。其中前三季度净利润亏损幅度最大的是当代文体,亏损金额达12.99亿元。此外,*ST金钰和三峡新材分别亏损6.57亿元和5.91亿元。

对于今年前三季度业绩不佳,当代文体今年三季报中并未详细说明,但公司今年半年报中曾经表示,自新冠肺炎疫情暴发以来,公司体育以及影视业务的正常开展均受到了较为严重影响,致使公司2020年上半年度整体经营业绩较上年同期有较大幅度下滑。

若从业绩变动幅度来看,114家湖北A股上市公司中,今年前三季度营收同比增长的企业有50家,占比43.86%;净利润同比增长的企业为51家,占比44.74%。也就是说,前三季度净利润同比下滑的湖北上市公司占了多数。

针对疫情冲击下的湖北上市公司,相关部门也出台了支持政策。例如2020湖北高质量发展资本大会上,深交所党委书记、理事长王建军表示,深交所在前期工作基础上进一步加大支持力度,提升政策的精准度,增强湖北企业的获得感。具体措施方面,提到了“弹性处理湖北上市公司的业绩波动”等。

当然,疫情带来的不仅是冲击,也有机遇。今年,多家与疫情防控业务相关的湖北上市公司业绩不错。

114家湖北A股上市公司中,前三季度净利润增幅最大的企业为明德生物。明德生物主营生物诊断试剂、医用辅助设备等产品,2020年前三季度公司实现销售收入为6.4亿元,同比增长358.07%,实现归属于上市公司股东的净利润为3.56亿元,同比增长695.53%。

对于公司业绩的大增,明德生物公告中解释称,2020年因新冠肺炎疫情暴发,公司研发的新冠病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒等相关产品市场需求量短期内大幅增长,促使公司业绩大幅增加。

此外,奥美医疗前三季度实现净利润9.59亿元,取得了340.09%的同比增幅。奥美医疗主营业务为医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产和销售。

还值得一提的是,随着疫后湖北省经济的重振,多家湖北上市公司的业绩逐步好转。根据Wind数据统计显示,114家湖北省A股上市公司中,今年第三季度单季度净利润同比增长的企业达到74家,在114家公司中占比64.91%。而在一季度,这一数据仅为20.72%。

8家企业成功A股IPO 中部六省中位居第四

不止是已上市公司,对于湖北资本市场而言,新增企业上市也是其颇为重视的方面。早在2018年初,湖北省政府工作报告就曾经提出“实施上市倍增计划”,力争通过5年左右的时间,实现上市公司数量倍增。

今年是湖北省五年上市倍增计划的第三年。就新增上市公司数量,今年6月11日,湖北省曾召开资本市场建设工作会议并确立2020年工作目标:全省新增上市公司总数保持中部前列。

目前进展如何?截至12月28日,最新实现A股IPO的湖北上市公司为2020年9月22日同日登陆科创板的科前生物和路德环境。加上这两家企业,今年湖北共有8家企业成功实现A股IPO上市。

相比2019年新增4家湖北公司顺利实现IPO,2020年湖北这一数据取得了较大的提升。这与当前资本市场发展的大趋势有关。2020年是资本市场深入改革的一年,尤其是注册制改革,从科创板向创业板推行。

不止是湖北,注册制改革背景下,全国各地企业争相抓住这一机遇,中部六省的其他兄弟省份也你追我赶。Wind数据统计显示,截至12月28日,2020年安徽、湖南、江西、河南和山西分别有20家、11家、10家、7家和2家企业顺利实现IPO。在中部六省中,湖北省位居第四。

记者注意到,湖北IPO企业在省内城市分布上也不均衡。2020年成功IPO上市的8家湖北企业中,有5家来自武汉,2家来自宜昌,1家来自襄阳。

就推进湖北企业上市,今年12月9日的一次会议上,湖北省副省长赵海山提出要求,以全面推进证券发行注册制改革为契机,加大上市资源培育力度,从源头上把好上市公司质量关。做好证监会支持政策宣传工作,通过多种方式向工作对象传达证监会支持政策。充分发挥“绿色通道”协调机制,采取有针对性的措施重点解决好已报会报审报辅企业的困难问题。夯实企业上市的长效工作机制,助力形成市场化、可持续、后劲足的上市资源梯队。

从上市资源梯队来看,科创板方面,湖北还有四方光电、菱电电控已通过上市委会议,正提交注册;此外创业板过会企业还有共同药业、祥源新材、博亚精工、东风集团。

过会待发企业中,目前东风集团拟通过创业板上市成为“A+H”股企业,预计融资规模达210亿元,创下创业板注册制改革以来的最高募资纪录。

值得一提的是,多家企业新上市的同时,因为种种因素,今年也有两家湖北企业不得不从A股舞台退场:凯迪退已于2020年12月17日被深交所摘牌;*ST金钰因为连续20个交易日股价低于股票面值,退市也成定局。

增发募资超200亿元 多数资金投向半导体领域

疫情下,2020年湖北仍有10家上市公司完成了增发,其中9家公司直接募集现金,总金额超200亿元。按行业来划分,主要投向了半导体行业。

在半导体领域,三安光电抛出了约70亿元的大手笔融资,引入了长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙)和珠海格力电器股份有限公司两实力雄厚的机构,认购的金额分别为50亿元、20亿元,其中的长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙)的执行事业合伙人为长沙国资旗下的长沙先导产业投资有限公司。

三安光电经营情况显示,公司以砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业,而此次募集的资金将被投向氮化镓业务板块、砷化镓业务板块、特种封装业务板块等三大业务板块。

从二级市场的表现来看,在公布定增方案后,三安光电同样因砷化镓、氮化镓等概念备受投资者追捧。截至12月28日收盘,三安光电的股价为26.73元/股,长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙)和珠海格力电器股份有限公司出现了巨额的账面浮盈。

另一半导体领域的融资大户闻泰科技,在以90.43元/股价格购买资产增发新股的同时,还以130.10元/股的价格向枣庄铁济投资合伙企业(有限合伙)、UBS AG、嵊州市经济开发区投资有限公司、阳光资产管理股份有限公司等16家机构发行4458.11万股,募集配套资金达58亿元。不过,从二级市场的情况来看,这16家机构暂时出现了浮亏。

医药行业方面,人福医药在通过发行股份方式收购宜昌人福13%股权的同时,还拟向控股股东当代集团非公开发行股份募集配套资金不超过10亿元,资金将被用作宜昌人福“小容量注射制剂国际标准生产基地”项目建设及补充上市公司流动资金。

根据人福医药方面的说法,小容量注射制剂是宜昌人福的主导药品生产剂型,主导产品有枸橼酸芬太尼注射液、枸橼酸舒芬太尼注射液、盐酸氢吗啡酮注射液、盐酸纳布啡注射液、咪达唑仑注射液、盐酸右美托咪定注射液、盐酸阿芬太尼注射液等多个麻醉药品和精神药品,上述产品每年占宜昌人福销售收入的70%左右。该项目可以进一步提升宜昌人福生产效率和产品质量水平,增强企业竞争力,有助于宜昌人福长远战略发展。

值得关注的是,人福医药面向控股股东当代集团定增发行股票的定价仅为12.64元/股,而截至12月28日收盘,人福医药的股价已涨至31.87元/股,这意味着当代集团已出现了超过1倍的账面浮盈。

除此之外,湖北还有华灿光电、居然之家、兴发集团、济川药业等公司完成再融资,金额从数亿元到几十亿元不等。

金融市场概念图 图片来源:视觉中国

并购市场风生水起 股权出售、并购发生约200起

虽然疫情给湖北带来了冲击,但资本市场的并购案依然风生水起。

2020年初至今,湖北省内上市公司实施完成了约200起股权出售、并购,在资本市场影响较大的有人福医药让出杰士邦控制权、汉商集团收购迪康药业转型制药领域等。

虽然这些股权出售、收购事件在市场上引发广泛关注,但据记者从企业了解的情况来看,这些影响较大的股权出售、并购事件早就有端倪。以人福医药为例,在2018年出现巨额商誉爆雷的情况下,公司高管在与记者交流时,就多次提起“归核”战略,即将剥离不相关的业务,聚焦麻醉剂领域。

从后续动作来看,人福医药也确实实施了早已既定的战略。先是以24.06亿元从公司董事长李杰等人手里进一步收购宜昌人福的股权,交易完成后,上市公司将持有宜昌人福80%股权。根据介绍,宜昌人福属于麻醉精神药品生产企业,经过多年发展,目前企业产品份额已占据国内市场麻醉药品份额60%。

与此同时,人福医药在年底还完成了乐福思集团40%股权的出售,交易完成后,乐福思集团不再纳入上市公司并表范围,将以权益法核算剩余的乐福思集团20%股权。公开信息显示,乐福思集团从事两性健康业务,目前在中国、美国、日本、澳洲、巴西、泰国等60多个国家运营Lifestyles、Jissbon(杰士邦)、ZERO、Manix、Unimil、Blowtex、SKYN等安全套品牌。

记者注意到,对于两性健康业务,人福医药经历了多次的分分合合。杰士邦于2001年由人福医药等创立,属于国产安全套品牌,当时运营主体由人福医药控制。2006年,人福医药以1.37亿元将“杰士邦”70%的股权转让给Ansell。之后,此后,人福医药选择了吃回头草。2017年,人福医药携手中信资本旗下公司,将甩卖的“杰士邦”收回。同时成立乐福思集团,进行公司大健康产业的全球业务拓展。

并购概念图 图片来源:摄图网

“汉商集团并购迪康药业”则是一宗跨界并购事件,金额高达9亿元。汉商集团在收购方案里表示,公司原有零售、会展业务受到整体经济下行、新冠肺炎疫情等诸多因素的影响,盈利水平增速有所放缓,需要拓展新的业务板块和盈利增长点。因此,公司在积极推进公司商业板块加快发展、做大做强的同时,推进“商业与大健康产业并行”的发展战略,寻求新的发展机遇。

除了上述两家动作较大的公司外,还有海特生物拿下厦门蔚嘉制药有限公司的控制权、金运激光收购玩偶一号(武汉)科技有限公司、闻泰科技剥离房地产业务等。

延伸阅读:武汉科技大学金融证券研究所所长董登新:未来湖北发展需“以点带面、多地开花”

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作为今年初受新冠肺炎疫情冲击最大的地区,湖北经济发展和上市公司情况备受关注。随着疫情防控形势的好转,湖北地区经济已经走在恢复的路上。根据湖北省统计局数据,前三季度地区生产总值29779.42亿元,按可比价格计算,同比下降10.4%,降幅较上半年收窄8.9个百分点。 资本市场与实体经济息息相关。疫情冲击下的2020年湖北资本市场又交出了怎样的答卷? 《每日经济新闻》记者研究发现,114家湖北省A股上市公司(以公司注册地为准,包括成功B转A的东贝集团,下同)中,过半企业今年前三季度归属母公司股东的净利润(以下简称净利润)同比下滑;年初至今湖北新增A股IPO企业数量在中部六省中仅排名第四,且有两家企业已经退市或者即将退市。 不过,在增发和并购市场,湖北上市公司依然活跃:2020年湖北有十家上市公司完成了增发,募集现金超200亿元;此外,2020年初至今,湖北省内上市公司实施完成了约200起股权出售、并购。 过半企业前三季度净利润下滑部分医药公司业绩逆势大增 2020年,对于湖北地区上市公司而言无疑是艰难的一年。 早在今年初,湖北证监局相关负责人接受《每日经济新闻》记者采访时就曾经表示,从预估的数据看,辖区上市公司预计2020年收入、利润同比下降10%以上的企业比较多,业绩普遍承压,特别是消费及服务类。 根据Wind数据统计显示,从净利润绝对数据来看,今年前三季度净利润出现亏损的湖北上市公司有25家。其中前三季度净利润亏损幅度最大的是当代文体,亏损金额达12.99亿元。此外,*ST金钰和三峡新材分别亏损6.57亿元和5.91亿元。 对于今年前三季度业绩不佳,当代文体今年三季报中并未详细说明,但公司今年半年报中曾经表示,自新冠肺炎疫情暴发以来,公司体育以及影视业务的正常开展均受到了较为严重影响,致使公司2020年上半年度整体经营业绩较上年同期有较大幅度下滑。 若从业绩变动幅度来看,114家湖北A股上市公司中,今年前三季度营收同比增长的企业有50家,占比43.86%;净利润同比增长的企业为51家,占比44.74%。也就是说,前三季度净利润同比下滑的湖北上市公司占了多数。 针对疫情冲击下的湖北上市公司,相关部门也出台了支持政策。例如2020湖北高质量发展资本大会上,深交所党委书记、理事长王建军表示,深交所在前期工作基础上进一步加大支持力度,提升政策的精准度,增强湖北企业的获得感。具体措施方面,提到了“弹性处理湖北上市公司的业绩波动”等。 当然,疫情带来的不仅是冲击,也有机遇。今年,多家与疫情防控业务相关的湖北上市公司业绩不错。 114家湖北A股上市公司中,前三季度净利润增幅最大的企业为明德生物。明德生物主营生物诊断试剂、医用辅助设备等产品,2020年前三季度公司实现销售收入为6.4亿元,同比增长358.07%,实现归属于上市公司股东的净利润为3.56亿元,同比增长695.53%。 对于公司业绩的大增,明德生物公告中解释称,2020年因新冠肺炎疫情暴发,公司研发的新冠病毒2019-nCoV核酸检测试剂盒等相关产品市场需求量短期内大幅增长,促使公司业绩大幅增加。 此外,奥美医疗前三季度实现净利润9.59亿元,取得了340.09%的同比增幅。奥美医疗主营业务为医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产和销售。 还值得一提的是,随着疫后湖北省经济的重振,多家湖北上市公司的业绩逐步好转。根据Wind数据统计显示,114家湖北省A股上市公司中,今年第三季度单季度净利润同比增长的企业达到74家,在114家公司中占比64.91%。而在一季度,这一数据仅为20.72%。 8家企业成功A股IPO中部六省中位居第四 不止是已上市公司,对于湖北资本市场而言,新增企业上市也是其颇为重视的方面。早在2018年初,湖北省政府工作报告就曾经提出“实施上市倍增计划”,力争通过5年左右的时间,实现上市公司数量倍增。 今年是湖北省五年上市倍增计划的第三年。就新增上市公司数量,今年6月11日,湖北省曾召开资本市场建设工作会议并确立2020年工作目标:全省新增上市公司总数保持中部前列。 目前进展如何?截至12月28日,最新实现A股IPO的湖北上市公司为2020年9月22日同日登陆科创板的科前生物和路德环境。加上这两家企业,今年湖北共有8家企业成功实现A股IPO上市。 相比2019年新增4家湖北公司顺利实现IPO,2020年湖北这一数据取得了较大的提升。这与当前资本市场发展的大趋势有关。2020年是资本市场深入改革的一年,尤其是注册制改革,从科创板向创业板推行。 不止是湖北,注册制改革背景下,全国各地企业争相抓住这一机遇,中部六省的其他兄弟省份也你追我赶。Wind数据统计显示,截至12月28日,2020年安徽、湖南、江西、河南和山西分别有20家、11家、10家、7家和2家企业顺利实现IPO。在中部六省中,湖北省位居第四。 记者注意到,湖北IPO企业在省内城市分布上也不均衡。2020年成功IPO上市的8家湖北企业中,有5家来自武汉,2家来自宜昌,1家来自襄阳。 就推进湖北企业上市,今年12月9日的一次会议上,湖北省副省长赵海山提出要求,以全面推进证券发行注册制改革为契机,加大上市资源培育力度,从源头上把好上市公司质量关。做好证监会支持政策宣传工作,通过多种方式向工作对象传达证监会支持政策。充分发挥“绿色通道”协调机制,采取有针对性的措施重点解决好已报会报审报辅企业的困难问题。夯实企业上市的长效工作机制,助力形成市场化、可持续、后劲足的上市资源梯队。 从上市资源梯队来看,科创板方面,湖北还有四方光电、菱电电控已通过上市委会议,正提交注册;此外创业板过会企业还有共同药业、祥源新材、博亚精工、东风集团。 过会待发企业中,目前东风集团拟通过创业板上市成为“A+H”股企业,预计融资规模达210亿元,创下创业板注册制改革以来的最高募资纪录。 值得一提的是,多家企业新上市的同时,因为种种因素,今年也有两家湖北企业不得不从A股舞台退场:凯迪退已于2020年12月17日被深交所摘牌;*ST金钰因为连续20个交易日股价低于股票面值,退市也成定局。 增发募资超200亿元多数资金投向半导体领域 疫情下,2020年湖北仍有10家上市公司完成了增发,其中9家公司直接募集现金,总金额超200亿元。按行业来划分,主要投向了半导体行业。 在半导体领域,三安光电抛出了约70亿元的大手笔融资,引入了长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙)和珠海格力电器股份有限公司两实力雄厚的机构,认购的金额分别为50亿元、20亿元,其中的长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙)的执行事业合伙人为长沙国资旗下的长沙先导产业投资有限公司。 三安光电经营情况显示,公司以砷化镓、氮化镓、碳化硅、磷化铟、氮化铝、蓝宝石等半导体新材料所涉及的外延片、芯片为核心主业,而此次募集的资金将被投向氮化镓业务板块、砷化镓业务板块、特种封装业务板块等三大业务板块。 从二级市场的表现来看,在公布定增方案后,三安光电同样因砷化镓、氮化镓等概念备受投资者追捧。截至12月28日收盘,三安光电的股价为26.73元/股,长沙先导高芯投资合伙企业(有限合伙)和珠海格力电器股份有限公司出现了巨额的账面浮盈。 另一半导体领域的融资大户闻泰科技,在以90.43元/股价格购买资产增发新股的同时,还以130.10元/股的价格向枣庄铁济投资合伙企业(有限合伙)、UBSAG、嵊州市经济开发区投资有限公司、阳光资产管理股份有限公司等16家机构发行4458.11万股,募集配套资金达58亿元。不过,从二级市场的情况来看,这16家机构暂时出现了浮亏。 医药行业方面,人福医药在通过发行股份方式收购宜昌人福13%股权的同时,还拟向控股股东当代集团非公开发行股份募集配套资金不超过10亿元,资金将被用作宜昌人福“小容量注射制剂国际标准生产基地”项目建设及补充上市公司流动资金。 根据人福医药方面的说法,小容量注射制剂是宜昌人福的主导药品生产剂型,主导产品有枸橼酸芬太尼注射液、枸橼酸舒芬太尼注射液、盐酸氢吗啡酮注射液、盐酸纳布啡注射液、咪达唑仑注射液、盐酸右美托咪定注射液、盐酸阿芬太尼注射液等多个麻醉药品和精神药品,上述产品每年占宜昌人福销售收入的70%左右。该项目可以进一步提升宜昌人福生产效率和产品质量水平,增强企业竞争力,有助于宜昌人福长远战略发展。 值得关注的是,人福医药面向控股股东当代集团定增发行股票的定价仅为12.64元/股,而截至12月28日收盘,人福医药的股价已涨至31.87元/股,这意味着当代集团已出现了超过1倍的账面浮盈。 除此之外,湖北还有华灿光电、居然之家、兴发集团、济川药业等公司完成再融资,金额从数亿元到几十亿元不等。 金融市场概念图图片来源:视觉中国 并购市场风生水起股权出售、并购发生约200起 虽然疫情给湖北带来了冲击,但资本市场的并购案依然风生水起。 2020年初至今,湖北省内上市公司实施完成了约200起股权出售、并购,在资本市场影响较大的有人福医药让出杰士邦控制权、汉商集团收购迪康药业转型制药领域等。 虽然这些股权出售、收购事件在市场上引发广泛关注,但据记者从企业了解的情况来看,这些影响较大的股权出售、并购事件早就有端倪。以人福医药为例,在2018年出现巨额商誉爆雷的情况下,公司高管在与记者交流时,就多次提起“归核”战略,即将剥离不相关的业务,聚焦麻醉剂领域。 从后续动作来看,人福医药也确实实施了早已既定的战略。先是以24.06亿元从公司董事长李杰等人手里进一步收购宜昌人福的股权,交易完成后,上市公司将持有宜昌人福80%股权。根据介绍,宜昌人福属于麻醉精神药品生产企业,经过多年发展,目前企业产品份额已占据国内市场麻醉药品份额60%。 与此同时,人福医药在年底还完成了乐福思集团40%股权的出售,交易完成后,乐福思集团不再纳入上市公司并表范围,将以权益法核算剩余的乐福思集团20%股权。公开信息显示,乐福思集团从事两性健康业务,目前在中国、美国、日本、澳洲、巴西、泰国等60多个国家运营Lifestyles、Jissbon(杰士邦)、ZERO、Manix、Unimil、Blowtex、SKYN等安全套品牌。 记者注意到,对于两性健康业务,人福医药经历了多次的分分合合。杰士邦于2001年由人福医药等创立,属于国产安全套品牌,当时运营主体由人福医药控制。2006年,人福医药以1.37亿元将“杰士邦”70%的股权转让给Ansell。之后,此后,人福医药选择了吃回头草。2017年,人福医药携手中信资本旗下公司,将甩卖的“杰士邦”收回。同时成立乐福思集团,进行公司大健康产业的全球业务拓展。 并购概念图图片来源:摄图网 “汉商集团并购迪康药业”则是一宗跨界并购事件,金额高达9亿元。汉商集团在收购方案里表示,公司原有零售、会展业务受到整体经济下行、新冠肺炎疫情等诸多因素的影响,盈利水平增速有所放缓,需要拓展新的业务板块和盈利增长点。因此,公司在积极推进公司商业板块加快发展、做大做强的同时,推进“商业与大健康产业并行”的发展战略,寻求新的发展机遇。 除了上述两家动作较大的公司外,还有海特生物拿下厦门蔚嘉制药有限公司的控制权、金运激光收购玩偶一号(武汉)科技有限公司、闻泰科技剥离房地产业务等。 延伸阅读:武汉科技大学金融证券研究所所长董登新:未来湖北发展需“以点带面、多地开花”
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