金控公司并表管理、资本管理、关联交易管理如何进行？央行副行长潘功胜：我们也做了充分准备

每经记者 张寿林    每经编辑 易启江    

“大家可以很清楚地看到，《金控办法》的实施不改变我国现行金融业以分业经营、分业监管为主的格局，是对现行格局的完善和补充。”央行副行长潘功胜最新表态。

9月13日，国务院发布了《关于实施金融控股公司准入管理的决定》（下称《准入决定》），人民银行同步发布了《金融控股公司监督管理试行办法》（下称《金控办法》）。9月14日，国务院新闻办举行服务实体经济明确金融控股公司准入规范政策例行吹风会，潘功胜现场做上述发言。

他还指出，人民银行将从宏观审慎管理理念出发，加强与相关部门的监管协作，加强引导金融控股公司依法合规经营，完善公司治理，有效地防控风险，提升服务经济的高质量发展的能力。

部分金控公司循环注资、虚假注资

金融控股公司为何需要专门的政策监管？潘功胜披露了近年来金控公司的系列表现。

这些年来，随着我国经济金融的发展和改革水平的不断提高，一些大型的金融机构开展跨业投资，形成金融集团；还有部分非金融企业投资控股了多家多类金融机构，形成了一批具有金融控股公司特征的企业，比如说历史比较久远的像中信、光大、招商局集团，地方背景的像上海国际集团、北京金控，还有像民营企业和互联网企业，像蚂蚁金服等等。

其中一些实力比较强、经营规范的机构通过这种模式优化资源配置，降低成本，丰富和完善了金融服务，有利于满足各类企业和消费者的需求，提升金融服务实体经济的能力。

但是，此前我国一直没有将金融控股公司作为整体纳入监管，所以在监管方面存在着空白。在这个行业也出现了一些乱象，少部分非金融企业向金融业盲目扩张，组织架构复杂、隐匿股权架构，交叉持股、循环注资、虚假注资，还有少数股东干预金融机构的经营，利用关联交易隐蔽输送利益、套取金融机构资金等等。比如说明天系、华信系、安邦系等。

此外，《准入决定》和《金控办法》立足于我国具体实践，充分吸收国际金融监管经验，补齐监管制度短板。党中央、国务院多次指出，要统筹监管金融控股公司，补齐监管短板。《准入决定》和《金控办法》的实施，将非金融企业投资形成的金融控股公司整体纳入监管，坚持金融业总体分业经营为主的原则，从制度上隔离实业板块与金融板块，有利于防范风险跨机构、跨行业、跨市场的传染，推动金融控股公司开展有益的创新，更好地满足全社会多元化、综合化、便捷化的金融服务需求，提升金融服务实体经济的质效。

坚持特许经营、分业经营、分业监管

此次发布会上，潘功胜重申了金融业特许经营、分业经营、分业监管的的理念。他说，对金融控股公司依法准入和监管，体现了金融业是特许行业的理念，也符合国际上的通行做法。从国际上看，由于金融控股公司通常规模大、业务多元、关联度高、风险外溢性强，像美国、日本、韩国、中国台湾地区都有专门的立法，明确了对金融控股公司实施准入许可和监管。

他说，金控办法的实施，实际上是对当前我国金融业以分业经营、分业监管为主的格局的完善和补充。

金融控股公司进行统一的股权投资与管理，其控股的金融机构经营具体金融业务，坚持分业经营。人民银行从宏观审慎管理的角度，对金融控股公司实施整体监管。金融管理部门按照职责分工，对金融控股公司所控股金融机构实施分业监管。

潘功胜说，《金控办法》的实施不改变我国现行金融业以分业经营、分业监管为主的格局，是对现行格局的完善和补充。人民银行也将与相关部门建立跨部门工作机制，加强监管协作与信息共享，形成监管合力，共同推动金融控股公司的规范健康发展。

对于金融控股公司，其开展股权投资与管理，自身不直接从事商业性金融活动，由控股的金融机构来开展具体金融业务，分业经营，相互独立，建立风险防火墙。

也就是对金融控股公司所控股的不同类型的金融机构，按照现行的监管分工来实施监管。同时，相关部门之间建立跨部门的工作机制，加强监管协作和信息共享。

他也重申，我国金融业实行的是以分业经营、分业监管为主的架构。这种格局是在长期实践中探索形成的，符合我国经济金融发展的现状，应当予以坚持。

需要更具体的操作规则

《金控办法》发布后，监管层还将有哪些动作？

潘功胜介绍，9月13日，国务院这个《准入决定》发布和人民银行《金控办法》的出台，意味着金融控股公司的监管工作正式起步，后面还是有很多工作需要去做的。

完善制度框架。《准入决定》和《金控办法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，但是仅仅靠这两个东西，它还是一个比较框架层面的，对金融控股公司的监管需要更具体的、更细的操作规则，比如说并表管理的规则、资本管理的规则，关于关联交易管理规则等等，前期我们在这些方面也做了充分的准备，都有非常好的基础。

稳妥有序地过渡。现在已经有一部分是存量企业，已经具备金融控股公司的特征，也符合设立金融控股公司的情形。但是，它内部的一些股权结构可能不太符合《金控办法》的要求。我们设置一个合理的过渡期，我们也参考了美国、日本等等以前开始做这件事情上的一些做法。在这个过渡期内，把握好对存量企业实施分类施策，推动《金控办法》平稳实施。

要持续日常的监管。人民银行将从宏观审慎管理理念出发，加强与相关部门的监管协作，加强引导金融控股公司依法合规经营，完善公司治理，有效地防控风险，提升服务经济的高质量发展的能力。

封面图片来源：中国网 宗超