云南锗业签订长单，磷化铟衬底业务迎来增量

每经编辑｜肖芮冬    

截至10时50分，创业板人工智能ETF（159279）跟踪指数上涨0.5%。成分股方面，易点天下上涨7.82%，新易盛上涨3.21%，中际旭创上涨1.60%，天孚通信上涨0.58%。

消息面上，云南锗业公告称，控股子公司云南鑫耀与客户AOI签订《长期供货协议》及《年度合同》。根据协议，AOI预计2027年至2031年期间每年采购18万片、合计90万片4英寸N型磷化铟衬底。其中2027年度合同金额为1.94亿美元（约合13.05亿元人民币），占公司2025年度经审计营收的122.46%。合同履行需以取得两用物项出口许可为前提。

银河证券表示，展望年末，光模块、光器件、光纤光缆、IDC/AIDC高景气有望延续，1.6T光模块放量、光纤光缆量价改善及AI算力、DCI、无人机需求共振是主要支撑；车/物联网和工业物联网修复取决于存储涨价压力缓解及端侧AI、机器人需求兑现；运营商算力投资重启，AIDC/智算服务有望对冲传统业务下行；智能控制器盈利修复则看原材料涨价传导与汇率企稳。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）