AI助手火爆，人工智能ETF华夏（515070）持仓股科华数据涨超4%

每经编辑｜赵云    

截至2026年9月23日11:18，A股三大指数全线调整，上证指数跌0.35%，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.37%。人工智能板块震荡回调，人工智能ETF华夏（515070）盘中震荡走低，成交额0.74亿元，成分股方面涨跌互现，科华数据领涨4.43%，瑞芯微上涨3.05%，芯原股份上涨1.52%，中际旭创上涨0.23%，润泽科技上涨0.09%；昆仑万维领跌3.82%，用友网络下跌3.54%，网宿科技下跌3.39%，三六零下跌2.40%，新易盛下跌0.48%。

资金流入方面，截至2026年09月22日，近两个月内，人工智能ETF华夏（515070.SH）合计“吸金”1.19亿元，日均净流入达0.03亿元。

9月，Meta上线AI助理Muse爆火，不到两周登顶美国应用商店免费榜。CPU的角色正在从“数据搬运工”升级为任务主导的“大管家”，Arm预测，传统AI数据中心每吉瓦需要约3000万个CPU核心，到了Agentic AI时代，这个数字将激增至1.2亿个，翻了整整四倍。需求端爆发的同时，供给端也在告急。英特尔CEO陈立武表示，目前只能满足约50%的CPU客户订单。并且，英特尔计划10月再度上调PC CPU价格约10%。国内方面，海光信息22日发布CPU 1000系列，算力版图延伸至端侧。

银河证券称，美联储于9月16日加息25个基点至3.75%—4.00%，为2023年7月以来首次加息。分母端，无风险利率中枢系统性上移，且抬升的不只是政策利率。对权益资产而言，贴现率抬升首先压缩的是市盈率，尤其是依赖远期现金流的高估值成长股。分子端，AI叙事并未降温，产业景气仍高涨，只是定价逻辑从“远期愿景”切换到“当期兑现”。加息落地后首个交易日，存储、CPU、代工、光互联等算力产业链环节普遍占优：当期盈利强劲、投资回报周期短，使其对分母端利率上行具备明显钝感。分化并未终结，定价框架正在切换。有当期现金流与业绩验证的算力硬件(先进制程、存储、光互联、设备材料)受益于利空出尽；依赖远期叙事、缺乏盈利支撑的标的则被持续挤出，AI行业步入理性验证阶段。

人工智能ETF华夏（515070.SH）：跟踪CS人工智能主题指数（930713），成分股选取为人工智能提供技术、基础资源以及应用端个股，聚集人工智能产业链上中游，俗称“机器人”大脑“缔造者”，万物互联“地基”。前十大权重股包括寒武纪、新易盛、中际旭创、海光信息、澜起科技、中科曙光、海康威视、等国内科技龙头。

按申万一级行业分类，中证人工智能主题指数权重集中于电子（44.65%）、计算机（28.67%）、通信（20.41%）、传媒（2.73%）、家用电器（1.25%）等板块。按申万二级行业分类，中证人工智能主题指数权重集中于半导体（37.07%）、通信设备（18.66%）、计算机设备（12.64%）、软件开发（9.09%）、IT服务Ⅱ（6.93%）等板块。

数据来源：Wind，截至2026年9月23日。中证人工智能主题指数表现：指数近5年（2021-2025）完整年度涨跌幅为：6.63%、-35.47%、10.30%、20.17%、67.39%；指数历史业绩不预示基金产品未来表现。基金有风险，投资须谨慎。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。ETF为场内交易型指数基金，二级市场价格存在折溢价与流动性风险，基金表现与跟踪指数可能存在跟踪误差，过往业绩不代表未来收益。