Counterpoint：长江存储NAND出货量首次跻身全球前三｜创业板早参

每经编辑｜肖芮冬    

截至8月12日收盘，市场震荡反弹，双创指数均涨超1%。相关ETF方面，创业板50ETF（159949）震荡上行，涨幅达1.86%；创业板人工智能ETF（159279）震荡上行，涨幅达2.08%。其成分股中，天孚通信上涨7.89%领涨，中际旭创上涨3.84%，新易盛上涨3.11%。

消息面上，市场研究机构Counterpoint发布数据称，2026年第二季度NAND闪存市场以出货量计算，三星、SK海力士、长江存储的份额分别为25%、22%、14%，这是长江存储份额首次进入前三。不过，按营收计算，长江存储排名行业第五，落后于美光和铠侠，原因是产品组合集中在消费级应用，高单价数据中心企业级固态硬盘占比相对较低。

相关研究机构表示，光芯片是光通信产业链中技术壁垒最高、国产替代的核心环节。从全球供需格局来看，高端EML 光芯片、高功率CW 光源、高精度透镜及更上游的磷化铟（ InP）衬底材料等，产能存在较大缺口。光芯片高技术壁垒构筑护城河，部分上游物料仍紧缺，国产替代持续推进。伴随下半年800G/1.6T 批量出货，硅光方案出货占比提升，光通信板块盈利能力有望边际改善。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）