OpenAI商业化兑现加速，台积电加码封装防守｜创业板早参

每经编辑｜肖芮冬    

截至7月30日收盘，市场午后探底回升后，再度震荡回落。相关ETF方面，创业板50ETF（159949）近10日资金累计净流入达70.91亿元，短期市场情绪强烈；创业板人工智能ETF（159279）换手率为59.47%。其成分股中，中际旭创下跌 9.15%、新易盛下跌 11.89%、天孚通信下跌 12.08%。

消息面上，OpenAI首席财务官内部会议披露，7月年化收入已经超过第二季度的年化营收；OpenAI正与英伟达洽谈最高2500亿美元资金支持新AI数据中心。此外，据报道，台积电正在开发一种与英特尔已有的先进芯片封装技术类似的产品，这表明这家全球领先的芯片制造商担心竞争对手的竞争。双重信号共振，有望推高 AI 算力全产业链景气预期，加速硬件技术迭代。

相关研究机构表示，光互联投资主线正由“数量弹性”转向“价值卡位”，建议沿两条线索布局：一是超节点放量下直接受益的高速光模块环节；二是价值迁移的下一站——光引擎、无源封装、光纤耦合及激光芯片等壁垒更高、格局更优的上游环节。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）