铁工投资成功发行中铁体系内规模居首的机构间REITs

近日，中国铁工投资国家地理信息科技产业园持有型不动产资产支持专项计划在上海证券交易所成功簿记发行。项目由中国铁工投资建设集团有限公司作为发行人及运营管理机构，华泰证券资管担任计划管理人，华泰联合证券担任外部财务顾问。本专项计划发行规模为26.49亿元，发行份数为2674万份，投资者认购倍数达3倍，成功发行中国中铁体系内截至发行日规模居首的机构间REITs产品，充分体现了资本市场投资者对中国铁工投资资产运营能力及底层资产长期价值的认可。

本专项计划底层资产为位于北京市顺义区的国家地理信息科技产业园，包括1至5号楼及6幢地下车库，总建筑面积约11.89万平方米，资产评估价值为30.33亿元。项目区位条件良好，主要由中国中铁体系内企业承租，具有较为稳定的运营基础和持续经营能力。本专项计划以底层资产持续经营收益和长期价值为核心，通过市场化方式引入专业机构投资者，进一步突出产品的权益投资属性，有助于推动优质不动产运营价值在资本市场中得到更充分体现，也为投资者参与优质经营性资产投资、共享资产长期发展成果提供了新的渠道。

中国中铁作为我国基础设施建设领域的骨干央企，始终服务国家重大战略，深度参与交通强国、新型城镇化和现代化基础设施体系建设，在重大工程投资、建设及运营管理领域积累了雄厚实力，是推动我国基础设施事业高质量发展的重要力量。中国铁工投资作为中国中铁体系内重要的投资建设和资产运营平台，肩负着推动投资业务转型升级、提升存量资产运营质效的重要使命，持续深化产融结合，积极探索以资本市场赋能实体产业发展的创新路径。本专项计划的成功发行，是中国中铁发挥品牌、资源和产业协同优势，推动优质资产与资本市场高效对接的又一标志性成果，也是中国铁工投资以金融创新激活存量资源、提升国有资本运营效率、服务中国中铁世界一流企业建设的重要实践。

本次发行以优质持有型不动产为基础，通过市场化定价和权益型产品设计，推动存量资产由长期持有向专业运营、价值发现和资本循环转变，有效释放存量资产价值，拓宽权益融资渠道，为企业后续主业发展和新增项目投资提供资金支持。同时，本次发行进一步丰富了中国中铁多层次REITs产品体系，为建筑类央企盘活办公园区等经营性不动产提供了具有参考价值的实施路径，有助于形成存量资产盘活与新增投资相互促进的良性循环。

中铁财务有限责任公司充分发挥集团内部金融协同和资源统筹优势，担任项目财务顾问；华泰证券资管担任计划管理人，华泰联合证券担任外部财务顾问，共同完成产品方案设计及发行实施等工作。下一步，中国铁工投资将以本专项计划成功发行为契机，持续提升存量资产专业化运营和资本运作能力，积极探索优质资产接续注入及扩募安排，进一步打通“投资、建设、运营、盘活、再投资”的资本循环，更好服务中国中铁高质量发展。

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