全球最大资管公司贝莱德：当前的芯片股抛售是反应过度

每经编辑｜彭水萍    

截至7月24日10时06分，芯片概念表现活跃，同指数费率最低标的——科创芯片ETF（588290）上涨1.01%，科创50ETF(588280)上涨0.39%，支持T+0、聚焦港股硬科技的——港股通信息技术ETF（513240）下跌0.1%。成分股方面，中船特气上涨15.53%，智谱上涨8.71%，晶晨股份上涨7.13%，盛科通信-U上涨1.94%。

消息面上，近期芯片股大幅回调，安硕半导体ETF自6月高点下跌15%，市场担忧低成本AI模型崛起将削弱对高端芯片的需求。

但全球最大资管公司贝莱德认为此轮抛售“反应过度”，指出市场混淆了“AI竞争格局转变”与“AI投资崩溃”。贝莱德强调，更便宜的AI不会终结投资，反而会加速各行业应用普及，扩大潜在市场规模，进而推高对数据中心、存储芯片及电力等基础设施的整体需求。该机构维持对美股的超配立场，建议关注芯片及电力等AI瓶颈领域。摩根士丹利、美银等多家华尔街投行也判断调整接近尾声，呼吁逢低买入。

相关研究机构表示，AI创新驱动板块、AIOT领域及上游供应链国产替代预期是当前值得关注的投资方向，其中算力芯片、光器件、存储、服务器与液冷、半导体设备及材料等领域具有较好的发展前景，功率板块、CIS和模拟芯片等价格触底复苏的龙头标的也值得关注。（风险提示：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）