上半年主动权益冠军二季报出炉：存储板块成“压舱石”，多只重仓股加仓幅度超400%

每经记者｜任飞    每经编辑｜彭水萍    

7月21日，公募基金偏股混合型基金2026年第二季度业绩冠军产品发布季报。方正富邦核心优势A季内收益率达到154.84%，超越金梓才管理的财通多策略，是二季度主动权益类基金的业绩冠军，同时也是今年上半年的冠军基金，基金规模在二季度大幅增加。

今年二季度，该基金依然保持对存储板块的重视，多只一季度重仓股获得加仓，其中，普冉股份持仓数量从一季度末的17.80万股增至162.8万股，是目前基金的第一大重仓股；其次是精智达，从一季度末的12.8万股增至150万股。普冉股份持仓占基金资产净值比例达10.01%。

持续布局存储板块，多只重仓股获大幅加仓

今年上半年，方正富邦基金旗下基金经理吴昊的业绩突出，他管理的方正富邦核心优势A不仅在一季度取得主动权益类业绩冠军，同样也是二季度冠军，上半年总收益率已达183.67%，领先排名第二的财通多策略福鑫超10个百分点。

7月21日，这只上半年冠军基金的二季报发布了，相比于基金经理吴昊在一季报注重宏观分析的内容，二季报明显引入大量篇幅在谈科技，尤其重视AI基础设施扩张与自主可控深化进程所带来的投资机遇，这一点已经在他的持仓上体现得淋漓尽致。

二季报显示，方正富邦核心优势的前十大重仓股没有做明显的调换，但持仓上有极其明显的加仓，普遍加仓幅度超过400%。除了新进重仓的北京君正、芯碁微装、拓荆科技外，其余重仓股全部为一季度末的班底。

特别是精智达的环比加仓幅度超1000%，二季度末持仓数量达到150万股，普冉股份是该基金二季度末的头号重仓股，持仓162.8万股，环比加仓约814.61%；兆易创新、德明利、佰维存储、江波龙等均有超400%以上的环比持仓增幅。

基金二季度的头部重仓股中，存储板块的配置依然较重，尤其是普冉股份的持仓市值占基金资产净值比例已达10.01%，接近合规要求下的最高上限。当然，二季度的重仓方向也有明显的调整，特别是在设备端，引入以PCB激光成像设备为主业的芯碁微装以及半导体设备端的拓荆科技。

不过，有意思的是，该基金的股票总体仓位却在下降，二季度末的权益投资占基金总资产比例约为82.15%，较一季度末的85.19%偏低。这些或与其二季度的基金规模暴增有关。

方正富邦核心优势二季报重仓股（来源：Wind）

基金规模单季度暴增，吴昊“晋升”百亿基金经理

相比于业绩的持续领先，该基金的规模增长更具看点。今年一季度末，方正富邦基金旗下吴昊的管理规模只有51.72亿元。今年二季度，方正富邦核心优势的规模实现大涨，总规模在二季度末已经达到124.74亿元，特别是C份额，二季度内总共净申购约31.78亿份。吴昊也因此成为公募基金行业内又一位百亿基金经理。

如前所述，吴昊在该基金的配置上，二季度其实有降低权益仓位的动作，而从期内的资产组合情况来看，他也在有意加大其他资产的配置。其中，债券资产的配置从一季度的没有配置增加到了千万级别，银行存款和结算备付金的比例也增加到10.38%（13.89亿元），而一季度末这一数值仅为6111.42万元。

吴昊在季报总结中提到，2026年全球科技产业步入AI基础设施扩张与自主可控深化的共振上行期，其中“存力”正从配套走向系统性能枢纽。

他认为，上游设备与材料随工艺迭代与产能布局率先受益；中游原厂与主控、模组厂围绕HBM、DDR5与企业级SSD的结构性供需改善与多年期长协锁量，构建更高盈利与收入可见度；下游正在逐渐侧重推理的AI的多级存储层次全面放量，推动行业在价格上行与需求扩容双重驱动下，兼具短期业绩弹性与中长期估值重估的特征。

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