世界人工智能大会前瞻，受益板块全解析

每经编辑｜肖芮冬    

2026世界人工智能大会（WAIC）将于7月17日至20日举行，以“智能伙伴共创未来”为主题，这场连办八届的全球AI顶级盛会今年规模再创新高：展览面积首次突破10万㎡，1100余家企业参展、3000余项展品、超300款产品全球首发。

如果说过去几届WAIC比拼的是“谁家模型参数更大、能力更强”，那么本届大会的真正看点，是国产AI产业链正从单点技术突破，迈向算力系统、大模型与智能体、终端入口及垂直应用协同落地的新阶段——行业关注点正从“模型能力展示”转向“系统化产业兑现”。

哪些板块将在这场AI盛宴中真正受益？有哪些核心看点？我们为你一一拆解。

板块一：国产算力——AI时代的“卖铲人”

核心看点：华为Atlas950超节点真机将于大会首次国内亮相，这是业界最大规模的商用超节点。同时，中兴通讯联合多家国产GPU企业打造Matrix超节点，壁仞科技、沐曦股份等也将发布面向超节点的新品，国产算力军团集体亮剑。

国产算力正从“单卡、单服务器竞争”升级到“超节点、万卡集群与系统工程能力竞争”。Atlas 950 SuperPoD依托自研灵衢2.0全光互联协议，最大支持8192张芯片直连，FP8总算力达8 EFLOPS、是英伟达NVL144的6.7倍，共享HBM内存容量为海外主流产品的15倍。这一里程碑式产品释放三大信号：打破海外高端算力垄断、重构国产统一算力生态、带动上游全产业链协同突破。

近期市场担忧的“算力过剩”，实质是低端通用算力闲置与高端智算稀缺并存的结构性矛盾，超节点所需的万卡集群算力仍然供不应求。事件催化与海外订单形成双轮驱动——韩国云厂商已锁定首批2000片昇腾950订单，俄罗斯、马来西亚等亦在洽谈，国产算力正从内需走向全球供给。华泰证券预测2028年国产超节点市场空间有望达3414亿元，2026年至2028年CAGR（复合年均增长率）为194%。

相关ETF：

科创芯片ETF（588290）：20cm高弹性，覆盖芯片全产业链。

创业板人工智能ETF（159279）：20cm高弹性，算力含量超65%

科创创业人工智能ETF（588470）：20cm高弹性，一键重仓“光模块+芯片”

板块二：国产大模型与AI Agent——从“能力追赶”到“商业兑现”

看点：MiniMaxM3多模态大模型、商汤日日新SenseNova-U1Pro等将集中亮相，主流大模型公司悉数参会；同时阶跃AgentOS（智能体操作系统）亮相，标志智能体从应用层走向操作系统层，打通手机、工业设备、人形机器人等多终端协同，办公及企业级工作流智能体集中展示。

大模型：从模型竞赛到调用兑现。大模型进入“组织与调用”阶段，行业讨论焦点转向世界模型、开源智能体、AICoding、Token经济、OPC等议题。国产模型正加速追赶海外：预估未来2~4个季度国产厂商将陆续发布1T~5T大参数模型；且国产模型性价比优势显著，海外旗舰模型每百万Token输出超20美元，国产普遍在5美元以下，这是国产模型在国内核心商业化场景占据主导的关键。行业层面关注两条线索：一是“模算协同”的国模+国芯产业链——国产模型与国产算力的适配深化，带动配套算力服务商需求；二是Token经济兑现——随着调用量放大，Token运营有望成为模型环节新的收入模式。

AI Agent：智能体成为落地关键形态。大模型的价值最终要通过智能体兑现。AI Agent彻底打破传统AI助手“被动响应、单一执行”的局限，具备自主任务拆解、跨工具协同、端到端闭环执行能力，成为下一阶段商业化的核心方向。据测算，全球AI Agent市场规模将从2024年约51亿美元增长至2030年471亿美元，年复合增长率高达44.8%。腾讯混元Hy3正式版已率先接入WorkBuddy、CodeBuddy、元宝等核心业务线，微信AIAgent“小微”开启灰度测试，AI叙事正从投入切换到兑现，估值修复逻辑逐步理顺。

相关ETF：

港股通恒生科技ETF（520840）：聚焦港股科技核心资产，“ATM”含量超40%

港股通互联网ETF（认购代码：520743）：聚焦港股通互联网龙头，正在发行中

软件ETF（561010）：一键打包AI应用龙头

板块三：具身智能——AI从数字走向物理世界

看点：200余家具身企业同台竞技，现场展示人形机器人协作造车、机器狗竞速、AI灵巧手等场景，并覆盖工业装配、柔性上下料、商品抓取等落地环节；宇树将展出全球首款载人变形机甲GD01。

具身智能是物理AI的最佳载体，机器人有望替代手机成为AI最核心交互终端。下半年存在三大催化：国产人形机器人出货量爆发（6-10万台）并集中上市（宇树、智元、乐聚、银河通用等）、特斯拉Optimus产线推进爬产、海外OpenAI和苹果人形机器人亮相。产业端，宇树、智元均已过会/推进IPO，证监会同意宇树科技注册进一步延续板块催化。一级市场融资端，2026年具身智能赛道融资规模创历史新高超500亿元。

相关ETF：

机器人ETF（159039）：人形机器人含量超74%

从模型炫技到系统化产业兑现，2026世界人工智能大会正开启AI商业化落地的全新篇章。国产算力、大模型与智能体、具身智能三大主线，既是技术焦点，更是当前AI赛道的核心主线。把握产业浪潮，不妨关注相关ETF，一键布局AI核心资产。（声明：以上信息仅供参考，不构成投资建议。入市有风险，投资需谨慎。）